首现货基申赎全自动 工行工银瑞信重磅创新

　　央行三年半以来的降息令长期负利率的问题愈加窘迫，在经济发展、科技进步的现实背景下，全民理财运动对智能化的需求日渐爆棚，越来越多人梦想一劳永逸，实现投资消费两不误。

　　《投资者报》近日获悉，中国工商银行与工银瑞信基金公司强强携手，重磅打造出国内首张全自动智能货币基金卡--工银货币基金信用卡（下称工银基金卡）。以信用卡与基金理财之间的全新合作模式，引领了国内信用卡市场的技术，有望打通理财与消费的“任督二脉”，让货币基金“现金管理之王”的美誉更名副其实。

　　基金卡具多项创新意义

　　从成熟市场经验看，货币市场基金相当于“第二支票”，可以用基金账户签发支票、支付消费账单等。但国内货币基金长期以来养在闺中人未识，其透支消费、转账结算等功能亟待挖掘。在工银基金卡诞生前，市场类似产品都只能通过定投的方式来申购货币基金，只能属于“半自动”。

　　《投资者报》了解到，工银基金卡是一张准贷记卡，其最大的创新意义在于，该卡首次实现了可自动申赎货币基金、可通过自动赎回货币基金自动偿还贷记卡欠款等功能，通过设定卡内存款余额的自动申购上限和自动赎回下限，实现“货基申赎全自动”，使闲置资金自动申购成货币基金，把本来只能享受活期存款利息的钱，变成获得货币基金的投资收益。

　　同时，工银基金卡与牡丹信用卡绑定，能自动归还信用卡透支，不再担心透支罚息，真正实现“用自己的钱理财，用银行的钱消费”，并能让闲钱不断地“赚”起来，提升了闲置资金的利用效率。

　　此前，市场类似货币基金支付功能的产品，基本上都是基金公司与中小银行合作推出，而此番工银瑞信携手工行重磅推出的工银基金卡，依托国内最大信用卡发卡量、服务中国境内近三分之一的信用卡持卡人的工行，将使得货币基金走进千家万户，成为国人耳熟能详的现金管理工具。

　　货基收益持续稳居高位

　　在上海证券基金评价研究中心首席分析师代宏坤看来，工银基金卡最大的创新意义是首次实现“货基申赎全自动”，使闲置资金自动申购成货币基金，把本来只能享受活期存款利息的钱，变成获得货币基金的投资收益。为此，他建议投资者可将工银货币基金卡视为银行活期储蓄的替代品。

　　具体看来，当前银行活期利率在0.35%~0.385%之间，一年定存也不过3.25%~3.30%，与其让钱放在银行睡大觉，还不如另辟稳健增值新通道。而货币基金在此轮降息过程中收益持续稳居高位。

　　Wind资讯数据统计，今年以来，现有85只货币基金中仍有47只7日年化收益率超过3.3%，其中工银货币仍在3.5%之上。

　　相关人士向《投资者报》透露，工银基金卡可作为代发工资账户或存款账户，卡内存款可享受活期利息，同时还可自动申购货币基金，由银行的IT系统按照客户事先设置随时将闲置资金用于投资理财。

　　在他看来，工银基金卡的低税费值得关注。“货币基金申购赎回无手续费，收益免交所得税。”此外，这项创新还具高流动性的特点。“客户可充分发挥工银基金卡自动赎回功能及货币基金高流动性的优势，在需要流动性时，可按照客户事先设置实现智能、自动、快速赎回，无赎回手续费，并且实现货币基金支付信用卡欠款的创新功能。”值得注意的还有“日日分红、月月结转”的特点。工银基金卡每日分配货币基金投资收益，按月结转货币基金份额。

　　在他看来，从金融工具创新角度，工银基金卡通过切实满足客户生活实际需求，将持卡人分散的存款、理财、消费、还款行为有机整合，使持卡人轻松享受“存款有息、自动理财、透支消费、自动还款、货币基金收益”的便捷金融服务体验。

　　携手创新双方均举足轻重

　　让人关注的是，此次携手创新的两家机构，在各自圈内均有举足轻重的地位。工行2011年年报显示，其个人客户金融资产总量从年初的7万亿元提升至7.7万亿元，其中中高端客户金融资产占比达84.7%；理财产品余额和收入双居同业首位；信用卡发卡量率先突破7000万张，消费额、融资额和业务收入等核心指标领跑同业。

　　该行的中间业务和新兴业务在2011年均得到较快发展，尤其是客户需求旺盛的金融资产服务业务规模快速增长，并带动该行手续费及佣金净收入占营业收入的比重，进一步提高2.24个百分点至21.37%。

　　近年来，工行保持产品创新数量以年均10%以上的速度递增，目前该行金融产品总量达3200余种，是中国金融产品体系最健全、种类最丰富的银行之一。

　　作为一家业务资格全面、资产管理规模逾千亿的基金公司，工银瑞信是国内固定收益投资领域的佼佼者，目前管理固定收益资产近600亿元，居行业前列。

　　同时，工银瑞信还构建了以江明波、杜海涛为核心的近20人固定收益投资团队，投资经理平均拥有近10年的投资管理经验，其中三位为金牛基金经理，是公募基金领域实力最强最稳定的固定收益团队之一。强大稳定的团队也带来了良好的投资业绩，不仅是工银货币基金，该公司旗下三只债基也曾获金牛奖。

　　在这一固定收益梦之队护航下，工银货币基金亦取得了不俗的业绩回报。Wind资讯数据显示，工银货币在2011年全年收益率达到3.3022%，每10万元一年可获得3302元的收益，远远超过最高活期存款的500元收益。今年来工银货币7日年化平均收益率持续在4%之上，跑赢通胀的同时，也战胜了一年定存。

　　在业内看来，工银基金卡的成功推出，是工行与工银瑞信优势互补、创新发展的一个优秀成果，能让更广泛的持卡人实现“用自己的钱理财、用银行的钱消费”的生活梦想。

　　《投资者报》研究员 邓妍 汤巾