探路集结号

　　互联网的特点是强调开放、平等、协作分享的精神，可以缩短空间和时间的跨度，减少中间的环节，持续提高业务效率。当互联网遇上金融，将一系列优势演绎的淋漓尽致的同时，缺点也不容忽视。

　　传统的金融机构，现在遇到最多的问题是人工成本居高不下，地域的限制，信息不对称，导致收益低下。安投融CEO王博这样总结互联网的特点：“强调开放，平等、协作分享的精神，可以缩短空间和时间的跨度，减少中间的环节，持续提高业务效率。”与传统金融机构相比，互联网金融具有支付快捷，资金配置效率低，交易成本低，透明度高的明显优势。互联网金融的核心价值包括移动支付与海量的数据分析所提供的数据支持。

　　安投融CEO王博提出疑问，有广大用户数据的平台，他们是否能够利用自己的信息做出一种全面的准确的决策呢？其实在现阶段的发展方向，应该更加发挥的是互联网的资源调度优势，结合传统金融成熟的优势，相互连接，带给市场高效公平的交易环境。

　　以网为桥

　　目前安投融探索的融资方式，是互联网平台在中间，一边为投资者的投资需求，一边是中小微企业的融资需求。从中接入第三方的担保机构和信用评级机构等大型传统的金融机构，利用他们的优势，对融资的企业进行审核和管理。同时通过强大的资金实力为投资者进行安全的保障，这是能够使投资者接受的金融结构化设计。

　　在这样的模式当中，主要有两种角色，首先投资者是熟悉互联网、有理财需求的用户，因为互联网的扩散性没有地域和年龄的限制，存在很多处于财富积累阶段、买不起门槛很高的理财产品的投资用户。从融资需求这端，定位于中小微企业的贷款，企业有正常经营的数据，可以通过历史的财务数据和后续的资金使用和项目运营进行非常有保障的贷后监管，企业通过它的经营获取收益，最后分享给投资者，这也是一种有保障的模式。

　　在互联网交易中要依赖于第三方支付平台，它作为投资者和借款企业流通的渠道。最重要的结构就是传统第三方的担保机构，目前安投融合作的为融资性的担保公司，获得融资性担保许可证的、金融监管的大型金融机构。借款企业首先找到担保机构，企业通过担保机构银行拿到贷款，但是银行对于中小微企业的贷款支持，以及存贷比，导致很多企业不能迅速满足融资的需求，此时这类模式就成为了资金补充的重要渠道。

　　除了这种以互联网为桥梁的方式，互联网与信用卡融合也被关注。光大银行信用卡中心副总经理张旭辉说，信用卡作为新兴银行的产品线，互联网信息时代信息产业也是新兴事物，这两个都是各自行业里面的新鲜事物，应该是可以走到一起的。我非常期待两个行业、两个业态之间能够采取积极的方式进行合作，达到融合、世界大同。

　　银行初探

　　目前工行除了在银行后台服务，更多的延伸到电子商务的环境里面，联系到财务ERP管理的软化，使它在商务活动或者财务管理活动当中，直接和银行的金融活动结合在一起。关于对融资服务的影响，工商银行也是很早就开始准备，2006年投产了网络循环贷款，2007年开发了网商信用贷款，2009年成立了银行第一家专门服务机构，2011年整个网络交易额突破了一千个亿，至今年贷款余额突破了两千亿。数据显示，70%的服务交易通过非网点服务发起。

　　中国工商银行总行信贷管理部网络融资业务中心副总经理史一文在介绍工行融资互联网化过程时说，互联网给电子商务带来了生态模式的多样化，同时创造了很大的金融需求，所以我们从适应电子商务业态的角度推广工商的网络融资。

　　工行的融资网络化过程起到了非常好的突破作用。在2007年推出了网贷通，抓住互联网渠道本身的跨越时空，以及低成本的优势，同时满足了小微企业的资金需求。降低小微企业的成本，一定程度上解决了银行运作成本比较高的短版。

　　进而就是融资服务的网络化，将签约、贷后材料整理搬到网上，全面实施融资服务的网上服务，提高便捷性。关于电子商务平台，工行做了在线交易支付的模式，通过多维度的数据建立信用评价体系。

　　随着网上购物的市场发展，尤其是网络消费类贷款，在拉动内需方面起到了一定作用。史一文的经验是，首先以核心企业建立系统层面的对接，解决信息不对称的问题，提高信息对称性，降低银行融资的成本；其次，核心企业为上下游提供增信服务的措施和办法，实现电子供应链融资的服务；另外利用B2B的平台进行服务，特别是在供应链融资的服务模式当中，工商银行的实践发展起上千家的核心企业链，共同开展电子融资服务的模式。

　　障碍重重

　　模式创新有很多，但是都将面临互联网存在的根本问题。究竟应该如何看待互联网金融中涉及的风险评估、风险承担、服务提供、信息分析以及资金、流动性等问题？链条中各个环节都不容忽视，避免“水桶短板”，才能持续稳定发展。

　　诈骗、非法集资、违约等，这些弱势都是基于数据和风险不对称。如果个人的信息状况可以在大数据全局下解决，就可以给出任何资金需求者的风险定价，所以数据的存储、安全等问题就又突显出来。

　　商务部电子商务和信息化司聂林海司长认为当前互联网金融才刚刚开始，还存在很多需要改善的问题。目前法律方面还在加大研究，并没有成型完善的法律制度；中小企业服务平台的建设应加快速度。虽然目前中小企业贷款的平台已经和100个供应链系统进行了对接，但是更多银行应该在这些方面加快为中小企业开发贷款，支持平台的建设；此外需要不断创新、普及知识，除了银行系统的人之外，对社会大众的普及也非常重要；并且为企业、小微企业提供更好的服务。

　　田鸽