新金融双雄

　　不过十年时间，互联网金融在中国从无到有，且在最近一年以井喷之势迅速发展，令处于严密管制的金融行业震动，更给蓬勃生长的互联网产业打开全新想象空间。

　　在电信4G时代扑面而来、金融管制逐步放松的大浪潮之下，以阿里巴巴和腾讯为代表，一场由新兴互联网巨头发起的网络金融创新与市场争夺战，正渐入佳境。

　　这场将深刻影响金融业格局之变的竞争，绝不只是简单的金融渠道或媒介革命，它将重塑互联网和金融业。

　　传统金融行业在十多年前，甚至几十年前就实现了技术联网，每一个刷卡消费的商户就是一个数据接收点，对银行来说，跟踪用户购物行为，且做大数据分析并不难，而对互联网的涉足则不过是多了一个刷卡渠道而已。这个逻辑听起来颇有道理。但其背后，是对交易效率、成本，以及互联网本质的忽略。

　　互联网的本质是点对点的平等交互、分享，银行或其他金融机构的设置正是对此种高效对接的阻断。在传统金融领域，从银行融资的行为被称为间接融资，从证券市场融资的行为被称为直接融资。互联网金融则是对两者的否定，它走了第三条道路。

　　金融本质上就是数据，所有金融产品就是数据的不同组合。而这些数据并不是来自于银行或金融机构，真正产生数据的是每一个个体，也就是互联网上的每一个“节点”。如今谁拥有这些数据？是个体行为发生的场所——互联网平台，如同实体商场。如果不受监管约束，互联网平台为何不自己组合数据发售金融产品？数据流过的地方，任何金融产品都可以想象。事实上，这就是互联网金融。

　　在中国，整个金融系统每年要付的工资大约为1.4万亿元，盈利1.2万亿元，每年税收1万多亿元，总共要产生约3.6万亿元的交易成本。按照互联网金融的逻辑，这些成本中的绝大多数完全不必发生，互联网金融的高效正是由此而来。

　　互联网金融理想的模式是，供给方和需求方直接交易。目前流行的众筹、P2P贷款，已有些接近理想，但远未到达。现阶段，传统金融需要面临的挑战有二：其一，随着O2O的深入，实体接入互联网的速度正在加快，未来一切事物都将互联网化，一切行为也都将在网上发生，互联网平台将成为大数据的拥有者，即直接接触消费者；其二，银行卡将无用武之地，互联网第三方支付工具足以担当重任，这也就是为什么支付宝与银联之间关系微妙的原因，支付宝事实上已具备网上清算的能力。

　　我们已经看到了一些耐人寻味的现象：21家基金公司与12家电商平台有对接关系，但是没有哪一只基金如余额宝那样，在几个月内将天弘基金的规模提升了4倍。截至2013年12月31日，余额宝的客户数已经达到4303万人，规模为1853亿元。传统金融的互联网化，结果并不如意。

　　未来，银行或将成为资金的管道，就像基础电信运营商正在变成数据管道一样。互联网金融则是传统金融的“终结者”，考察互联网金融与传统金融之间的战争，意义其实已经不大。前瞻金融终结者之间的战争，才能更好地把握未来。最近，平安集团董事长马明哲开始将自己定位为“极客”，正竭尽所能在互联网上建立自己的新帝国。但这个过程是艰难的。

　　阿里巴巴在2013年“双十一”的支付宝交易额达到350.19亿元，支付宝的活跃用户已达3亿；腾讯的微信以及微信国际版WeChat的活跃用户数量已超2.7亿，注册用户共计约6亿，手机QQ用户接近8亿。平安及其他传统金融机构如何超越？未来金融业应属于互联网金融，市场竞争的新主角将是互联网企业。拥有庞大交易及数据的互联网平台，在生态系统边界发生摩擦的同时，在金融领域更是必有一战。

　　>>“不管是否情愿，互联网金融都将超越传统金融，在这个全新的战场上，奔跑的将主要是全新的战士，阿里和腾讯不尽相同的探索，将决定着中国互联网金融走出混沌状态的速度。”

　　梁欢

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……