支付宝提现收费了，理财“小白”怎样安放闲钱

　　你不理财，财不理你。支付宝及余额宝曾是没有投资经验的“小白”最方便的理财工具。然而继微信提现收费之后，10月12日起，支付宝将对个人用户超出20000元免费额度的提现收取0.1%的服务费。

　　进入支付宝提现收费时代，“小白”又该如何打理手中的闲钱呢？

　　可以把国债作为零风险坐标

　　郭锋（农业银行理财经理）

　　理财是指对财务的正确管理从而达到财产增值、保值的目的，而不是盲目跟风去赚收益。理财是一个家庭的长期财务规划，而不是赚钱诀窍和省钱秘笈。

　　先说什么是“理财小白”。没有储蓄习惯，“月光”甚至信用卡长期欠费的当然是，钱只存银行定期或余额宝（支付宝打造的余额增值服务）的也是，对市场常见金融产品基础收益率和风险缺乏了解的亦在其列。

　　对于把钱存在余额宝当理财，而没有意识到其本质是现金管理的“小白”而言，我建议按照国债、货币基金、银行理财产品、信托、P2P、保险、债券、股票等的顺序学习常见投资工具。打算理财，就不要被这个列表吓住。

　　如果连最基本的国债都看不明白，其他投资工具就不建议尝试了。不妨把国债当成零风险的坐标，看看其他理财产品多出来的风险是不是可以承受。

　　没人能代替你判断自己的风险承受能力，仔细看清楚不同理财产品的风险等级，好过到处找人问“某某理财产品敢不敢买”“某某理财产品会不会出问题”。

　　要按照自身能承担的风险等级来选择适合自己的理财产品。对于理财“小白”而言，有了一定了解之后，可以试试基金定投。所谓定投就是投资人每月在固定日期，由银行代扣固定的金额，投资事先选定的基金，通过时间来“熨平”风险。与我们常见的零存整取储蓄类似，基金定投是一种积少成多的理财方式，但这种理财方式更加积极，具有小额投资、分散风险、平均成本、积少成多等优势。

　　不管选择哪种方式，事先都应该有学习了解的过程。没有什么所谓最有效的方式，只有找到适合自己的投资理财方案，才是最有效的。“小白”也在成长，要因人而异地根据自己不同人生阶段的实际需求来制定投资计划，切勿盲目跟风。

　　平平淡淡也是稳稳的幸福

　　张予（理财“小白”，支付宝和余额宝深度用户）

　　继微信提现收费之后，支付宝也要对超额提现收费，但用户用支付宝去购买理财产品依然免费，至少目前如此。

　　我觉得货币基金是最适合“小白”的现金管理工具，跟活期存款、短期定期存款等产品组合一起可作为大部分普通投资者的现金管理工具。以余额宝为代表的T+0（当天买入可以当天卖出）、日复利（复利俗称“利滚利”）创新，基本上已经取代了活期存款和短期定期存款。

　　尽管余额宝的收益一路“跌跌不休”，7日年化收益先是跌破4%，后来又跌破3%，进入“2”时代，被调侃沦为“电子钱包”，但这也不妨碍我继续持有，原因是余额宝的流动性好、门槛低、安全性高，且可适用场景十分广泛。

　　虽然余额宝收益跌破3%，但也远高于银行活期存款，而且可以随存随取；1分钱起投，比起5万元起投的银行理财产品门槛要低多了；虽说把钱存入余额宝是投资货币基金，但风险很低，背靠阿里巴巴的蚂蚁金服还是比较靠谱的；此外，和投资其他货币基金不同，存入余额宝里的钱可以直接用于多个场景，比如线上消费、线下支付和生活缴费等。

　　2016年年初，蚂蚁金服发布的2015年支付宝年度账单显示，支付宝用户通过余额宝和招财宝理财的人均收益为256.7元。

　　人均一年“二百五”，可能有的人会觉得这个盈利有点可怜。但想想2015年频发的P2P平台倒闭、跑路和多起非法集资、庞氏骗局等“理财”幌子的诈骗，这笔收益不也是一种稳稳的“小确幸”吗？

　　不要把鸡蛋放在“货币基金”一个篮子里

　　郭亮（职业投资者）

　　对于普通投资者而言，如果不了解现金管理背后的现金使用行为和投资，就会出现一个误区：把所有的钱都存在货币基金里。

　　货币基金一般年收益在3%~5%内，由于具备极强的流动性因此收益不会太高。大众更多的钱应该用来投资在其他投资工具上，如银行理财产品、国债、股票基金、P2P借贷、股票等。各种投资工具各有优劣。

　　在资金方面，应当根据个人资产情况和现金使用情况，拿出部分钱放在货币基金里应付日常开支，剩余的钱可以分散放在其他投资工具中。如果打算长期投资，并且以稳健为原则，可以科学配置基金和银行理财产品进行组合投资。用于投资的钱必须是闲置资金，即使亏损也不能对生活造成太大的影响。

　　需要注意的是，在投资前一定要做好调查，不要一味追求高收益。有个除余额宝外没有接触过任何投资理财产品的人，我问他为什么选择北京的一个P2P平台投资，他的理由居然是“觉得网站页面设计得很漂亮”。这两年，P2P网贷从最初的繁荣到如今的“专项整治”。网贷投资者中也流行一句话：“你想要它的利息，而它看重的是你的本金。”“小白”入门，首先要懂得永远没有暴富神话，更不要去相信任何高息平台。

　　投资有风险，事先大量学习了解是规避风险最重要的基础。既然打算理财，就不要甘愿做只会用余额宝的“小白”。如果不愿意花时间学习投资，只会把所有的钱都存在货币基金里，最终很多年过去，你的收益和把所有钱都存银行定期的人没多大分别。

　　拥抱低收益是对财富的最好保护

　　肖磊（黄金钱包首席研究员）

　　钱越来越难赚的时代如何理财？一些人手里攥着闲钱来问，我的回答是买点国债、配点黄金、投点指数基金，至少也是一种应对不确定性的投资方式，但是要把回报预期降低一点，这样心情也会变得更好。他们往往不以为然，然后问我，比特币怎么样？这东西赌对了能一夜暴富！

　　但现实是，低收益是趋势。一度被市场追捧的货币基金等理财产品，目前收益率都在下降，银行理财产品收益率降到了3.5%左右，信托降到了7%以下，P2P网贷平均收益率也已跌破10%。

　　如果说牛市比大胆，熊市则需要专业的分析和良好的定力。巴菲特的财富95%以上是60岁之后获得的，而60岁之后的巴菲特，所经历的正是美国经济增速跌至6%以内的时候。要问巴菲特60岁之前在干什么，其中最重要的两点，一个是学习、修炼，另一个就是想法设法保护财富（不亏钱）。

　　低利率也是趋势。基于企业利润和经济增长预期的股票市场，除了概念性板块的活跃，真正有很好业绩支撑的企业，市场资金早已超额布局，可以挖掘的黑马越来越少，高成长和高回报变得非常奢侈。

　　在低增长、低回报时代，原来你认为最好的资产，未来可能风险最大。在低回报长期持续之际，选择投资品种方面，“稀缺”远比“创造收益”重要得多。2016年上半年，全球诸多投资品种没有跑赢黄金价格指数，这并不是偶然，能够创造财富的市场越来越少，诸多资金自然就会流入到供给天然稀缺的市场。想想，未来什么是稀缺的？

　　在大转折时代，拥抱低收益，把你的投资慢下来，实际上就是对财富最好的保护，因为在没有准备好伞之前，你跑得越快，淋得越湿。