现金贷平台坏账高企却依然暴利

　　2016年，消费金融被捧上了互联网金融圈的头把交椅。而消费金融中一个重要分支也在悄然崛起：他们被资本热捧，极度暴利，却很低调。这个地下行业就是小额现金贷。据不完全统计，目前小额现金贷平台已达上千家，大多年利息高于100%，有些平台甚至高达500%。

　　与此同时，小额现金贷行业正在催生一个庞大的“共债”群体——这些借款人徘徊在各个平台之间，通过借新平台的钱，来还旧平台的利息。这样的现状，让业内人士极为担忧。

　　现金贷行业迅速成长

　　小额现金贷并不是中国原创。在国外，这种模式早已有之，它的名字叫“PaydayLoan”，中文直译为“发薪日贷款”。因为借款金额较小，一般只有几千元，还款周期也比较短，一般为7～30天，“发薪水的时候就能还款”，因此得名“发薪日贷款”。

　　“发薪日贷款”最早兴起于上世纪90年代的美国和加拿大。彼时，美国经济衰退，民众很难从主流银行获得贷款，发薪日贷款机构应运而生。随后，这个模式迅速席卷美国。2004年，全美约有2.4万个贷款网点，年营业额超过400亿美元。

　　近几年，随着互联网金融在中国崛起，“蚂蚁借呗”、“微粒贷”、“百度现金贷”等众多小额信用贷款品种也纷纷上线。数据显示，“蚂蚁借呗”上线一年来，已对全国3 000万用户授信，累计发放消费信贷达494亿元。同时，资本也开始涌入。例如，从2014年至今，“手机贷”已完成总额达到上亿元的四轮融资。

　　业内人士预估，目前国内小额现金贷行业已经形成千亿级别市场。“一个月低于1亿元的交易额，只能算小平台。”

　　记者注意到，除了PC端、手机APP，小额现金贷的经营载体还有微信平台。目前，仅在微信搜索页面键入“借款”两个字，能刷出来几百个账号。与美国一样，中国的小额现金贷的核心用户群体，设定为“月光族”——以80后、90后为主的工薪阶层。

　　高坏账、高利率

　　在美国，早期发薪日贷款机构的放贷手段粗糙，风控模型漏洞百出，坏账率高达10%～20%。为了覆盖坏账，就要设置高昂的还款利率。比如，借款300美元，为期两周，利息达50美元，换算成年利率，就是433%。

　　同样的情景也在国内小额现金贷行业中存在。“我们就是闭着眼睛放款，一些现金贷平台的坏账率能达到50%。”某知名现金贷平台产品总监冯青禾称。

　　据了解，稍微谨慎一点的现金贷平台，还会去查查用户的征信记录、社保记录等。而大部分平台，只通过一些简单的规则就可以放款，比如用户提供支付宝、芝麻分等截图。有些平台更为简单粗暴，只需读取用户的通讯录即可放款，如果对方欠款不还，就给其亲友打电话、发短信。

　　如开玩笑般的风控规则已成为行业公开的秘密，因为风控不是当务之急。“这绝对是一个暴利行业，只要把流量做起来，利润完全不是问题。”冯青禾说，目前大多现金贷平台的年化利率都在100%以上。比如，此前在“魔法现金”平台，借款1 000元，为期28天，利息是200元，换算成年化利率就是260%。在“急速现金侠”上，借款1 500元，为期7天，会只到账1 353元，剩下的147元将作为利息和服务费扣除，换算成年化利率就是586%。

　　在美国遭遇严管

　　现金贷平台的黑幕远不止于此，比如，贷款逾期罚金颇为惊人。“魔法现金”客服告知记者，该平台每日逾期罚款为74元，还要加上本金的0.03%；而且逾期后罚金将一直增加，没有封顶。以此规则来计算，假设借款金额为1 000元，只需要14天，利息就滚动到和本金一样多。

　　“针对还不起的用户，我们会再设一个圈套——‘再借贷’。”冯青禾称，如果用户还不起本金，可以再申请一笔贷款，用其中的钱将利息还上。如此一来，用户多次借贷，利息越付越多。

　　2005年美国某4个州的数据显示，90%的贷款都流向了借贷行为超过5次的用户；62%的贷款流向了借款行为超过12次的用户。这说明，用户一旦使用发薪日贷款便很难停止，从而陷入长期的债务危机陷阱中。据统计，美国目前有1 200万名这样的短期借款人。“借新还旧、一人多贷等情况在中国更为严重，占比高达80%以上。”冯青禾称。

　　事实上，关于发薪日贷款，在美国已经争论了20多年。目前，美国14个州直接禁止了发薪日贷款业务；而在合法的州，发薪日贷款也有利率限制，一般最高为年利率36%～40%。

　　今年6月，美国消费者金融保护局提出，对于发薪日贷款这样的过度借贷，要进行大规模整治。比如，贷出机构必须调查贷款人的信用，确认他们在还贷后还能够维持基本生活。最关键的是，借款人在一个贷款到期之后不能延贷——也就是说，要禁止用户以“借新还旧”的方式进行滚贷，并避免一人多贷现象。

　　今年7月，谷歌也提出，将拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中。谷歌称，这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌的价值观不符。

　　文 张晨