加息周期，我的保险何去何从

　　在通胀和加息的双重背景下，不少人选择保险作为抵御通胀的工具。然而购买何种保险，此前购买的保险产品还划不划算，要不要退保或者换成其他保险产品等成了很多人士关注的问题。

　　近日，业内理财师针对以上问题提出建议，可以考虑购买“息涨随涨”的保险产品，如万能险等。不过，细心的投保人或许已经发现，万能险结算利率的调整频率远不及加息频率，万能险年化收益率也PK不过5年期存款利率。

　　由此，不少投保人产生了一个疑问：靠购买保险产品来抵御通胀的说法，到底靠不靠谱？

　　万能险PK五年期定存

　　就在央行宣布加息前一周，中国平安发布了3月万能险利率公告，将个人及银保万能险年化利率均下调0.125%，从2月的4%下调至3.875%。事实上，不仅是中国平安，大部分保险公司的万能险结算利率均低于5%，在4%上下徘徊。

　　万能险结算利率的直接参照物是5年期定期存款，而本次加息后，5年期定期存款利率已经达到了5.25%。显而易见，绝大部分万能险产品在收益率上没有跑赢5年期定期存款。并且在加息后预期结算利率提高的前提下，有些保险公司的万能险结算利率不升反降。

　　对于结算利率为何不升反降，中国平安的答复是：这次万能险结算利率的调整属于正常的短期波动。央行加息后，市场结算利率可能会出现一定程度上升，公司将会根据实际情况对结算利率进行调整。

　　跑不过5年期定存，是否意味着万能险就不具备投资价值？答案是否定的。一方面，由于加息预期依然强烈，因此目前万能险收益仍处于上升通道，预计大部分万能险结算利率将会出现一定比例上调。更关键的是，万能险兼有保障和投资功能，随着保险客户的逐步成熟，这些特点也越来越受到投保人的理解和认同，因此短期的利率变化影响不大。

　　记者了解到太平洋人寿“太平盛世·长发两全保险（万能型）”2011年第一季度结算利率为5%，在所有公司中最高；新华、泰康、人保寿险等三家公司的最新结算利率约为4.2%。

　　针对以上数据建行的专业理财师陈琼表示，有些保险公司的结算利率虽然有所下降，低于5年期定存，但并不意味着这类保险失去了投资价值。万能险是一种适合长期的投资品种，对收益回报做好中长期准备，长期持有才能实现利益最大化。只是因为加息，才使得分红水平有所不同，具体还是要看实际收益，万能险未来将是受益品种，但受加息影响短期内难以体现出来。

　　盲目退保未必划算

　　消费者李华三年前购买了某保险公司的一款投资型保险，选择的是年缴方式，保险期限为20年。他告诉记者：“当初选择这个产品，是考虑这个产品除有人身保障外收益率还比银行的存款利息回报高。没想到经过这次加息后，这款产品所能达到的收益水平和银行储蓄利率差不多。因此如果今后再加息的话，就会超过我买的这款保险产品的固定收益。我到底要不要选择退保转成银行储蓄？”

　　其实，对于定期寿险、意外伤害保险及健康医疗险等产品，因为它们都是以保障为主，储蓄功能较弱，它们的定价因素主要是考虑死亡率或疾病发生率，因此对于利率的变化并不敏感，投保人可以放心继续购买和持有。

　　而对于普通终身寿险、两全保险、养老年金保险、少儿教育金保险等传统固定利率产品，由于其中包含的储蓄因素较重，利率在其定价过程中起到的影响作用较大，因此如果银行的储蓄利率在不断上调，那么这几类保险产品的收益功能就显得相对较弱了。

　　陈琼的建议是，不主张盲目退保，因为退保并非全额退款，保险公司会根据投保人的投保时间长短来扣除一定费用，反而得不偿失。

　　更重要的是，一旦退保，今后家里的保障可能就会全部或部分缺失。而且，退保之后，很少有人会想到重新购买保险，因为公众本来对保险的接受度就不高。这对于一个家庭而言，损失是很大的。

　　另外，如果选择退保，今后即使想要重新购买保险，也不一定能买到。因为此时，你的年龄已经变大，年龄因素对保险费率也有不小的影响，可能因为你的年龄增大，保费更贵了。同时，如果此时你的健康状况不好了，那么就可能面临无法购买重大疾病险等健康医疗类保险的尴尬。

　　所以，如果要退保，必须考虑各项因素，进行全面权衡。况且，长期的保险通常是选择分期缴费，有时候保费稍微高一点点，只要保障在，服务在，对家庭经济支出不至于造成压力，不妨还是选择继续持有为好。

　　这其实也从另一个侧面提醒所有的投保人，以及准备投保的人士，在购买和安排家庭人身保险的时候，一定要以保险保障功能为重，而不要过于重视保险的储蓄功能。不能简单地将保险产品同其他金融产品相比较，保险的主要功能是保障而不是投资，这是其他理财产品所不能替代的。

　　选择适合自己的

　　投资者应树立正确的保险意识，明确买保险就是买保障，更应选择适合自身需求的保险产品。

　　例如，现阶段受到青睐的分红险，一般分为投资和保障两类。投资型分红险的保障功能相对较弱，多数只提供人身死亡或者全残保障，不能附加各种健康险或重大疾病保障；保障型分红险产品与传统保险产品功能一致，侧重给予投保人提供灾害保障，分红只是附带功能。投保者应认清形势，并作出深思熟虑的投保投资行为。

　　投保人可根据自身条件，参考投保方式、投保期限等购买保险：

　　一是可以选择投保期较短的，如国寿福禄金尊两全保险（分红型），该产品集生存金返还、祝寿金、红利、保单借款、高额保障等功能于一体。投保年限设为3年、5年和10年，投保人可自行选择年交或月交保费。投保人每满三个保单年度的年生效对应日将获得15%生存保险金，直到获取祝寿金（所交全部保费）。返本后，每年能领取一定的生存保险金至终身。

　　此外，客户也可以选择投保期较长的，如阳光人寿的“真心128保障计划”，为投保人提供人身、重疾的双重保障，若投保人保险期满仍然生存，可享有累计已交保费128%的满期保险金，且该产品为30年或至70岁超长的保险期。

　　对于高收入人群，保险也相应推出了“富人险”。这类险一般具有高保费、高保额、高端附加服务三个特点，投保人也更加注重保证自身及家人的生活水平，以及关注资产传承、巧妙抵御通胀等深层次的内容。

　　记者了解到，中国人寿和诚信人寿近期均退出相关保险产品。其中，中国人寿本月初推出 “福禄尊享”（分红型），3年期产品门槛为每年最低缴纳50万元保险费，5年期每年缴纳30万元，10年期每年缴纳20万元，且上不封顶。信诚人寿“安享未来C”银保渠道专属养老产品，年交保费门槛在100万元以上，总保费5000万元以下免提供财务资料和体检报告。这类保险都充分满足了银行高端客户的个性化需求，赢得其青睐。