存贷比：商业银行的难解魔咒
- 来源:经理人
- 关键字:存贷比,监管,商业银行,魔咒
- 发布时间:2011-06-01 13:18
监管层强化此项政策，其用意无非是两点：一是控制银行业的系统性风险，二是通过存贷比监管和提高存款准备金率，双管齐下强制收紧银根，抑制银行的贷款冲动。
一项政策，数重冰火
据统计数据显示，目前除了几大国有商业银行的存贷比在70%以下，其他商业银行几乎都已接近或触及75%的监管上限。
几大国有商业银行因政策赋予的垄断权力，依托密布全国的营业网点，占据了绝大部分民间存款和大型国企存款资源，以垄断获得的经营优势而沾沾自喜。75%的存贷比对它们来说，不是利空，反而成为利好。
对改革开放后出现的股份制商业银行来说，此项监管政策则成为它们一个难以解脱的魔咒。在我国13家上市银行中，有8家银行的存贷比超过了70%，招商银行更以74.59%的高存贷比，冲击监管红线。这些银行，在贷款业务繁荣的外衣下，已然成为我国银行业的“危险一族”。
当然，这些银行也不傻，他们会以各种方式来“化解”高存贷比风险。比如高息揽储、有奖存款，比如月末大额存单、冲时点等等，早已成为各家银行心照不宣的“经营管理”手段，也成为对付监管层的一剂良药。
我国的银行业是一个离开了“放贷”生意就难以生存的行业，银行界创新能力匮乏，只会把脑袋一窝风扎在揽存和放贷上，已经走进了一个难以自拔的经营怪圈。其实这也不能怪银行，监管政策老套、监管创新思维缺乏，使所有银行不得不在同一个模子里运行。最终，把企业经营风险，叠加成政策制定风险。
魔咒化解，需要良策
75%存贷比标准的强制推行，既暴露出我国银行业深层次的经营问题，也暴露出我国产业结构上说而难解的深层次矛盾：银行业靠放贷为生，企业界靠贷款而活。这样的银企金融结构状况，如果不从根本上做出改变，监管层控制存贷比的政策初衷，恐怕最终仍要沦为一纸空文。
如果对我国最优秀的500强企业做一个简单资产结构解剖，我们不难发现，这些优秀企业，无论是国企还是民企，基本上都是重资产型企业。重资型企业的一个重要生存特征，就是依靠银行贷款运行，离开了银行的支持，企业可能一下子就玩不转了！
产业结构调整，就是要去重资产化。如果我国的中大型企业的重资产化下降20%，估计也用不着银监会为存贷比而大伤脑筋了。轻资产化企业的最大优势，是不受外部资本的制约而实现良性发展，这样的企业具有很强的资本需求调节能力和自我风险化解能力。
可惜的是，从现有的国家产业发展导向来看，发展重资产型企业依然是一条很强的主线，照此下去，银监会想轻松也轻松不了。75%的存贷比政策出台，就能控制我国金融界未来的系统性风险吗？我看未必！
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
