地方证监局应有所作为

  • 来源:投资者报
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  • 发布时间:2010-01-18 10:39
  时间考验着网站的更新速度,也考验着人们的记忆力。昨天还泛滥着一大堆口水的焦点、热点,转眼间却被遗忘在角落里。

  就像两个月前轰动一时的基金公司“老鼠仓”事件,随着新年的开启正在远离人们的视线。网络上的相关文字早已退出醒目位置,只有在各大媒体评选出的“2009年关键词”中,还能找到只字片语。

  继吉峰农机违规账户被查之后,有关“严控创业板暴炒”的话题也逐渐告一段落。在第二、三批新股上市之后,沉寂了片刻的营业部游资卷土重来,又在创业板上兴风作浪。

  监管部门时刻不能放松警惕,特别是地方证监局,更要把监管落到实处,并加强信息的透明度,让投资者清楚地了解违规事件查处的进展情况。

  各地证监局在忙什么

  去年11月,三起“老鼠仓”事件同时曝光将2009年的监管风暴推向高潮。

  事件缘于去年8月下旬,深圳证监局对辖区内14家基金公司进行突击检查。去年11月5日夜,深圳证监局对外披露了景顺长城基金公司原基金经理涂强、长城基金公司原基金经理韩刚、刘海涉嫌利用非公开信息买卖股票。“老鼠仓”由此成为市场热议的焦点。

  细数一下,证券市场共发生过6起“老鼠仓”事件,涉及5家基金公司,其中有4家地处深圳。深圳、上海、北京都是基金公司的聚集地,为何只有深圳的“老鼠仓”最多?

  事实上,“老鼠仓”在基金公司普遍存在早已是公开的秘密,基金公司和监管层都心知肚明,但“老鼠仓”交易隐蔽,调查难度大,北京和上海只是没被查出来而已,或者被公司保住没有曝光。曾有知情人表示,那些被查处的基金经理,多半没有什么背景和靠山。

  自去年6月融通基金张野被处罚后,证监会表现出了严查“老鼠仓”的决心。证监会主席尚福林曾在去年10月底召开的全国基金行业联席会议上强调,保护投资者合法权益是基金业的生命线,是基金业能否持续健康发展的根本。任何机构和个人,都不能触犯“老鼠仓”、非公平交易和各种形式的利益输送这三条底线。

  但随后只有深圳证监局进行的检查产生了效果,虽然仅揪出了三只“硕鼠”,但已对基金业起到一定震慑作用。相比之下,上海证监局随后也对辖区内证券公司进行了抽查,关注的重点同样是交易部门违规买卖股票行为,但最终未有明确结果。而北京则几乎没有反应。

  回想两年前上投摩根基金经理唐建“老鼠仓”一案,还是因为其妻子因产生财产纠纷向有关部门举报才得以被发现,可见中国资本市场监管之松弛。如今地方证监局能够对辖区内机构进行检查,已经值得肯定,但仅靠偶尔突击抽查显然不够,还需要形成一套日常检查体系,并定期公布检查结果。

  “老鼠仓”应该怎么罚

  三位“老鼠仓”主人公究竟会受到怎样的处罚?参照以往案例,基金业法律专家最担心的就是处罚太轻。

  此前,基金业还发生过三起“老鼠仓”事件,涉及的三位基金经理分别是上投摩根唐建、南方基金王黎敏和融通基金张野。其中唐建、王黎敏分别被处以终身和七年市场禁入,同时,没收唐建违法所得152.72万元,并处50万元罚款;没收王黎敏违法所得150.94万元,并处50万元罚款。张野受到的处罚是,取消基金从业资格,没收违法所得229.48万元并处以400万元罚款。

  上述三人都没有被追究刑事责任,但媒体报道普遍预计涂强、韩刚、刘海可能没那么幸运,因为去年2月28日通过的《中华人民共和国刑法修正案(七)》,首次将基金经理“老鼠仓”行为列入《刑法》。其中规定,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金;情节特别严重的,处五年以上十年以下有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金。

  截至目前,故事只讲了半截,人们头脑中的信息依旧定格在两月前,结局也还停留在猜测阶段。虽然投资者的注意力很容易跟随市场变化发生转移,但监管部门却不应因此忘记交代故事的后续。就算结局尚未明确,监管部门也理应及时披露事件的处理过程和进展情况。

  如果鞭子总是高高举起,轻轻落下,那么我们所希望达到的警示作用必会大打折扣。监管层不仅要敢于“捕鼠”,更要敢于“治鼠”。

  营业部游资谁来监管

  就在吉峰农机的嚣张气焰被熄灭不久,钢研高纳又挺身而出。

  第二批创业板公司于去年12月25日上市,黑马股钢研高纳从上市的第二个交易日开始,连续拉起三个涨停板,股价从开盘的28.5元,飙升至41.5元。

  人们开始讨论钢研高纳是否会成为下一只吉峰农机,原因是那些制造了吉峰农机暴涨神话的游资大鳄又回来了。其中不仅有炒作吉峰农机的主力国信证券深圳泰然九路营业部,还包括其他“国信帮”成员——国信证券上海北京东路、国信证券广州东风中路和国信证券深圳红岭中路营业部。此外,东方证券杭州龙井路也积极参与其中。

  “国信帮”四兄弟齐上阵,再加上杭州“敢死队”新秀,这次的阵容异常强大。并且与炒作吉峰农机的手法如出一辙,依旧采用“击鼓传花”的拉抬方式。

  其中国信证券深圳泰然九路依旧最为活跃,几乎每天都能在交易所披露的成交龙虎榜上见到其身影。1月8日,钢研高纳掉头下跌,该营业部在卖出407万元的同时买入232万元,位列当日卖出席位第一名。

  像这样经常上榜的营业部是否存在违规行为?监管部门是否应该进行调查并给出说法?《投资者报》已经在报道中不止一次提出质疑。2010年元旦前,《投资者报》记者曾为此致电深圳证监局,并按要求发送采访函,但至今仍未收到任何回复。

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