中国银发经济出路何在？

　　其实，我们的老人并不是什么都没有，农村老人应该有土地，城市老人应该有房产。通过大金融，使得这些存量变成流量，并在流量中增加他们的财富，这是中国走出未备先老的唯一途径。

　　提及中国老龄社会，人们可能会想到很多说法，比如未富先老，赡养负担重等。但其实，中国老龄社会还有一个重要特点就是，中国老年人口购买能力不足。

　　我们说，老年经济，银发经济非常需要老年人口的购买能力，在先行进入超级老龄社会的德国、日本、瑞典这些国家，主要是50到80岁的人口在消费，老年人口消费拉动经济，他们是有备而老。但2010年中国人口普查，我们看到的现象非常糟糕：0岁到90岁的人口中，第一个消费高峰是12/13岁，显然是教育配置不公，家长怕孩子输在起跑线上，盲目付出附加费用。第二个消费高峰最不像话，是30岁的人把基本上三代人的积蓄花在了结婚买房上，这其实是一个癌症，住房政策不健全，会引导畸形消费，从而影响整个消费和经济的健康发展。第三，70岁以后的人，中国推行了全面医疗保险，看病，医生会说别看了，回家养着吧，形成了严重的老年人口消费不足，决定了中国银发经济的常态下消费不足。第四，临终去世，消费又出现了翘尾，这是因为中国人薄养厚葬，临终慰藉和墓地费用比较高。

　　为什么会出现老年人消费不足？我认为，一个非常重要的原因就是大龄人员就业参与率不足。由于五险一金和其他各种杂费，企业负担太重，迫使企业让老年人提早退休，现在很多中国女性40多岁就开始提前退休，到了60岁，还在就业的女性参与率已经不到20%，男性到60岁参与就业的也不足50%。于是，这也造成了中国另一个极端现象，正规市场越来越小，非正规市场越来越大。我们称这个叫先搭公共便车，然后下车打草搂兔子。这样的结果就是大家庭要破产，小家庭先小康，最后锅里没水没饭，碗里也没饭了，这是一个很大的社会风险，也使得我们的养老金资产积累不足。

　　养老资产有三个途径，第一是转移支付，作为一种权益，你交费了，等到老了，年轻人养你，这是转移支付；第二，自己劳动经营收入；第三，资产积累，就是老年人的财产性收入能够获得资本利得。关于养老资产的积累状况，国际上评价的方法是从这三个之间的比例来看的。世界上这么多国家，表现最好的是美国，各自1/3，这是一个进入老龄社会的国家的软实力。

　　反观我们国家，2010年人口普查显示，老年人的收入是非常糟糕的，49%的人说靠家庭供养，5%的人说继续领低保，24%的人说有政府的养老金，20%的农村老人说靠自己的劳动，并且随着城镇化，这20%在慢慢地减少。于是，年轻人就变得非常可悲，49%在家里养老人，还有超过20%的出去养别人的老人，将来这部分的税和费会超过他们收入的70%。

　　但其实我们的老人并不是什么都没有，农村老人应该有土地，城市老人应该有房产。通过大金融，使得这些存量变成流量，并且在流量当中增加他们的财富而不是剥夺他们的财富，这是中国走出未备先老的唯一途径。

　　人口老龄化形势日趋严峻，中国发展银发经济的战略准备仍然不足。在我看来，银发经济发展战略，最终可以归纳为这样两句话：改善老龄人口的资产结构，以提高老年人的购买力；改善劳动人口的人力资本，以提高他的生产力。这样才能在老龄社会常态下实现代际平衡。

　　文|杨燕绥

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