胡氏兄弟违规举牌西藏旅游遭通报

　　10月12日，西藏旅游发布公告称，公司收到上交所的纪律处分决定书，公司股东胡波及胡彪于2015年7月15日签署《一致行动人声明》，构成一致行动关系，两人在买卖公司股份及相关信息披露方面存在违规行为。另据公告显示，二人是兄弟关系。

　　违规举牌遭批评

　　据了解，此前胡波、胡彪原持有西藏旅游586万股，占公司总股本的3.09%。2015年7月15日，他们又通过多笔成交方式购入西藏旅游1228万股，占总股本的6.49%。但胡波、胡彪在持股比例达到西藏旅游股本总数的5%时，没有向上市公司及证券监管部门报告并停止交易，而是继续增持西藏旅游股份直至达到其股份总数的9.59%。

　　另据查，胡波、胡彪7月17日在简式权益变动报告书中披露，前6个月内其累计增持西藏旅游586万股，未减持股份，该情况与事实不符。根据两人7月28日修订后的报告书，前6个月内其累计增持西藏旅游662万股，累计减持76万股。

　　此外，7月28日，胡波、胡彪在修订报告书中还披露，其在7月15日购买西藏旅游的过程中，使用自有资金通过招商证券信用担保账户购入，该情况也与事实不符。根据两人于8月18日再次修订后的报告书和公告，两人使用自有资金分别通过浙商证券普通账户和招商证券信用担保账户购入西藏旅游。

　　上交所认为，胡氏兄弟的上述股票交易和信息披露行为违反了《证券法》、《上市公司收购管理办法》及《上交所股票上市规则》的相关规定，决定对二人予以通报批评，同时通报给中国证监会，并记入上市公司诚信档案。

　　事实上，在此之前，胡氏兄弟就接到过多次监管函。在7月24日，胡波、胡彪收到过西藏证监局的监管函。当时胡氏兄弟解释称，是因为自己不熟悉交易规则的具体规定，造成了操作瑕疵，不存在“恶意举牌”、“举牌信息存重大差异”等情况。8月16日，上交所又对胡氏兄弟的信息披露与事实不符对其提出过监管函。

　　业内人士对记者表示：“这种违规会被认定为信披违规，同时如果程度足够严重，证监会也可以认定其为虚假陈述。构成虚假陈述的，投资者将有权提起诉讼。”据介绍，类似的情形也出现在*ST新梅身上，其股东纠纷诉讼仍然在进行。此前的山东京博（现名为*ST国通）在2013年的时候也曾出现过，引起了中小投资者的诉讼。

　　背后隐现资本

　　大手笔举牌的胡氏兄弟是“不熟悉交易规则”的一般投资者吗？事实似乎并非如此。

　　胡氏兄弟在公告中称，购买西藏旅游股票使用的是自有资金，未获得任何第三方的财务资助，也没有事先与任何第三方有计划安排活动，但据调查，两兄弟并不是首涉资本市场，且背后隐现成都一家实力资本公司。

　　公开信息显示，胡波、胡彪的通讯地址均为成都市高新区天府大道北段1480号拉德方斯大厦西楼506室。而成都工商局资料显示，成都弘俊远景成长投资中心（有限合伙）的企业所登记的经营场所地址正是此地，其成立于2011年4月，共有4位合伙人，胡彪跻身自然人股东之列。

　　胡氏兄弟还声称，购买西藏旅游是基于对西藏旅游未来发展前景的看好，坚定看好中国资本市场发展，秉承价值投资理念，长期持有公司股份，获取上市公司股权增值带来的收益，同时不排除12个月内继续增持。

　　但西藏旅游董秘办人士向记者表示，“胡氏兄弟并没有到我们公司进行考察，是否有自行前往项目地考察就不得而知了。”

　　资料显示，截至今年3月底，西藏旅游大股东国风集团持有公司股份的比例为16.1%，胡氏兄弟持股比例仅差6.51%，若后者再次举牌则国风集团大股东地位告急。因此，8月3日，国风集团将胡氏兄弟告上了拉萨市中级人民法院，要求判定其自2015年7月15日所持西藏旅游股份达到5%时点之后，继续购买公司股票的民事行为无效，并赔偿西藏旅游人民币500万元。

　　而且，国风集团似乎也掌握了胡氏兄弟的背景。在起诉中，国风集团曾向法院申请诉前资产保全，冻结财产标的为胡波、胡彪在西藏圣核农业科技股份有限公司持股各250万股。根据西藏圣核官网显示，该公司是由胡彪、朱庆冰等7名自然人和成都弘俊财富成长投资中心（有限合伙）等3家专业投资机构发起设立。

　　对于此次上交所裁定的影响，西藏旅游董秘办人士对记者表示，“从以往的案例来看，法院的裁定主要是依据相关的证券法规来进行的，同时对于上交所作出的裁定也会给予一定考量。目前，从拉萨中院转到西藏高院大概会有一个月的时间。”

　　不过，有法律界人士对记者表示，举牌方违反了《证券法》未及时履行信息披露义务并暂停买卖行为，根据《证券法》第213条，应给予警告并处10万元至30万元的罚款，而至于国风集团提出的“被告超过5%后股票交易无效”和“赔偿500万元”或只是“表达某种态度”而已。

　　除了要应对“野蛮人”敲门的外患外，西藏旅游还面临业绩不断变差的内忧。财务数据显示，2012年至2015年上半年，公司业绩呈现逐步滑坡，实现的净利润分别为1119万元、781万元、-3346万元和-4124万元。

　　（记者 张宪光）