内幕交易已认定 华工科技前董秘被判刑

　　历经两年等待，华工科技（000988）内幕交易案终于有了新的进展。公司8月21日公告，获悉武汉市中级人民法院已下达《判决书》，公司前董秘刘卫、武汉新金石投资管理有限公司 （以下简称新金石投资）等被认定犯内幕交易罪。然而，中国证监会尚未开出行政处罚。

　　另外，华工科技7月25日公告，公司多名高管将其持有的涉案主体新金石投资全部股权转让给了公司前董秘刘卫。刘卫籍此持有新金石投资90％股权，也就间接获得了980.82万股华工科技股权，这部分股权的对应市值为9 827.82万元，但其本人前后付出成本或仅895万元。

　　武汉中院认定内幕交易成立

　　时间回溯到2012年6月，华工科技突然公告收到证监会通知，其时任董事长马新强、独董骆晓鸣、董秘刘卫及新金石投资，分别因涉嫌违反相关证券法律法规、内幕交易被立案调查。

　　随着调查的推进，华工科技相关高管人员自然难以脱身，受到不同程度影响。当月15日，骆晓鸣借个人原因辞去华工科技独立董事职务，且一并辞去公司董事会薪酬与考核委员会召集人、董事会提名委员会委员职务。同日，华工科技董事会解除了刘卫董事会秘书职务，该职务由杨兴国接替。

　　2012年7月，华工科技控股股东武汉华中科技大产业集团有限公司更是向上市公司发布 《关于调整华工科技董事长人选的建议函》。随后华工科技董事会经审议，免去了公司时任董事长马新强的董事长职务，但其仍为华工科技党委书记、第五届董事会董事和战略委员会召集人、审计委员会委员。

　　如今，两年时间已经过去，上述内幕交易案也终于有了新的进展。8月21日，华工科技发布公告称，经中国证监会立案调查，决定将涉案单位新金石投资及人员刘卫、骆晓明（下称涉案单位及人员）移交司法。近日获悉，湖北省武汉市中级人民法院已下达（2014）鄂武汉中刑初字第00047号《判决书》，认定前述涉案单位及人员犯内幕交易罪并作出了相应判罚。

　　不过，记者经多方查找，未能获取相关《判决书》文件，因而尚不知法院对涉案单位及人员具体作出了什么处罚。

　　对此，华工科技证券部事务代表安欣对记者表示，由于相关单位及人员目前与华工科技已不存在关联关系，法院不会将《判决书》直接交给上市公司，我们也不知道判罚具体内容。目前，法院已对此前内幕交易案件作出司法判决，而证监会是否会有后续行政处罚也暂不清楚。

　　利好发布前新金石投资突击买股

　　作为内幕交易的重要涉案主体，新金石投资在其中扮演的角色尤为引人关注。

　　结合现有情况可以发现，证监会立案调查的核心问题集中于内幕交易，而新金石投资就像一根轴心，串联起多方涉案人员。资料显示，新金石投资成立于2011年11月30日，法定代表人为刘卫，注册资本1 000万元，实收900万元。

　　但事实上，新金石投资由华工科技的马新强、闵大勇、刘含树、杨兴国、刘卫、张勤等20名高管，以及湖北劲牌投资有限公司（以下简称劲牌投资）共计21名股东以现金共同出资设立。其主要目的为，通在二级市场购买华工科技股票的方式，间接实现管理层持股。

　　记者查阅资料发现，新金石投资在2012年1月10日~11日买入华工科技407.0356万股，成交均价为13.51元，成交金额达5 500万元；2月13日买进37.261万股，成交均价为14.93元，成交金额556.3万元；3月5日买入100.6053万股，成交均价为16.69元，成交金额达到1 679.1万元。

　　换句话说，新金石投资2012年前三个月就已动用逾7 735万元买入华工科技，这一金额是其实收资本900万元的约8.6倍。就在新金石投资大举入买入华工科技后不久（2012年3月20日），公司董事会就推出了罕见的“10送10”分配方案。

　　新金石投资涉案股份已恢复流通

　　投资者普遍认为，正是高送转预期的提前泄露，才促使新金石投资提前买入上市公司股份，这也是最大的内幕交易疑点所在。

　　记者注意到，2012年7月，证监会曾发布《行政复议决定书》表示，当事人新金石投资因涉嫌违法，被证监会立案调查。根据有关规定，冻结当事人及其控制的证券账户内的证券。另外，冻结当事人及其控制的资金账户、银行账户内的资金及其孳息。冻结金额不超过1.09亿元。

　　不过，安欣告诉记者，新金石投资现持有华工科技1 089.8万股，占上市公司总股本的1.22%，这部分股权是通过二级市场合法交易所得，不涉及违规内幕交易。2012年，证监会曾对此展开调查，并将新金石投资所持股份冻结，但2013年已将其解冻，现在这部分股权可以进行正常买卖交易。

　　然而，这就存有一个巨大疑问，既然新金石投资所持华工科技股份没有问题，那么其为何又会被武汉中院以内幕交易判罚呢？对此，安欣表示，涉案单位和个人都已与上市公司无关，公司不知道具体的情况，或许是新金石投资、刘卫等私设账户进行内幕交易。

　　记者注意到，新金石投资从2011年底成立到2012年7月被立案调查期间，华工科技并无重大利好出现，而其公开交易也仅有2012年前三个月的数据。如果说新金石投资涉及内幕交易，那么其具体涉案详情到底怎样呢？目前仍不得而知。

　　随后，记者又致电中国证监会，其相关负责人表示，会将相关问题进行收集整理，待有结果再通知。不过，直到记者截稿时，仍未得到回应。

　　高管“送出”900万股

　　随着时间的推移，此次内幕交易案似乎已经到了“收尾”阶段，各种善后安排已经启动。今年6月23日，华工科技召开2014年第一次临时股东大会及董事会，并选举出新一届董事会成员。其中，马新强重新当选为公司董事长，原董事长熊新华则淡出了董事会。

　　2014年7月，华工科技公告称，接到股东新金石投资通知，其自然人股东马新强、王中等已将其持有的新金石投资共计85%的股权转让给自然人刘卫。鉴于股权转让方均为华工科技现任董事、高管及骨干员工，这意味着新金石投资目前已不再由公司员工掌控。待股权转让完成后，刘卫将持有新金石投资90%股权，劲牌投资持股比例为10%。

　　对此，安欣指出，上述股权转让可以使华工科技与新金石投资进行有效切割，除后者仍为上市公司股东外，新金石投资与公司高管已彻底断绝关系。新金石投资的股权转让应该是按照注册成本来交易的，即刘卫用850万元获得了85%的股权份额。

　　某知名律师对记者表示，一般来说，判处刑罚会没收其违法所得，并处罚金。如果真如华工科技所言，刘卫是私设账户进行内幕交易，那么这部分收益将被没收。不过，由于这个事情太复杂，目前又看不到刑事《判决书》，也无法核实相关股份情况。但从另一个角度来看，目前新金石投资所持华工科技股权已被解冻，可自由进行交易。对比成本价，前同事“慷慨”转让股权予刘卫。

　　记者注意到，历史数据显示，新金石投资被立案调查后就再未对华工科技股票进行买卖，其持股数量一直都是1 089.8万股，付出成本为7 735万元。如今，刘卫通过上述股权转让，从而持有新金石投资90％股权，也就间接获得了980.82万股华工科技股权，这部分股权的对应市值为9 827.82万元。但刘卫本人前后付出的资金仅仅只有895万元 （850万元+900万元×5%）的投入。

　　（记者 张宪光）