移动互联网时代的民营银行，仅是鲶鱼？

　　从2014年底首家民营银行—前海微众银行成立至今，监管部门共批准筹建了17家民营银行，其中已开业11家。有报道称，目前多家民营银行已实现盈利。

　　那么渐成气候的民营银行是否会对现有的金融格局产生影响呢？

　　民营银行的初心

　　民营银行主要是由民间资本，尤其是产业资本组成，所以“民营发起+民营管理”是民营银行的重要特征。民营银行最为核心的优势在于它是开创型企业，而非传统企业的转型，核心优势都来源于产品的创新，这使得民营银行可以以更市场化的激励机制和风险管理文化开拓传统银行未能覆盖的客户领域。从已开业的11家民营银行来看，基本上都是在专注小微金融的大方向之下发展出了各自特色，通过在不同的领域进行探索，实现了差异化的特色经营模式。

　　以2014年12月正式获批开业的微众银行为例，拳头产品就是微粒贷，依托《微信》和QQ提供个人小额信用循环贷款。据最新数据显示，微粒贷目前累计发放贷款总金额超3 000亿元人民币，主要服务来自制造业、贸易业和物流行业等从业人员的借款需求，而笔均放款约8 000元人民币，远远低于传统银行的信贷金额，有效触达了传统银行难以覆盖的低收入人群，真正扮演着金融市场的补充者。此外，微粒贷建立了同业合作模式下的联合贷款平台，目前已与60余家金融机构合作，由合作银行提供资金放贷给资金需求客户。可以说，以微众银行为代表的民营银行通过弥补市场空白点，与传统银行合作共同挖掘出庞大的市场需求，同时以普惠金融为目标服务实体经济，坚守了其最初“科技、普惠、连接”的初心定位。

　　中小银行的危机

　　“银行不改变自己，我就去改变银行”，前期是互联网企业通过闭环生态圈对银行发起挑战，当民营资本参与金融创新，特别是互联网巨头持牌民营银行之后，他们所扮演的已经不仅仅是沙丁鱼群中的鲶鱼角色。相对市场化的竞争环境里，传统银行肯定将会有一批“老弱病残”率先倒下，传统银行的好日子已经一去不复返。“银行“或者”金融”，对于普通大众而言是很神秘的字眼。就在几年之前，有几个人能够说清楚理财和基金的区别？有几个人能够明白支付环节的流程？但是，以腾讯和阿里巴巴（以下简称“阿里”）为代表的互联网企业，在涉及民营银行之前就已经向普通人展示了许多，除了高收益的余额宝等理财产品外，还包括通过打车软件培育手机支付市场、通过O2O服务将线上线下结合得更加紧密—这两家互联网巨头都通过各种方式，对普通网民进行了基础金融应用普及，也为自有发起民营银行奠定了良好的基础。从各家民营银行业务范围可以看出，本质可以说并不是银行业务，而是打造一个完整的生态系统，凭借生态系统完成低成本揽储和低成本风控。例如网商银行背后就是阿里的电商生态系统，一方面通过支付宝揽储，一方面通过与电商有关的产业链合作关系进行贷款。也就是说，阿里的电商拓展到哪里，哪里的生态系统就能无缝支持网商银行。甚至有人开玩笑说，如果天猫卖房子，那么网商银行就可能是最好的房贷银行。

　　民营银行的出现，对于传统银行业具有相当大的冲击。尤其是存款利率的逐渐放开必然会打破旧的平衡，传统银行与民营银行之间通过存款利率自主定价围绕揽储规模的争夺将会进入白热化，存款人会根据收益的高低“用脚投票”。通常规模偏小的大部分城市商业银行和农村商业银行地域性特征强、业务覆盖范围受限，多以传统的存贷款业务为主，中间业务和其他表外业务开展得并不多，利差收入占总收入的绝大部分。他们在和规模更大、业务体系更丰富的国有银行、股份制商业银行的对垒中已难有招架之力和可持续应对的筹码，而真正撬动根基的将会是民营银行。

　　例如阿里的“千县万村”计划，在3到5年内预计投资100亿元人民币，建立1 000个县级运营中心和10万个村级服务站，覆盖全国1/6的农村地区；蚂蚁金服目前已与3 000多家农村金融机构联通，在为农村用户开通线上支付通道的同时，为他们提供消费、农资购买等信贷需求。民营银行的成立，特别是微众银行、网商银行这类具有互联网巨头背景的民营银行的加入，才是金融服务业新旧秩序交替的开始。最关键一点在于，支付宝和《微信》的客户都具有传统银行客户所不可比拟的黏性与活跃度。试问，当你习惯了在饭店吃饭后直接扫码付账的方式后，还会再随身携带现金或者银行卡吗？微众银行和网商银行走向前台意味着这两个庞大互联网金融流量入口具备了构建新金融生态的能力，而不用再看传统银行的脸色行事。在阿里和腾讯的整体布局完成之后，在用户接受金融服务习惯变革的趋势之下，很多银行会面临年轻客户群体快速流失与增长匮乏的局面，并在很大程度上对互联网金融渠道产生较高的依赖。最终，传统银行会逐渐将前端拱手让给民营银行，自身走向管道化，甚至规模不大、竞争力不强、业务模式单一的“城商行”、“农商行”必定也会面临出局的危机。

　　未来将是什么样？

　　曾经有份针对包括互联网银行在内的所有银行机构的客户调查，其中客户对于银行的认可关键要素前三名依次为：资金安全、取款便捷和收益率高，这对起步阶段的民营银行是个好消息，意味着他们可以通过差异化的定位，更加丰富的服务实现突破，而不是一味地通过高利率的“余额宝们”去抢占市场。但是，“存、贷、汇”做为银行的三大业务，吸收大量存款将是银行业务正常运转和扩展的基础。与传统银行相比，民营银行的规模、用户基础和资本渠道都处下风，这将在未来影响民营银行的进一步发展。

　　在风险容忍度增加、行业整体趋于微利的大趋势下，新旧秩序交替下的激烈竞争必然会导致一部分参与者的淘汰出局。出局者里既会有不适应金融新常态的传统中小银行，也会有不顾风险冒进的部分民营银行。从目前几家民营银行业务重点来看，互联网金融和供应链金融几乎都是标配的产品，此外再难有和传统银行抗争的有力武器。对于还处在幼年期的民营银行来说，自身模式与发展环境都存在不少问题，例如品牌知名度不高，客户的信任感有待建立，负债能力有待于提高，贷款客户获取多元化，风控体系需要经受时间考验等。加之资本金规模较小和监管约束，民营银行的业务范围和辐射能力受到了严重制约，短期内还难以对传统银行形成真正意义上的冲击。所以在很长一段时间里，民营银行与传统银行还会以错位竞争和互补为主，传统银行在规模、政策和风控方面的优势与民营银行在产品、反应速度、精准定位以及服务水平方面的优势有充分互补性，也决定了双方最终将是竞合的状态。例如共享传统银行的网点资源才能办理部分重要业务、采用余额宝的方式在基金理财产品端的销售、大数据结合传统银行的风控体系提升核心竞争力等，都是今后民营银行与传统银行的合作点。

　　民营银行的建立对于金融行业的影响不容小觑，短期来说十余家民营银行难以对现有的银行业格局产生明显的影响，但是民营银行已经来了，更多的民营银行也正在路上。对于金融行业来说，民营银行是鲶鱼，但也不仅仅是鲶鱼而已……

　　文/紫金农商银行 叶天智 图/Ame

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