打赢这场家庭财富保卫战
- 来源:金融理财
- 关键字:家庭,财富,保卫战,CPI
- 发布时间:2010-12-22 09:16
在CPI涨幅的持续上升背景下，此次加息打开了一条加息通道，这对股市、楼市、存款、理财产品等产生的影响不容小觑。在“通胀+负利率”的大环境下，投资理财已经不再是一件“休闲娱乐”，更像是一场家庭财富的保卫战！
“跑不赢刘翔也要跑赢CPI！”在这个口号的感召下，敏感的人们开始打起自己的“小算盘”。本刊认为，在房地产投资被大幅遏制的情况下，寻找其他的理财渠道就显得尤其必要。目前，包括股市、理财产品、黄金等投资渠道十分火爆，此外加息之后，存款、车贷、房贷怎么还，也要精打细算。
有理财师建议，加息之后，许多投资市场都会产生相应变化，合理选择投资组合，既可以避免资金存银行遭遇贬值，也可以帮助家庭更好地管理财富。
如何调整存款账户
一听说央行存款利率上调，很多人第一件事就是想到调整自己的存款账户，以便获得更高的利息。如何调整存款账户，也有诀窍。
中信银行的理财专家建议：市民存款应选择“四分法”定期存款和“月月存储”这样的组合，尤其是针对金额较大的存单，完全可以拆分为等额3个月、6个月、1年、2年期等；在存款时间上，也可以选择逐月累计存款，每1个月或几个月存一张定单。
对于定存的调整，某银行的理财专家经过测算后指出，三个月存期存款在12天内、半年存款在22天内、1年期存款在43天内、2年期存款在115天内、3年期存款在161天以内、5年期存款在282天之内提前支取，并转存同期限定期存款是合算的。如果已超出这些天数，就失去了办理转存的意义。
两种情况可提前还贷
加息对于手中有房贷的人来说，则意味着还贷压力的增加。以贷款额100万元、期限20年计算，在等额本息还款方式下，按照基准利率比较，月供将增加115.57元。结合存款利率上调的因素，实际每月多支付110元左右。
“虽然加息了，但是对于原来享受了利率优惠的人来说，现在利率还是相对比较低的。对于这部分人来说，他们并不急着还贷。”某银行相关人士表示，如果是第一套房，且还享受7折优惠利率，没必要提前还贷。本次加息后，五年期以上贷款基准利率是6.14%，7折即4.298%，相当低了。如果提前还贷，而之后需要再贷款购房，就会被判定为二套房，利率为基准利率的1.1倍，很不划算。
此外，等额本息已到还款中期的人，已偿还了大部分的利息，提前还款的部分更多是本金，选择提前还贷的话意义不大；等额本金还款的客户，如果还款期超过1/3时，也不适宜提前还贷。
虽然加息了，但并非所有的贷款者都适合提前还贷。理财师建议，处于还款初期或者是手头资金足够支付尾款却没有其他投资渠道的，此时提前还款较为划算。
别在楼市这棵树上吊死
楼市“二次调控”政策出台还没多久，央行的加息“大棒”又挥了过来，一轮又一轮的调控手段让房地产市场受到不小打击。
一直主张通过加息为楼市降温的SOHO中国董事长潘石屹认为，房子的需求大有许多原因，但最重要的是市场上钱多，而加息和提高首付比例一样，都可对楼市调控起到作用。
财经评论人叶檀日前指出，此前国家对房地产有严厉的新政调控，再加上目前的加息预期，未来还有房产税等重拳伺候，多数投资者都会知难而退。除非房地产能够每年稳定上涨10%以上，否则投资房地产难以做到盈亏平衡。
看来，楼市这棵“摇钱树”已经岌岌可危，投资难以挣钱也成为事实，作为投资需求者选择“知难而退”，寻找其他的理财渠道方是明智之举。
然而，加息“一刀切”后，使得市场中的投资需求降温的同时，也提高了刚需者购房的门槛。对于刚需购房者，可根据自己的资金状况，如压力不大的话，可观望择机购买。
A股或是不错选择
加息对于A股来说往往是扮演助推器的角色，越加息越上涨，不过以前这种现象是基于中国处在一个持续的经济景气上升周期。此次加息背景特殊，效果还有待观察。由于近期A股连续放量大涨，很多业内人士均称加息无碍强势格局。
中信建投首席宏观分析师魏凤春认为，加息对周期性行业是个大利空，包括金融、地产在内的行业可能面临大的调整。而近期大盘的上涨速度太猛，楼市泡沫有向股市蔓延的迹象，这也加大了监管层采取加息等措施的意愿。但他指出，在四季度仍有一些板块存在投资机会，主要集中在大消费、农业股、军工股、高端制造业、文化产业、医疗卫生这六大板块。
湘财证券策略研究员李莹也表示，加息利好银行、汽车等行业，利空地产、航空等行业。加息之后，短期市场会迅速调整，但由于基本面方面没有发生重大变化，价格体系的投资逻辑不变，所以并不改变市场向上的运行趋势。
银行理财奉行“短平快”
一直以来，银行理财产品收益都与央行利率息息相关。随着央行19日宣布上调存贷款基准利率，一周以来，各商业银行纷纷上调相关的理财产品收益，而以“短、平、快”为主的超短期理财产品，也受到越来越多的投资者追捧。
据记者初步统计，仅加息后各家银行新推出的理财产品就有上百种。其中，短期和超短期理财产品要占一半以上，尤其以7天理财产品最多。
据银行业内人士介绍，理财产品对外宣传的预期收益率只是理想状态下的收益，一旦金融市场发生变化，最终很可能达不到预期收益率，甚至有可能出现亏损。如果未来进入加息周期，利率可能会有若干次上调，但已存入银行的定期却不会分段计息。因此，购买理财产品，还是应该以中短期为主，一般不要超过3个月。稳健的投资者可以尽量购买信贷类和债券类理财产品，这样预期收益率更有保证。其他信托类理财产品不一定保本，收益越高风险也就越大。
理性选择保险产品
据了解，加息对保险产品的影响不一，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。
“加息后，消费者在保险产品的投资和银行存款的收益之间作抉择，是有一定道理的。”保险专家表示，低利率时代，为了追求比银行利息更高的投资回报，消费者纷纷购买银保产品。“而如今当两者收益率相差无几时，市民必然更倾向于银行存款，因为，在公众心目中，银行储蓄要相对安全稳健，保险则存在一定风险和变数。”
业内人士表示，在加息的情况下，建议消费者可选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。目前，部分分红、万能、投连等投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。
因为分红、万能、投连险等投资型产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。不过，加息仅仅是利率市场的短期现象，且利率也只是影响分红水平或账户价值的其中一个因素，作为长期寿险产品，加息对这类投资型保险的影响还是比较有限的。
近日有业内人士表示，万能险的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，央行加息，万能险将是受益品种，其市场结算利率可能重新回到4%以上，其产品吸引力也有望增强。
购买及提前兑取国债要慎重
值得一提的是，本次加息处在了今年第七、八期储蓄国债(电子式)发行期内。第七期储蓄国债期限1年，票面年利率为2.60%；第八期期限3年，票面年利率为3.73%。两期国债发行期为2010年10月15日至10月28日。依据财政部公告，如遇央行调整同期限金融机构存款利率，这两期国债从调息之日起停止发行。
对于已经购买了本次国债的市民来说，一年期国债利率水平仍高于新的同期存款利率，但是三年期国债低于新的同期存款利率0.12个百分点。但是银行人士提醒人们，从2010年10月15日开始计算，持有本次发行的两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，而且提前兑取国债需按照兑取本金的1‰缴纳手续费。在加息预期下，建议人们今后仍以购买短期国债为宜。
此外，业内人士提醒人们应对加息对理财市场的影响时，还要注意对经济形势的总体判断，通过学习更多金融知识来算细账。有理财师建议，加息之后，许多投资市场都会产生相应变化，合理选择投资组合，既可以避免资金存银行遭遇贬值，也可以帮助家庭更好地管理财富。
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“跑不赢刘翔也要跑赢CPI！”在这个口号的感召下，敏感的人们开始打起自己的“小算盘”。本刊认为，在房地产投资被大幅遏制的情况下，寻找其他的理财渠道就显得尤其必要。目前，包括股市、理财产品、黄金等投资渠道十分火爆，此外加息之后，存款、车贷、房贷怎么还，也要精打细算。
有理财师建议，加息之后，许多投资市场都会产生相应变化，合理选择投资组合，既可以避免资金存银行遭遇贬值，也可以帮助家庭更好地管理财富。
如何调整存款账户
一听说央行存款利率上调，很多人第一件事就是想到调整自己的存款账户，以便获得更高的利息。如何调整存款账户，也有诀窍。
中信银行的理财专家建议：市民存款应选择“四分法”定期存款和“月月存储”这样的组合，尤其是针对金额较大的存单，完全可以拆分为等额3个月、6个月、1年、2年期等；在存款时间上，也可以选择逐月累计存款，每1个月或几个月存一张定单。
对于定存的调整，某银行的理财专家经过测算后指出，三个月存期存款在12天内、半年存款在22天内、1年期存款在43天内、2年期存款在115天内、3年期存款在161天以内、5年期存款在282天之内提前支取，并转存同期限定期存款是合算的。如果已超出这些天数，就失去了办理转存的意义。
两种情况可提前还贷
加息对于手中有房贷的人来说，则意味着还贷压力的增加。以贷款额100万元、期限20年计算，在等额本息还款方式下，按照基准利率比较，月供将增加115.57元。结合存款利率上调的因素，实际每月多支付110元左右。
“虽然加息了，但是对于原来享受了利率优惠的人来说，现在利率还是相对比较低的。对于这部分人来说，他们并不急着还贷。”某银行相关人士表示，如果是第一套房，且还享受7折优惠利率，没必要提前还贷。本次加息后，五年期以上贷款基准利率是6.14%，7折即4.298%，相当低了。如果提前还贷，而之后需要再贷款购房，就会被判定为二套房，利率为基准利率的1.1倍，很不划算。
此外，等额本息已到还款中期的人，已偿还了大部分的利息，提前还款的部分更多是本金，选择提前还贷的话意义不大；等额本金还款的客户，如果还款期超过1/3时，也不适宜提前还贷。
虽然加息了，但并非所有的贷款者都适合提前还贷。理财师建议，处于还款初期或者是手头资金足够支付尾款却没有其他投资渠道的，此时提前还款较为划算。
别在楼市这棵树上吊死
楼市“二次调控”政策出台还没多久，央行的加息“大棒”又挥了过来，一轮又一轮的调控手段让房地产市场受到不小打击。
一直主张通过加息为楼市降温的SOHO中国董事长潘石屹认为，房子的需求大有许多原因，但最重要的是市场上钱多，而加息和提高首付比例一样，都可对楼市调控起到作用。
财经评论人叶檀日前指出，此前国家对房地产有严厉的新政调控，再加上目前的加息预期，未来还有房产税等重拳伺候，多数投资者都会知难而退。除非房地产能够每年稳定上涨10%以上，否则投资房地产难以做到盈亏平衡。
看来，楼市这棵“摇钱树”已经岌岌可危，投资难以挣钱也成为事实，作为投资需求者选择“知难而退”，寻找其他的理财渠道方是明智之举。
然而，加息“一刀切”后，使得市场中的投资需求降温的同时，也提高了刚需者购房的门槛。对于刚需购房者，可根据自己的资金状况，如压力不大的话，可观望择机购买。
A股或是不错选择
加息对于A股来说往往是扮演助推器的角色，越加息越上涨，不过以前这种现象是基于中国处在一个持续的经济景气上升周期。此次加息背景特殊，效果还有待观察。由于近期A股连续放量大涨，很多业内人士均称加息无碍强势格局。
中信建投首席宏观分析师魏凤春认为，加息对周期性行业是个大利空，包括金融、地产在内的行业可能面临大的调整。而近期大盘的上涨速度太猛，楼市泡沫有向股市蔓延的迹象，这也加大了监管层采取加息等措施的意愿。但他指出，在四季度仍有一些板块存在投资机会，主要集中在大消费、农业股、军工股、高端制造业、文化产业、医疗卫生这六大板块。
湘财证券策略研究员李莹也表示，加息利好银行、汽车等行业，利空地产、航空等行业。加息之后，短期市场会迅速调整，但由于基本面方面没有发生重大变化，价格体系的投资逻辑不变，所以并不改变市场向上的运行趋势。
银行理财奉行“短平快”
一直以来，银行理财产品收益都与央行利率息息相关。随着央行19日宣布上调存贷款基准利率，一周以来，各商业银行纷纷上调相关的理财产品收益，而以“短、平、快”为主的超短期理财产品，也受到越来越多的投资者追捧。
据记者初步统计，仅加息后各家银行新推出的理财产品就有上百种。其中，短期和超短期理财产品要占一半以上，尤其以7天理财产品最多。
据银行业内人士介绍，理财产品对外宣传的预期收益率只是理想状态下的收益，一旦金融市场发生变化，最终很可能达不到预期收益率，甚至有可能出现亏损。如果未来进入加息周期，利率可能会有若干次上调，但已存入银行的定期却不会分段计息。因此，购买理财产品，还是应该以中短期为主，一般不要超过3个月。稳健的投资者可以尽量购买信贷类和债券类理财产品，这样预期收益率更有保证。其他信托类理财产品不一定保本，收益越高风险也就越大。
理性选择保险产品
据了解，加息对保险产品的影响不一，固定收益的传统寿险产品以及储蓄型产品受影响较大，而短期意外险、传统保障型保险受影响较小。消费者可根据自己手上购买的保单来分析利益得失。
“加息后，消费者在保险产品的投资和银行存款的收益之间作抉择，是有一定道理的。”保险专家表示，低利率时代，为了追求比银行利息更高的投资回报，消费者纷纷购买银保产品。“而如今当两者收益率相差无几时，市民必然更倾向于银行存款，因为，在公众心目中，银行储蓄要相对安全稳健，保险则存在一定风险和变数。”
业内人士表示，在加息的情况下，建议消费者可选择购买“息涨随涨”与银行利率挂钩的保险产品。目前，部分分红、万能、投连等投资型保险产品都有较灵活的抵御利率变动的机制，产品收益率随利率的变化而变化。在加息预期下，这类产品的销售行情将在一定时间内被看好。
因为分红、万能、投连险等投资型产品带有一定的自动调节机制，加息的影响通常能反映到保单的实际分红水平或账户价值中。不过，加息仅仅是利率市场的短期现象，且利率也只是影响分红水平或账户价值的其中一个因素，作为长期寿险产品，加息对这类投资型保险的影响还是比较有限的。
近日有业内人士表示，万能险的收益与大额协议存款、债券等固定投资关联度大，央行加息，万能险将是受益品种，其市场结算利率可能重新回到4%以上，其产品吸引力也有望增强。
购买及提前兑取国债要慎重
值得一提的是，本次加息处在了今年第七、八期储蓄国债(电子式)发行期内。第七期储蓄国债期限1年，票面年利率为2.60%；第八期期限3年，票面年利率为3.73%。两期国债发行期为2010年10月15日至10月28日。依据财政部公告，如遇央行调整同期限金融机构存款利率，这两期国债从调息之日起停止发行。
对于已经购买了本次国债的市民来说，一年期国债利率水平仍高于新的同期存款利率，但是三年期国债低于新的同期存款利率0.12个百分点。但是银行人士提醒人们，从2010年10月15日开始计算，持有本次发行的两期国债不满6个月提前兑取不计付利息，而且提前兑取国债需按照兑取本金的1‰缴纳手续费。在加息预期下，建议人们今后仍以购买短期国债为宜。
此外，业内人士提醒人们应对加息对理财市场的影响时，还要注意对经济形势的总体判断，通过学习更多金融知识来算细账。有理财师建议，加息之后，许多投资市场都会产生相应变化，合理选择投资组合，既可以避免资金存银行遭遇贬值，也可以帮助家庭更好地管理财富。
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