银行被动迎战趋之若鹜设立基金公司

来源:投资者报
关键字:城商行,基金,南京银行
发布时间:2013-01-28 11:03

　　城商行系基金公司的成立似乎已为时不远。

　　1月23日，南京银行发布公告称拟设立建邺基金管理公司（公司名暂定）。这是首家发布公告设立基金公司的城商行。

　　事实上，其他很多股份制行和城商行也有同样的计划，都在私下低调推进。据了解，北京银行、华夏银行、兴业银行、上海银行等都已在筹备过程中。

　　《投资者报》从兴业银行知情人士处了解到，兴业银行早在2008年5月就已经成立筹备组，“日前也递交了申请。”该人士透露。

　　银行如此热衷于设立基金公司，根本目的是应对存款市场被蚕食和利率市场化的挑战。

　　对于南京银行来说，设立基金公司无疑也是一大挑战。因为基金业务风险较高，原本代销基金银行不用承担风险，反而稳赚代销收入，而成立自己的基金公司后，无论盈亏，银行都要承担风险，对基金公司风控的管理是南京银行的一大挑战，此外，专业的业务团队组建亦不容忽视。

　　存款市场被蚕食

　　近几年各银行面临的存贷比压力可谓空前。

　　一方面原因是放贷的冲动，导致存贷比屡屡触及监管红线；另外一方面原因也不可忽视，银行的存款市场正在被其他非银行金融机构和民间金融蚕食。

　　国人的理财意识日益浓厚，认识到钱仅存在银行势必贬值，纷纷开始将钱提出来进行投资，对此，银行能做的也就是发行银行理财产品吸引客户，甚至不惜“高息揽储”。

　　在股市低迷时期，银行理财产品尚有一定竞争力，足以吸引客户资金，但由于银行理财产品收益率相对偏低，若股市行情好转，大量资金仍会流动到基金、券商集合理财等理财产品上。

　　最近，基金公司也在动脑子创新，吸引资金即便在股市行情不好时也投资到基金产品，尤其是短期理财基金的创新，势必给银行存款带来更大的打击，同时也推动利率市场化更进一步。

　　在创新推动下，货币基金将实现活期存款的大部分功能，同时收益又远高于活期存款，从某种意义上说，货币基金已经不仅仅是一款理财产品，而成为以较高收益为核心的现金管理账户。

　　以华夏基金近期推出的“活期通”为例，“活期通”是基于货币基金之上为投资人提供一整套服务，目前包括快速赎回、余额理财。快速赎回功能实现了客户资金“活期存款化”，满足客户当日现金使用需求，资金进出方便，与活期存款相差无几；而余额理财功能则是可以自动将设定的金额购买货币基金，管理客户每月现金余额，提高收益。

　　后续“活期通”还计划与第三方支付机构合作，让购物消费、还信用卡、房贷车贷都可通过“活期通”实现。

　　随着快速赎回、消费还贷、在线支付等功能的推出，货币基金的市场定位发生了根本性变化，市场定位转变为以较高收益为核心的现金管理账户。

　　直接后果就是，银行揽存压力将更大。

　　银行抢设基金公司

　　非银行金融机构资管业务放开的步伐越来越快，银行的市场不断被蚕食，使得中资商业银行混业经营的欲望有如岩层下的火山熔浆一般，努力寻找突破口。

　　就在去年的12月25日，众多尚未有自己控股基金公司的银行迎来一道曙光。当日证监会宣布，经国务院批准，拟再次扩大商业银行设立基金管理公司试点范围。

　　这给尚未控股基金公司的银行注入一针“强心剂”，多家银行纷纷准备申请或递交申请。南京银行则是首家披露准备设立基金公司的银行。

　　公告内容显示，南京银行在去年8月24日召开的董事会上就已经审议表示：“为抓住发展机遇，适应金融市场发展，实现公司战略目标，董事会同意授权经营层开展发起设立基金管理公司的相关工作。”

　　计划设立的公司名称拟暂定为“建邺基金管理公司”，从公司名称看不出与南京银行的关系，这与现有的银行系基金公司名称有很大差别。

　　现存银行系基金公司名称都带有控股银行关键字，比如中银基金、农银汇理、工银瑞信等，从名字即可看出其控股股东是谁。

　　另外，“建邺基金管理公司”注册资本拟定为2亿元人民币。其中：南京银行出资人民币1.6亿元，南京新港高科技股份有限公司（下称“南京高科”）出资人民币0.4亿元。

　　此次计划设立基金公司一事，是南京高科先公告发布的，在南京高科的公告中透露：“综合考虑人才招募、税收政策、成本费用和行业情况，建邺基金注册地拟设在上海。”