余额宝之后，百度和腾讯等也酝酿推出互联网金融产品。10月21日百度推出了自家的理财产品——百度百发，号称收益率高达8%。不过，外界的评论不一。本刊专栏作者贾敬华撰文称，百度“百发”被外界神话了。
被神化的“百发”
“4个小时，10亿元‘百发’理财产品售磬，创造了中国基金历史上的最高纪录。”这是媒体对百度理财产品“百发”的赞赏之声，类似的赞扬充斥着消费者的眼球。的确，在互联网金融火热程度不减的当下，“百发”在销售速度上确实创造了一个奇迹，但这并不意味着“百发”创造了一个神话。
从规模上来看，“百发”在基金销售领域所取得的业绩，并没有丝毫可炫耀之处。工商银行和建设银行销售的理财产品，规模通常在50亿元左右，募集期为5个工作日。据这些银行理财经理透露，每个理财产品通常2个工作日就被一抢而光。
显而易见，媒体把“百发”这款理财产品神化了。值得注意的一点就是，在“百发”还未上市前，8%的收益成为了一个宣传亮点。在引起证监会注意后，百度“百发”首页8%收益的广告被移除。对此，曾有不少业内人士质疑，百度在用高收益率来吸引用户。
高收益是自掏腰包补贴
在“百发”10亿元迅速被换购一空后，证监会对外披露，华夏基金和百度报备的业务合作方案中，“百发”的实际收益率并非8%。言外之意，“百发”此前承诺的8%收益有可能无法实现。另据金融界人士透露，“百发”要想实现8%的收益，除非百度补贴，即百度自己拿出10亿元购买理财产品，收益用来补贴用户。
事实上，无论是收益，还是规模，“百发”并不像媒体所宣传的那样创造了一个奇迹。不容忽视的一点就是，收益率高达8%的“百发”理财，并没有摆脱用户面向屌丝的本质。
从工商银行、建行银行和招商银行等商业银行发行的理财产品来看，普通理财产品的最低门槛5万元；一些收益率为5%以及更高收益率的理财产品，最低门槛通常在20万元或50万元。“百发”的准入门槛是1元，这注定了“百发”的客户群与余额宝一样，只是低收入人群。
用户屌丝，百度要“白发”？
众所周知，低收入人群的显著特征就是忠诚度欠佳。一旦“百发”的收益率无法达到此前宣传的数字，这些低收入的屌丝们必定会逃离“百发”。
由于百度不可能长期补贴“百发”的收益，失去了高收益光环的“百发”还能在4小时完成10亿元的募集吗？到那时，百度的补贴，或许真的就白发了！
无论是规模，还是客户群，“百发”并不像媒体宣传中的那样“神”。最关键的一点就是，“百发”严格意义上还不算一款理财产品，仅仅是充当了华夏基金的一个销售渠道。不过，在互联网金融还没有一个清晰概念的市场环境下，8%收益确实是史无前例，但这种噱头式的宣传，绝对不是一个神话，毕竟“百发”的实际收益目前还是一个未知数。
电商、金融观察家 贾敬华
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