期货业的核心竞争力是专业服务和规范管理
- 来源:股市动态分析
- 关键字:期货,竞争力
- 发布时间:2010-09-14 16:02
在注册资本增至3.5 亿元以后，光大期货开始加快布局全国。2010 年8 月30 日，在深圳特区成立30 周年之际，位于中心区新世界中心的光大期货深圳营业部正式开业。在开业仪式上，本刊记者专访了光大期货总经理曹国宝先生。
记者：期货行业竞争比较激烈，光大期货的最主要竞争力是什么？
曹国宝：说到这个行业的竞争，一般都是低价竞争比较多，这对公司和行业的发展是不利的，光大期货的核心竞争力在于专业服务和规范管理。专业服务体现在几个方面，一是先进、稳定的下单系统；二是向客户提供专业资讯，这需要高水平高素质的研发队伍；三是专业的服务团队，客户在开户以后能获得持续的服务，让客户得到持久的盈利，这样公司的生存能力也会比较强。这是在专业服务方面的三个内容。另外一块就是规范的管理，主要是运营的安全性和风险管理，我们把风险管理作为主要的管理内容，从制度的制定和资源的配置方面都要保障安全管理。
记者：对光大期货而言，深圳营业部处于什么样的战略地位，未来深圳营业部的经营思路和理念是什么？
曹国宝：深圳营业部是我们在华南地区的第二家营业部。深圳经济非常发达，所以深圳营业部的地理位置具有相当优势。深圳营业部也是我们公司到目前为止场地、设备、人员配置最先进、最完善的一个营业部，也是我们光大期货旗舰型性的营业部。
光大证券在深圳的营业网点也比较多，有四家证券营业部，这对光大期货深圳营业部未来的经营策略也有很重要的作用。深圳营业部主要经营业务主要是两块，一块是针对基金业，还有一块是IB 业务。
记者：光大期货是一个有券商背景的期货公司，到底光大期货在整个证券公司里面处于什么样的地位，总部对于光大期货有什么样的支持？
曹国宝：光大证券当时收购了一家期货公司，南京期货，更名为光大期货，当时只是做一个战略布局，股指期货作为一个新业务，是对证券业务的补充。从全球市场来看，衍生品的业务份额越来越大，而对于国内证券业，传统经纪业务的上升趋势正在放缓，需要有一些新的业务来补充，光大证券在这方面占一定优势。
光大证券对我们光大期货的支持，主要体现在净资本这一块。金融业务要和净资本相匹配，我们在净资本这方面是得到保证的。另外在一些其他政策支持方面，光大证券对我们这一块也比较宽松，对我们的风险控制、业务发展的支持也在行业前列。
记者：我们光大期货将来用什么样的手段来吸引公募和私募这两块投资主体的加入呢？
曹国宝：股指期货未来的市场肯定是以金融机构为主，尤其是公募基金和私募基金。公募基金现在参与股指期货的风险比较大，我们的着眼点在于新的基金产品和专户理财方面，这一块目前的发展速度比较快，有几家基金公司已经完成了各项入市准备工作，而且已经有一家大型基金做了第一单。我们在前期做了大量的工作，包括入市的引导、内部制度的制定、人员的培训，包括我们的内部培训和普通的相关政策的培训，以及产品的研发，有一些产品就是我们设计出来的。
私募基金入市的难度低得多，他们不需要系统上的大体系的改造，而且在业务知识方面也相对比较专业，因为私募基金有很多人员原来就是做期货出身，我感觉私募基金入市的速度可能更快一些。
记者：一般来讲期货公司比较注重研究实力的提升，在研究领域这一块光大期货做了哪些建设？
曹国宝：对，刚才我说的期货公司的竞争力其中有一块就是研究资讯的水平。我们公司对研发的投入比较大，这体现在员工队伍的建设上，我们建立了不同的团队，分别跟踪农产品板块、工业品板块，金融品板块和综合服务板块，其中我们最看重的是金融板块。还有一块是交易策略和交易技术的补充。有很多工具在原有的市场中不能用，但是是很适合股指期货的。研究产品要跟市场相结合，一方面联系客户，一方面联系前台业务部门，信息要相互沟通，这样才能及时传导到市场上去。
记者：深圳营业部目前已有的排名怎么样？就是在光大期货来说。
曹国宝：光大期货是07 年完成收购更名，这两年时间里，从原来的50 多名上升到现在的15 名左右，这是全国的排名。股指期货领域我们现在已经到前8位了。对于深圳营业部，我们的定位是在开业第一年争取能够达到4—5 个亿的保证金，这在全国能够达到前8 位，在深圳有可能排在前1、2 位。
记者：期货公司在股指期货业务上的竞争是不是已经很激烈了？
曹国宝：股指期货业务现在占全国市场的份额已经到20%多了，占我们公司已经到了45%以上。在业务开发方面投入的力量是最大的，我估计到今年年底在我们公司收入中占的比重可能超过50%以上。我们年初制定了一个业务发展策略，把合作法人作为我们今年的重点，包括基金公司、QFII、证券公司等，我们会在内部成立合作法人的开发领导小组，抽调精兵强将，以海外考察、集中培训等各种方式，挨家挨户地去拜访。我们面向基金公司做过培训，他们的业务研究发展到什么程度我们都非常清楚，也有很多公司提出让我们帮助他们做这块业务，比如说前期的技术培训，后期的内部规章制度的制定，等等。我们还专门编制了一本关于基金公司入市操作指南的册子，从第一版到现在已经第十二版了，有好多地方在不断修正。另外对于私募基金，我们在深圳、上海等地也已经进行了布局。
记者：在操作过程中，你觉得私募基金对这块业务的热情怎么样？
曹国宝：私募基金的热情很高，而且他们参与的难度是最小的。阳光私募可以通过信托公司发一些产品，也可以参与。现在也有这样的产品，结构性的，组合的一部分用来做期货，主要目的还是套保。
从我的角度来看，从股指期货得到实惠最多的就是基金公司和私募基金。比如在行情不太看好的情况下，以前基金就不敢建仓，那以后有了股指期货，就可以一边建仓一边做空指数。
记者：现在股指期货产生的佣金占你们收入的比例是多少？
曹国宝：现在占到45%以上，非常快，所以说股指期货发展速度是很厉害的。
记者：您刚才说道，现在期货公司为了跑马圈地不惜把佣金费降得很低，不赚钱先把客户拿过来再说？
曹国宝：这是短视行为，现在行业内都在谴责这种行为，证监会也在打击。这可能是从证券行业带过来的一个不好的习惯，证券市场是考量规模，而期货行业不同，主要是考量利润。规模、成交量等那些考核指标现在都取消了，而且单靠规模性的指标可能利润也会降低。这种情况应该说还是比较普遍的。越来越多的公司都是用这种方式，既害了自己，也害了整个行业。
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记者：期货行业竞争比较激烈，光大期货的最主要竞争力是什么？
曹国宝：说到这个行业的竞争，一般都是低价竞争比较多，这对公司和行业的发展是不利的，光大期货的核心竞争力在于专业服务和规范管理。专业服务体现在几个方面，一是先进、稳定的下单系统；二是向客户提供专业资讯，这需要高水平高素质的研发队伍；三是专业的服务团队，客户在开户以后能获得持续的服务，让客户得到持久的盈利，这样公司的生存能力也会比较强。这是在专业服务方面的三个内容。另外一块就是规范的管理，主要是运营的安全性和风险管理，我们把风险管理作为主要的管理内容，从制度的制定和资源的配置方面都要保障安全管理。
记者：对光大期货而言，深圳营业部处于什么样的战略地位，未来深圳营业部的经营思路和理念是什么？
曹国宝：深圳营业部是我们在华南地区的第二家营业部。深圳经济非常发达，所以深圳营业部的地理位置具有相当优势。深圳营业部也是我们公司到目前为止场地、设备、人员配置最先进、最完善的一个营业部，也是我们光大期货旗舰型性的营业部。
光大证券在深圳的营业网点也比较多，有四家证券营业部，这对光大期货深圳营业部未来的经营策略也有很重要的作用。深圳营业部主要经营业务主要是两块，一块是针对基金业，还有一块是IB 业务。
记者：光大期货是一个有券商背景的期货公司，到底光大期货在整个证券公司里面处于什么样的地位，总部对于光大期货有什么样的支持？
曹国宝：光大证券当时收购了一家期货公司，南京期货，更名为光大期货，当时只是做一个战略布局，股指期货作为一个新业务，是对证券业务的补充。从全球市场来看，衍生品的业务份额越来越大，而对于国内证券业，传统经纪业务的上升趋势正在放缓，需要有一些新的业务来补充，光大证券在这方面占一定优势。
光大证券对我们光大期货的支持，主要体现在净资本这一块。金融业务要和净资本相匹配，我们在净资本这方面是得到保证的。另外在一些其他政策支持方面，光大证券对我们这一块也比较宽松，对我们的风险控制、业务发展的支持也在行业前列。
记者：我们光大期货将来用什么样的手段来吸引公募和私募这两块投资主体的加入呢？
曹国宝：股指期货未来的市场肯定是以金融机构为主，尤其是公募基金和私募基金。公募基金现在参与股指期货的风险比较大，我们的着眼点在于新的基金产品和专户理财方面，这一块目前的发展速度比较快，有几家基金公司已经完成了各项入市准备工作，而且已经有一家大型基金做了第一单。我们在前期做了大量的工作，包括入市的引导、内部制度的制定、人员的培训，包括我们的内部培训和普通的相关政策的培训，以及产品的研发，有一些产品就是我们设计出来的。
私募基金入市的难度低得多，他们不需要系统上的大体系的改造，而且在业务知识方面也相对比较专业，因为私募基金有很多人员原来就是做期货出身，我感觉私募基金入市的速度可能更快一些。
记者：一般来讲期货公司比较注重研究实力的提升，在研究领域这一块光大期货做了哪些建设？
曹国宝：对，刚才我说的期货公司的竞争力其中有一块就是研究资讯的水平。我们公司对研发的投入比较大，这体现在员工队伍的建设上，我们建立了不同的团队，分别跟踪农产品板块、工业品板块，金融品板块和综合服务板块，其中我们最看重的是金融板块。还有一块是交易策略和交易技术的补充。有很多工具在原有的市场中不能用，但是是很适合股指期货的。研究产品要跟市场相结合，一方面联系客户，一方面联系前台业务部门，信息要相互沟通，这样才能及时传导到市场上去。
记者：深圳营业部目前已有的排名怎么样？就是在光大期货来说。
曹国宝：光大期货是07 年完成收购更名，这两年时间里，从原来的50 多名上升到现在的15 名左右，这是全国的排名。股指期货领域我们现在已经到前8位了。对于深圳营业部，我们的定位是在开业第一年争取能够达到4—5 个亿的保证金，这在全国能够达到前8 位，在深圳有可能排在前1、2 位。
记者：期货公司在股指期货业务上的竞争是不是已经很激烈了？
曹国宝：股指期货业务现在占全国市场的份额已经到20%多了，占我们公司已经到了45%以上。在业务开发方面投入的力量是最大的，我估计到今年年底在我们公司收入中占的比重可能超过50%以上。我们年初制定了一个业务发展策略，把合作法人作为我们今年的重点，包括基金公司、QFII、证券公司等，我们会在内部成立合作法人的开发领导小组，抽调精兵强将，以海外考察、集中培训等各种方式，挨家挨户地去拜访。我们面向基金公司做过培训，他们的业务研究发展到什么程度我们都非常清楚，也有很多公司提出让我们帮助他们做这块业务，比如说前期的技术培训，后期的内部规章制度的制定，等等。我们还专门编制了一本关于基金公司入市操作指南的册子，从第一版到现在已经第十二版了，有好多地方在不断修正。另外对于私募基金，我们在深圳、上海等地也已经进行了布局。
记者：在操作过程中，你觉得私募基金对这块业务的热情怎么样？
曹国宝：私募基金的热情很高，而且他们参与的难度是最小的。阳光私募可以通过信托公司发一些产品，也可以参与。现在也有这样的产品，结构性的，组合的一部分用来做期货，主要目的还是套保。
从我的角度来看，从股指期货得到实惠最多的就是基金公司和私募基金。比如在行情不太看好的情况下，以前基金就不敢建仓，那以后有了股指期货，就可以一边建仓一边做空指数。
记者：现在股指期货产生的佣金占你们收入的比例是多少？
曹国宝：现在占到45%以上，非常快，所以说股指期货发展速度是很厉害的。
记者：您刚才说道，现在期货公司为了跑马圈地不惜把佣金费降得很低，不赚钱先把客户拿过来再说？
曹国宝：这是短视行为，现在行业内都在谴责这种行为，证监会也在打击。这可能是从证券行业带过来的一个不好的习惯，证券市场是考量规模，而期货行业不同，主要是考量利润。规模、成交量等那些考核指标现在都取消了，而且单靠规模性的指标可能利润也会降低。这种情况应该说还是比较普遍的。越来越多的公司都是用这种方式，既害了自己，也害了整个行业。
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