主力节前撤资800亿 舍弃大蓝筹追捧抗通胀板块
- 来源:投资者报
- 关键字:大蓝筹
- 发布时间:2010-09-27 10:04
金秋9月，A股市场没有迎来属于它的丰收季。尤其是最近两周，沪指再度冲高到2700点后回调，并收出六连阴。指南针全赢数据显示，最近四周，主力资金从市场上撤资近800亿元。
不过，在主力资金有意打压大盘、市场前途暗淡之际，我们却意外发现一丝曙光。近期多家券商的监测数据显示，市场上的主力机构——基金正在大跌市下暗中加仓。
从机构的行业布局来看，最近四周，机构将“子弹”主要投向白酒等抗通胀板块。而在大盘蓝筹上，如银行、地产、煤炭等板块，机构则继续减仓。
主力节前撤资800亿
在经历了7月的短暂反弹之后，A股市场在8月初即步入一段较为漫长的盘整之路。至9月中旬，市场渐渐显露颓势。尤其在最近两周，沪指连续下挫，近期收出六连阴，沪指从2688点下跌至2591点，累计跌幅达3.6%。
在中秋节前的三个交易日，即9月17日至21日，沪深两市的成交量连创新低。尤其是21日，沪市670亿元、深市644亿元的成交均创出近两个月来的新低。
地量成交从侧面说明，在中秋国庆长假前，大批资金偃旗息鼓，步入观望。
在市场持续低迷的背景下，9月两市主力资金也在不断流出。指南针全赢数据显示，最近四周，机构在连续减仓。从最初的一周减仓71亿元，增加至9月第二周的减仓242亿元。在最近市场加速下跌的两周，即9月13日至17日、9月20日至21日，主力资金又分别净流出363亿元和103亿元。
综合计算，9月的四周内，主力资金已经持续净流出778亿元，单日净流出额达到46亿元。相对而言，在8月整个月的盘整中，主力资金净流出723亿元，单日净流出额为36亿元。
市场分析认为，除了长假效应之外，近期压制股指上涨的因素还有CPI走高给市场带来的通胀预期、房地产调控之剑高悬在上以及监管层对内幕交易的严厉打击等。
不过，市场多方观点认为，目前随着宏观调控以来金融地产等行业的持续领跌，大盘蓝筹的风险已经释放得比较充分，因此未来股指继续向下的空间相对有限。
八成股基仓位逆市回升
尽管主力资金在不断流出，上证指数走低，但一些市场分析人士则坚持认为，这是主力压盘吸货的伎俩。多家券商对于基金仓位的监测数据也从侧面印证了这一点。
基金近期的仓位动向颇耐人寻味。近期，多家券商对于基金仓位的监测数据均显示，股票类基金正在积极加仓。这些券商包括国都证券、华泰联合、东方证券、渤海证券和银河证券等。
其中，国都证券的统计显示，在9月13日至17日市场大跌的一周内，341只开放式偏股型基金(不包括指数型基金)平均仓位快速上升，较前一周上升了1.86个百分点，上升至81.5%，这也是基金平均仓位自今年5月份以来首次回升至80%以上。
当周选择加仓的基金超过8成，如此较为一致的仓位调整行为在今年还是较少出现。此外，管理资产规模最大的六大基金公司当周也一致加仓，这在最近8周以来还是首次出现。其中南方、华夏和嘉实的加仓幅度相对较大。
9月13日至17日，主要股指出现了自7月初反弹以来的最大周跌幅，上证指数当周下跌 2.42%。沪深300 指数下跌2.43%。国都证券认为，在这样的背景下，基金反而大幅加仓，在一定程度上说明基金对后市还是相对乐观。
而渤海证券对此前一周(9月6日至10日)的监测数据则显示，基金已经连续一个月加仓。基金上一次持续加仓发生在今年7月初，当时市场经历了二季度的持续下跌、迎来久违的反弹时期。
减仓大蓝筹增仓白酒
从主力资金布局方向上来看，最近一个月内机构资金纷纷涌向当前抗通胀概念板块——白酒板块，并继续从大蓝筹行业如地产、银行、煤炭等板块中撤退。
指南针全赢数据显示，最近四周，上述三大蓝筹板块是机构净卖出额最多的前三大板块其净卖出额在60亿~90亿元之间。在此期间，上述三大板块也表现低迷，纷纷下挫，银行板块跌幅最重，达到 5.8%。
此外，证券保险、有色金属等蓝筹板块也是机构们重点减仓的对象。
近期持续受到政策调控影响的地产板块，依然成为机构重点抛售的对象。该板块是最近四周机构减仓金额最多的板块，达到87亿元。
受房产税将在国庆节前后开征的传闻影响，此前受到成交量回升提振的房地产板块依然是机构们眼中的“雷区”，成为规避的对象。
在地产板块，机构减仓金额最多的是金融街、招商地产和金地集团，减仓额均在5亿元左右，且后两只股票的跌幅均在10%左右。
中银国际和爱建证券均认为，当前房地产市场的量价齐升使得调控压力陡增，从而延长调控期。中国的房地产市场一直都是政策市，政策的松紧直接左右行业的兴盛和低迷。
与地产板块休戚相关的银行，近期也在承受着机构的抛压。
9月14日，上市近两个月的农业银行结束了“纺织机”行情，股价破发，带动整个银行板块出现回调。在最近一个月内，包括中信银行、兴业银行和华夏银行在内的3家银行跌幅超过9%。深发展A、民生银行和浦发银行则是近期机构抛售金额最多的银行股。
与之相对的是，在CPI不断冲高，通胀预期强烈的背景下，抗通胀板块——白酒板块成为机构的宠儿，在最近四周得到机构近6亿元的加仓。
近期，受到四部门联合发布的《农药产业政策》的刺激，农业板块成为资金眷顾的对象，此外，受到通胀预期的影响，零售连锁等板块也成为机构建仓的对象。
对于后市热点，一些私募也不看好大盘蓝筹的表现，而更侧重政策热点的把握。
尚雅投资总经理石波认为，未来看重五大拐点行业，分别是电池、LED、3G、医药和环保。
……
不过，在主力资金有意打压大盘、市场前途暗淡之际，我们却意外发现一丝曙光。近期多家券商的监测数据显示，市场上的主力机构——基金正在大跌市下暗中加仓。
从机构的行业布局来看，最近四周，机构将“子弹”主要投向白酒等抗通胀板块。而在大盘蓝筹上，如银行、地产、煤炭等板块，机构则继续减仓。
主力节前撤资800亿
在经历了7月的短暂反弹之后，A股市场在8月初即步入一段较为漫长的盘整之路。至9月中旬，市场渐渐显露颓势。尤其在最近两周，沪指连续下挫，近期收出六连阴，沪指从2688点下跌至2591点，累计跌幅达3.6%。
在中秋节前的三个交易日，即9月17日至21日，沪深两市的成交量连创新低。尤其是21日，沪市670亿元、深市644亿元的成交均创出近两个月来的新低。
地量成交从侧面说明，在中秋国庆长假前，大批资金偃旗息鼓，步入观望。
在市场持续低迷的背景下，9月两市主力资金也在不断流出。指南针全赢数据显示，最近四周，机构在连续减仓。从最初的一周减仓71亿元，增加至9月第二周的减仓242亿元。在最近市场加速下跌的两周，即9月13日至17日、9月20日至21日，主力资金又分别净流出363亿元和103亿元。
综合计算，9月的四周内，主力资金已经持续净流出778亿元，单日净流出额达到46亿元。相对而言，在8月整个月的盘整中，主力资金净流出723亿元，单日净流出额为36亿元。
市场分析认为，除了长假效应之外，近期压制股指上涨的因素还有CPI走高给市场带来的通胀预期、房地产调控之剑高悬在上以及监管层对内幕交易的严厉打击等。
不过，市场多方观点认为，目前随着宏观调控以来金融地产等行业的持续领跌，大盘蓝筹的风险已经释放得比较充分，因此未来股指继续向下的空间相对有限。
八成股基仓位逆市回升
尽管主力资金在不断流出，上证指数走低，但一些市场分析人士则坚持认为，这是主力压盘吸货的伎俩。多家券商对于基金仓位的监测数据也从侧面印证了这一点。
基金近期的仓位动向颇耐人寻味。近期，多家券商对于基金仓位的监测数据均显示，股票类基金正在积极加仓。这些券商包括国都证券、华泰联合、东方证券、渤海证券和银河证券等。
其中，国都证券的统计显示，在9月13日至17日市场大跌的一周内，341只开放式偏股型基金(不包括指数型基金)平均仓位快速上升，较前一周上升了1.86个百分点，上升至81.5%，这也是基金平均仓位自今年5月份以来首次回升至80%以上。
当周选择加仓的基金超过8成，如此较为一致的仓位调整行为在今年还是较少出现。此外，管理资产规模最大的六大基金公司当周也一致加仓，这在最近8周以来还是首次出现。其中南方、华夏和嘉实的加仓幅度相对较大。
9月13日至17日，主要股指出现了自7月初反弹以来的最大周跌幅，上证指数当周下跌 2.42%。沪深300 指数下跌2.43%。国都证券认为，在这样的背景下，基金反而大幅加仓，在一定程度上说明基金对后市还是相对乐观。
而渤海证券对此前一周(9月6日至10日)的监测数据则显示，基金已经连续一个月加仓。基金上一次持续加仓发生在今年7月初，当时市场经历了二季度的持续下跌、迎来久违的反弹时期。
减仓大蓝筹增仓白酒
从主力资金布局方向上来看，最近一个月内机构资金纷纷涌向当前抗通胀概念板块——白酒板块，并继续从大蓝筹行业如地产、银行、煤炭等板块中撤退。
指南针全赢数据显示，最近四周，上述三大蓝筹板块是机构净卖出额最多的前三大板块其净卖出额在60亿~90亿元之间。在此期间，上述三大板块也表现低迷，纷纷下挫，银行板块跌幅最重，达到 5.8%。
此外，证券保险、有色金属等蓝筹板块也是机构们重点减仓的对象。
近期持续受到政策调控影响的地产板块，依然成为机构重点抛售的对象。该板块是最近四周机构减仓金额最多的板块，达到87亿元。
受房产税将在国庆节前后开征的传闻影响，此前受到成交量回升提振的房地产板块依然是机构们眼中的“雷区”，成为规避的对象。
在地产板块，机构减仓金额最多的是金融街、招商地产和金地集团，减仓额均在5亿元左右，且后两只股票的跌幅均在10%左右。
中银国际和爱建证券均认为，当前房地产市场的量价齐升使得调控压力陡增，从而延长调控期。中国的房地产市场一直都是政策市，政策的松紧直接左右行业的兴盛和低迷。
与地产板块休戚相关的银行，近期也在承受着机构的抛压。
9月14日，上市近两个月的农业银行结束了“纺织机”行情，股价破发，带动整个银行板块出现回调。在最近一个月内，包括中信银行、兴业银行和华夏银行在内的3家银行跌幅超过9%。深发展A、民生银行和浦发银行则是近期机构抛售金额最多的银行股。
与之相对的是，在CPI不断冲高，通胀预期强烈的背景下，抗通胀板块——白酒板块成为机构的宠儿，在最近四周得到机构近6亿元的加仓。
近期，受到四部门联合发布的《农药产业政策》的刺激，农业板块成为资金眷顾的对象，此外，受到通胀预期的影响，零售连锁等板块也成为机构建仓的对象。
对于后市热点，一些私募也不看好大盘蓝筹的表现，而更侧重政策热点的把握。
尚雅投资总经理石波认为，未来看重五大拐点行业，分别是电池、LED、3G、医药和环保。
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