“税银”新局

　　从营销到信用服务，再到风险决策，微众税银的新版图。

　　“我们是首批拿到企业征信备案的公司，在深圳是002号。”2014年正式成立的微众税银，成了“互联网+税银服务”领域，第一个吃螃蟹的人。

　　公众面前，微众税银极为低调，在银行业却颇具盛名。“IT部门非常忙，每个人手上排着十几个项目，背后甲方都是银行，不容怠慢。”微众税银董事长赵彦晖在接受《21CBR》专访时说。

　　微众税银是以税务数据为基础，提供大数据征信、风控建模服务的第三方平台，主要服务于银行和持牌金融机构，提供征信报告，帮助解决中小微企业贷款问题。

　　2016年4月，微众税银获得IDG千万元A轮融资，2017年7月完成了由上市公司领投的B轮亿元战略投资，今年上半年也如期完成了C轮融资。除A轮IDG外其余股东皆为战略投资方。

　　微众税银COO曾源笑称：“因为不烧钱，所以融的不是钱，是战略协同性与资源。”

　　“我们不涉足资金端，这是基本原则。”对于擅长“数据驱动”的微众税银来说，各个环节资源与协同，显然更加重要。赵彦晖透露，在今年年初的一次行业座谈会上，“没有数据”是诸多企业的征信痛点。“我们是唯一一家不存在此问题的企业，并且数据来源具有独特性和稀缺性。”

　　在目前中国的134家征信备案的机构中，微众税银是唯一一家对税务数据进行深度解读与应用的征信公司。

　　颠覆“当铺”

　　同时拥有大学教师和总工程师技术背景的赵彦晖，在2008年出任了深圳中润四方信息技术有限公司的总裁，在为企业客户提供金融、财务、税务、企业管理等信息化服务时，关注到了中小企业融资难题。

　　小微企业融资难、贵、慢并不是新问题，也不是中国独有的现象。由于风险大、成本高、效率低，基于传统风控模型的银行心有余而力不足。

　　赵彦晖将传统银行的做法比作“当铺”：“要贷款，就要有房、车等资产抵押，逻辑与当铺类似。”

　　究竟，对于企业征信，什么才是行之有效的数据源？

　　2014年，赵彦晖孵化成立微众税银，率先提出了“银税互动”。以税务作为核心数据源，同时辅助来自于工商、司法、黑灰名单以及多头借贷等，形成新的征信与风控数据模型。“为了防止数字信号的干扰性，我们不会采用一家企业单月数据，而是采集6个月的移动均差，也就是6个月的平均值。”

　　贷款筛查对企业进行评价时，分为正负两面数据。正面主要展示企业经营能力，负面则表现其潜在风险，通过对企业税务情况的分析，最后形成该企业多维度的征信画像，最终形成决策报告提供给银行。

　　不过，赵彦晖与团队走访银行时，却再次遭遇了难题。“我们早期试水合作的30家银行中，最终坚持下来的仅2-3家。”

　　“传统银行对于数据的理解、加工和使用是难题，甚至有人纯粹把我们当IT服务商。”建立量化模型、数据驱动的方法，并未得到当时传统银行的青睐，甚至有银行直言，“税务数据的含金量并不高。”

　　直到2015年，国家税务总局与中国银行业监督管理委员会联合发布《关于开展“银税互动”助力小微企业发展活动的通知》，国家税务总局和银监会决定在全国范围内共同建立银税合作机制。微众税银起到了牵引作用。

　　彼时，税务局和银行签下互动协议，其中包括数据、征信的交互，营业厅合作，以及工作机制和协调机制等内容。

　　2015年6月，在微众税银的技术支持下，江苏银行“税e融”产品上线，成为了第一个真正实现线上化、批量化、自动化的银行，最快7秒完成贷款审批。用“大数据+金融科技”建立有效的征信评估工具与风控模型，让算法代替人工，中小微企业融资难的问题也迎刃而解。

　　目前，微众税银已累计与28个省市国税局、90家银行总行与大型金融机构实现了合作，为超过100万户小微企业提供“税银服务”，协助银行等金融机构成功放款额超过千亿元。

　　征信体检表

　　最早起跑的人，没有可参照的“成功教科书”，赛道充满未知。

　　早期合作中，微众税银的建模以银行经验为主，资产负债率成了重要指标。大企业若要贷款，资产负债率一般不能高于60%，普通企业不能高于75%。

　　可针对小微企业，微众税银发现，单单该指标，会剔除40%的企业。“小微企业多是轻资产，负债率实际上毫无意义。”赵彦晖表示，常规财务报表中，流动比、速动比等数据也意义不大，“这如同让三岁小孩去跑百米测试一样，根本跑不下来。”微众税银大胆尝试在建模中直接删除上述不合理指标。

　　贷款作为持续性行为，后续跟踪以及风险预警不能忽视。

　　微众税银锁定“体检”频率为每月一次，通过自主研发系统，对名单下小微企业进行分门别类和自动化体检。

　　赵彦晖说：“如果一家企业只欠税一次，问题不大，可能去缴税时逾时关门了，也可能是系统出问题等。”因此欠税情况会形成对应的统计值：

　　欠税一个月，出现逾期不良的概率为1%、2%，两个月提高到40%、50%，欠税三个月不良率则为100%。微众税银将此“体检”报告给到相应的贷款经理，便能有迹可循完成接下来的尽职调查。

　　由于传统银行线下为主，有网点优势，与当地各部门及企业可直接沟通。微众税银也特地在区域分配了驻地人员，进行配合。

　　最终取得了银行信任的微众税银，从原来自己协调各部门获取数据，到由银行主动提供数据，“很多跨省项目，都是由银行先拿到数据再转给我们分析。”由此形成了良性闭环。

　　银监会数据显示，截至2017年末，我国银行金融机构广义小微企业贷款总余额达30.7万亿，比2016年增加15.1%；贷款户数达1520.9万户，增速为13%。

　　成立四年来，作为赛道领跑者，赵彦晖认为还远远未达预期。“我们参与的授信额只是零头，我们的目标是，先做到1%。”在他看来，如今的微众税银只是踏出了第一步。

　　接下来，微众税银将做出更多布局。“比如说一些场景拓展，包括消费金融、供应链金融、固定资产融资、应收账款融资等。”同时，在合作客户方面，微众税银开始涉猎非银行业的持牌金融机构，并与大型金融科技展开合作，补充征信评估实力。“传统征信公司靠评级赚钱，微众税银将来也会针对小微企业提供评级。”

　　从营销到信用服务，再到风险决策，在微众税银的未来版图上，赵彦晖已经想到了更多：“三到五年内，我们会考虑在国内主板上市；我们还计划去到增值税发源地欧洲，不过会先在东南亚试一试。”

　　本刊记者 罗丽娟