本周股指跌至2289-2292点后，随着上周预期的利空基本出尽，以及“两会”召开前释放的政策利好维稳信号，银行、券商、地产等权重在连续杀跌后重新发力上攻，环保、光伏、文化传媒、高送转、3D打印、机械人等概念股以及重组股轮番启动，并呈现新旧龙头接力及炒作补涨品种的趋势，如何看待这一市场现象，下面结合政策消息面和热点龙头股作进一步分析：
一、政策利好不断释放。在两会召开前的特殊维稳期，管理层不断营造政策利好和做多氛围，如证监会表示IPO何时放开没有明确的时间表(直接粉碎了上周市场做空的IPO即将重启谣言)、RQFII试点办法将正式实施有望为股市引入数千亿资金、万亿房公积金入市研究启动、券商创新业务利好不断等等，而上周宏观经济复苏略逊于预期、全球宽松政策信号生变、地产调控出台、转融券正式推出等利空兑现后，反而迎来了本周三美联储主席伯南克表示有必要维持宽松货币政策、外围股市和大宗商品价格大幅回升，国内央行停止了正回购操作回笼资金的动作、楼市销售继续回暖上升、转融通融资余额远大于融券、新年首月社保基金开户数创4年来新高、春节后首周新增A股开户数和增基金开户数、分别增长75.85%和28.13%创年内新等利好数据高，同时期指主力合约上的空头主力本周连续大幅减持空单，显示经过连续杀跌后本轮调整行情的做空动力出现逆转。
二、主题投资热度不减。尽管节后受权重股持续回调影响，股指连续大幅回落，但在行业利好和个股消息事件驱动下，主题投资和概念炒作此起彼伏。节后首先登场的环保概念继续深入挖掘，从空气治理（科达机电、龙净环保）、污水处理（创业环保）到生态建设（亿利能源）等，与之类似的大文化（华闻传媒、珠江钢琴）、食品安全（天瑞仪器、凤凰光学）等两会主题概念一度升温，其后受益光伏、风电等分布式电源并入国家电网和多晶硅涨价消息驱动的光伏新能源个股（天威保变、拓日新能、爱康科技等）亦有强势表现，至于其他事件驱动品种，如谷歌眼镜发布智能眼镜刺激的3D眼镜概念股康耐特、发布全球首款语音操控智能电视盒的精伦电子、受比尔·盖茨预测鼓舞的工业机器人概念股三丰智能和山河智能等，还有4D打印技术的法尔胜、圣莱特、博威合金等等都曾先后表现。
三、新旧龙头接力炒作。上周我们预期的龙头股反抽行情，先后出现在3D打印、石墨烯、高送转、重组等概念股身上，并且龙头股出现了新旧更替、补涨个股不断涌现，如海源机械、毅昌股份等取代了中航重机，上海新梅、中航三鑫等代替了金路集团，上海新梅接替了乐通股份，ST宏盛、*ST关铝接力ST泰复、*ST天成等等。而我们节前提示的12只恢复上市重组股中可重点关注的*ST关铝、*ST生化、*ST远东、*ST恒立等机会多多，在龙头股ST宏盛带动下，在大盘调整之时逆势而上提前发动。至于大金融概念股也正如我们此前《结构调整后未来机会更多》分析过的“炒作中后期龙头品种往往会出现切换，甚至主流品种也有类似表现，如券商股从初期领涨的国海证券到后期的方正证券等，银行股从民生银行、兴业银行到平安银行等”一致。
最后对于大盘走势暂维持上周的判断，即暂时看作是2444点回调至2289点后的止跌反抽或技术性反弹，反弹周期正好落在“两会”召开前的政策维稳窗口时期，至于本轮反弹创不创新高，抑或构筑双顶走势，则以主流品种动作和市场热点龙头股走向作为判断依据。
硅谷子
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
