新春该投资什么及几个注意问题

　　在错综复杂的投资环境中，我们应该选择什么来投资，以及我们的投资应该注意哪些问题？

　　2016年春，已悄然开始。也许每个人都有不同的新年的小愿望，包括多挣一些钱过好日子。然而，在错综复杂的投资环境中，我们应该选择什么来投资，以及我们的投资应该注意哪些问题？

　　传统的银行理财产品

　　--收益还可能进一步下滑

　　对于银行理财产品，通常指的是非结构性的银行理财产品，这些产品的特点是收益稳定，风险很小（并非是没有风险），而且投资期限也很灵活，1个月至1年期限的都有。不过，银行理财产品的收益，这两年受到国内无风险利率下行的影响，也下降得比较快。

　　据国内知名财富管理机构嘉丰瑞德理财研究院的数据统计，截至2015年12月底，新发行的几百款非结构性银行理财产品的预期收益平均值仅为4.3%，已较前两个周下降了0.2个百分点。其中，股份制银行和城市商业银行的理财产品的预期收益，下跌幅度较大。

　　另外预计在年内，央行仍可能进行数次降息，因此银行理财产品的收益还可能会进一步的下滑。故选择此类低风险的投资，恐怕也要承受收益不高的缺点。不过，作为多元化资产配置的一种，仍是不错的投资选择。

　　余额宝等宝类理财工具

　　--总比活期利息收益高

　　余额宝、微信的理财通，是互联网金融发展的最典型代表之一，给生活、娱乐提供了无数的便利。目前，余额宝的投资收益率，仍有2.7%左右。尽管比2013年“刚出道”时提供的高达7%的年化收益相比，已经少了很多，但比起银行0.35%活期利息，还是要好很多。嘉丰瑞德的William建议，对于普通的人群，其实余额宝等宝类工具是应当配置的，而且账户能跟支付宝、微信支付打通，用于线下消费支付，往往还能获得一定的商家折扣，这也是经济的省钱的手段之一。

　　对于支付宝、微信支付，市场有传言管理部门已出台文件，对其使用进行限制，称每天网购只能消费5000元限额，这其中有较严重的误读。使用支付宝、微信支付，消费额度其实并没有受到影响，只是扣款渠道不同而已。比如网购结账时，当消费金额超过5000元，则会在支付账户扣除5000元后，超出5000元部分从银行卡账户中扣除。消费者不必过于担心，是否今后不能再也愉快地“买买买”了。可以说，只要你有钱，国家肯定支持你去消费，只是出于安全的考虑，目前作了一些限制而已。

　　股市的投资

　　--严控资金的投资比例

　　谈到股市投资，恐怕说多了都是泪。过去的2015年，下半年股市的急转直下以及今年年初，股市的一路下跌，让股民们心痛不已。不过，股市是否就不能投资了呢？这也不对，对于股市这种高风险收益的投资类型，适当的长期投资还是可取的，但要注意，应当严格控制资金的投入比例以及对投资组合的风险掌控。

　　严控资金的投资比例，目的是防止投资出现大比例的亏损，而影响到整体财务的安全性。对于股市投资，一般投资不要超过总可投资资金的20%-30%为宜。投资的标的，也需要把握“风险分散”的原则，多个行业、多只股票来进行配置。另外还需要提醒的是，其实散户也并不一定需要自己去直接投资股市，其实间接投资股市，持有股票基金或者是一些MOM类的基金，也是不错的方式。像众星拱月MOM证券投资计划，还能提供7%的保障收益外加浮动的投资收益，这对于风险偏好中等的投资者，是降低投资组合风险的非常好的手段。

　　债券类投资

　　--安全性好但收益较低

　　对于债券类的投资，比如国债、企业债等，总体来说没有什么特别可圈可点的地方，其投资特点就是收益较为稳定，但收益率不高。例如国债投资，安全性最好，目前3年期的国债，收益率为4.25%左右。国债投资，对于风险承受能力可能相对较弱的退休人群而言，且如果对投资不是很懂，选择部分配置国债也是不错的，至少可抵御部分通货膨胀的不利影响。

　　信托等固定收益类理财

　　--高收益的稳健投资

　　固定收益类的理财，是目前较为流行的投资方式之一，提供了稳健收益的投资渠道。像信托，平均收益率大概在7%-12%左右。不过信托的投资门槛相对要求较高，通常是100万起。但是，通过一些机构的集合理财的方式，也能进行投资。这样，信托的投资门槛则大大被降低了，如稳利精选基金，可把投资门槛降到20万，且收益也还保持较高水平，仍在6%-11.5%，在市场中也是比较有“竞争力”。而另外一些固定收益类的理财，比如也是近两年流行起来的P2P投资，就行业的平均收益而言，通常比信托还高。但是P2P投资近来受到的诟病也非常多，如风险控制不够，不能如期兑付，甚至有些不良平台，在出现兑付困难后，一走了之，给投资人带来了巨大的损失。

　　对于P2P，嘉丰瑞德的William指出，不是不可以投，而是要慎重、选择性的投。其中有几个点需要注意：一、观察平台的是否正规。证照齐全是必须的；二、不要贪图过高的收益率。比如该项目承诺给出高于行业平均收益很多的，例如达到了20%甚至更高的（行业平均为10%左右），你可能就要注意其中的风险性了；三、选择经营历史较长、风控严格的平台，相对会好一些。

　　衍生品类的其他投资

　　--操作难度和专业度相当大

　　比如贵金属、大宗商品、外汇等，从投资难度来看，对非专业投资者，这些市场的趋势把握难度是比较大的。而且这个市场通常还是杠杠交易、保证金交易的市场，风险和收益都被放大，如果是“选”对了还好，赚的盆满钵满；而如果是“选”错了，则要面临很大的损失。

　　尽管避免损失过大的方式，有各种风险对冲等，但对普通投资者而言，这些操作还是有相当大的操作难度和专业度，操作不当，则易造成一些投资者投资风险的“敞口”会比较大。这一块，如果投资者没有几年以上其他领域的投资经验的话，最好还是不要涉及为妙。

　　不同收入的人群、财务情况以及风险承受能力大小都有不同，这也决定了各自投资的选择、分配比例的不同。但无论是什么样的人进行投资，都应当注意投资风险的分散，并且，如果是自己不太有时间或精力有限的话，建议还是取道机构来间接投资会比较好，至少投资理财的趋势，会往这种方向发展。

　　文章来源：嘉丰瑞德