现金贷的是与非：普惠抑或“过街老鼠”

　　现金贷，这个漂洋过海而来的“舶来品”，相信它的初心是要“普惠大众，普惠百姓”。只是，当利益和金钱成为驱动力时，便悄无声息地变了味。

　　一时间，畸高利率、暴力催收、多头借贷等负面消息接踵而来。无怪乎，越来越多的人谈及色变，亦成为人人喊打的“过街老鼠”。

　　但是，犹如一把利刃，如没有人为利用，又怎能伤及无辜？同样道理，和车贷、房贷一样同为借贷业务其一的现金贷，为何要背负如此骂名，成为千夫所指的“剥削者”？

　　畸高利率

　　畸高利率应是现金贷备受质疑的首要“祸害”。只是，佛法有度，一切皆有因果。

　　在大多数人的概念中，所谓的“年化利率”，都是将利息和费用合计为利息，然后再折算成年化利率，但是现金贷平台却不是，因为他们的管理费并没有计入利息。

　　悲催的是，没有计入利息的管理费，却不是小打小闹随便一扛便可解决的，因为很高。

　　据了解，一般现金贷平台的管理费用包括征信费用、获客费用，以及风险控制方面的费用等。

　　先说征信，对于传统金融机构来说，征信都是接入央行系统，“饭来张口、客来伸手”，无需计入太多成本。但是现金贷平台，特别是没有网络小贷牌照的平台，却没有这个权利，他们只能依托第三方数据和大数据分析，来完成这项看似简单实则非常耗时耗力耗MONEY的活。

　　比如，近段时间沸沸扬扬的趣店，不也因为依托于蚂蚁金服而被很多人嗤之以鼻，笑称其为“寄生虫”吗？

　　事实上，人在江湖飘，哪有那么多“馅饼”？在商业利益面前，交易从来都是有买才有卖，现金贷平台想要在市场上获得一家有知名度的第三方征信公司，也是要付出很大代价。

　　据相关人士称，有些第三方征信公司的估值竟超过60亿美元。这60亿背后，到底有多少家现金贷平台为其“加了码”，可想而知。

　　再说获客。易趣微财经的记者之前走访了几家P2P公司，其中有家从事现金贷业务的平台CEO曾讲过，他们公司在获客成本上，深感力不从心。

　　“很多时候，他们借款人的借款额度所贡献的收益都覆盖不了他们的成本。因为一般来说他们的获客成本大概在几十元到几百元不等，而现金贷用户的单笔借款额只有500到1000元，基数非常小，这种情况下，按照监管要求的利率，我们有时都是赔钱赚吆喝。”

　　在风控上，也是一大考验。毕竟，对于一家从事现金贷的平台来说，想要获得优质用户，除了寻求第三方征信公司的帮助，还需靠自己去搭建风控模型，建立一套属于自身的大数据分析系统。无可厚非，这也是一件需要金钱的庞大工程。

　　除了这些大家可以想象到的费用外，还有一些意料之外的呢？比如恶意骗贷人的抹黑、黑客的袭击等，对于本就四面楚歌的现金贷平台来说，更是雪上加霜。

　　在把以上这些费用不计入利息，并且要求现金贷平台严格恪守36%的利率红线，可以想象，这个满打满算也不过只有三年发展史的行业如何有序“奔跑”？不饿死在起跑线就很有造化了。

　　当然，无风不起浪，如果是可以理解的“高利率”，也不会被列为“畸高”类型。而这，应归结为行业乱象。

　　乱象丛生

　　在没有强监管的前提下，很多不自觉的平台不断打破游戏规则，泯灭了当初立志于“缓解个人及小微企业贷款难”的初衷。畸高利率背后，带来了还款难、以贷养贷、利滚利、暴力催收等乱象。

　　在暴利“甜果”的诱惑下，那些所谓的小贷公司游走于灰色地带，从事着高息贷款业务。但是，他们忽略了一点：通常情况下，他们的客户大都是难以从银行获得贷款的学生和低收入者。

　　现金贷因是小额贷款，与生俱来便有一个特点“不挑人”。这也纵容了相关平台漫天撒鱼饵——愿者上钩，各种“闪电借款”、“极速到账”的广告语层出不穷。

　　于是那些本就还款能力较弱的借款人，在“利欲熏心”的宣传下怂恿着提前消费，最终把自己榨干，也就有了那些“以命相抵”的悲剧。

　　此外，虽然监管严格规定年利率不得超过36%，但是“侥幸”心理却时常作祟。有些现金贷平台通过设置各种隐性收费轻松规避利率上限。统计数据显示，目前市场上比较知名的网络现金贷产品，平均利率高达150%左右，最高者利率甚至达到近600%。

　　一个愿打一个愿挨，但是如果最终伤及人命，又怎可不反思？

　　强监管时代

　　无规矩不成方圆。

　　依靠现金贷发家的趣店赴美IPO了，很多人都不淡定了。再加上后来持续发酵的舆论事件，现金贷监管政策迫在眉睫。

　　有人认为，现金贷可能会被“一刀切”；有人表示，“现金贷将要出局”。特别是在11月21日网络小贷牌照被叫停后，这种呼声此起彼伏，一浪高过一浪。

　　但是，笔者认为现金贷并不等同于高利贷。如果没有人为操作，一切按照正常规律走，现金贷应该就是那些没有征信信用的低收入人群的“救命稻草”。

　　“一只老鼠坏了一窝粥”。当不正常的玩家接二连三的出现，一次次打破正常秩序，违背良心，挑战监管，谁还能正眼客观对待这个行业？

　　就在互金市场风声鹤唳，现金贷平台胆战心惊之时，11月28日，重拳出场：现金贷不会“一刀切”，不过监管要求现金贷平台要自查综合利率畸形业务、投资用户中的羊毛党占比、贷款用户的多头负债情况，以及高息转债情况，并且要在12月8日前报送自查情况。其中，赫然在目的“综合利率畸形业务”，便是实际年化利率超过36%的业务。

　　接下来，就是静待各大平台的自查结果了。进进出出、坚持OR放弃，时刻都处于风口浪尖的P2P平台，终于可以稍微松一口气了。但是，谁又能预测，下一个政策又将在哪个不经意的瞬间发出呢？

　　不过，始终要相信，这个行业会逐渐趋于平静、稳健。最终留下来的，无论是从抗压能力，还是运营管理、风险把握上，都将是可圈可点的。

　　文/本刊记者 邵萍