70%投连险不如银行存款 首尾相差38%
- 来源:投资者报
- 关键字:投连险,银行,存款,相差
- 发布时间:2011-01-24 09:23
27.29%的增幅，这是2010年投连险位居第一的招商信诺锐取A型的收益率，如果放在公募里，这个成绩能排第4名。
在投连险中，取得这样的业绩可是不容易。
招商信诺锐取A型凭着“初生牛犊不怕虎”的一股冲劲拿下了这个成绩，给投连险这池死水注入了一些生机。
不仅这只产品，整个投连险账户都在复活，去年偏股型账户业绩平均增幅0.98%，远远跑赢大盘。
借着良机，2011年伊始，就有保险公司开始重发投连险产品。据《投资者报》记者了解，目前已经有泰康、平安等6家保险公司重发投连险的打算。
但是也有不少失意者。如果不算6只指数型账户的话，中意人寿可以算得上最失意的公司。去年，旗下的中意积极进取账户亏损了11%，并且其他5款投连险也全部处于亏损状态。
七成跑输银行存款利率
对于投连险来说，最根本的还是投资，在保障之余获得相比其他险种，获得更大的回报，是投连险存在的意义。
去年央行两次加息后，一年期存款利率已达2.75%，跑赢银行存款利率，已经成为投连险的最低门槛。
188只账户里，仅有54只跑赢了银行存款利率，占到28.7%，包括13只进取型账户，23只混合型账户、17只债券型账户，1只货币型账户，其余七成均不及同期的银行存款利率。
《投资者报》记者注意到，取得好成绩的产品主要集中在三家保险公司，分别是太平人寿、招商信诺和瑞泰人寿。太平人寿有11只，招商信诺有10只，瑞泰人寿有8只。
太平人寿是中国保险市场上经营时间最长的公司，2001年全面恢复经营国内人身保险业务，为我国第六家全国性寿险公司。
招商信诺为中美合资公司，保费规模在国内寿险中是一个小角色。瑞泰人寿则是国内第一家专做投连险的保险公司，也是一家合资公司。
由于经历几次大熊市，投连险损失惨重，遭遇大量赎回，至今发展缓慢。27家发行投连险的保险公司，同时拥有全部五类产品的仅有招商信诺、海康人寿两家，而且都集中在中小公司，尤其合资公司。
其余公司中，投连险产品种类较为全面的只有中国平安、瑞泰人寿、太平洋安泰、信诚人寿等四家。
整体跑赢大盘
虽然2010年投连险的整体业绩不及同期银行存款利率，但是与证券市场相比较，还是取得一定业绩，整体跑赢了同期上证指数。
根据华宝证券统计，共有27家保险公司发行了投连险产品，处于存续期的产品有188款。其中，偏股型账户（激进型和混合型账户）去年的平均收益为0.98%，而同期上证指数下跌了15.79%；所有投连险产品的收益率还都跑赢大盘涨幅，即使指数型账户最差的成绩，也有15.63%，略低于大盘。
华宝证券将国内投连险分五类：指数型（6只）、激进型（53只）、混合型（63只）、债券型（30只）和货币型（24只），2010年平均收益分别为-13.22%、0.73%、1.18%、3.5%、1.26%。如果从整体账户上来说的话，债券型账户比较耀眼。
收益率排名前3的依次为招商信诺平稳型（7.79%）、生命增强货币（7.36%）、招商信诺添利C型（6.51%）。招商信诺公司占了两个席位。
其中，激进型账户排名前三的是，招商信诺锐取A型（27.29%）、泰康人寿进取型（23.82%）和中国人寿进取型（21.15%）；混合型账户排名前三的则是太平人寿旗下的两款产品太平精选平衡型（12.49%）、太平均衡收益型 （9.64%）以及中国人寿的平衡增长账户（10.46%）。
首尾相差38个百分点
像其他机构投资者一样，各家投连险的管理能力也是千差万别，内部分化严重。以偏股型账户（激进型和混合型账户）为例，投连险业绩首尾相差38%。
第一名是来自招商信诺的锐取A型账户，去年以27.29%的回报率，成为冠军，也是2010年最大的一匹黑马。该只产品去年3月份成立，净值爆发点在去年的四季度，在最后的100天里，净值上涨了15%。
亚军是泰康进取型账户，去年的回报率为23.82%，仅比冠军少3个百分点。一直以来，谈起投连险，该只产品是一个标杆，从成立到如今上涨了10倍，到去年年底净值也升到了12.25元，远远超越公募一哥王亚伟的记录。只不过，这只产品经常处于封闭状态。
另外还有两只产品的收益率超过20%，分别是国寿进取股票账户和太平策略成长型。
国寿进取股票账户，去年的收益增幅为21.15%。该只股票成立于2008年5月份，成立至今收益率达到78.94%，而同时段的大盘经历熊牛转换，跌了23.96%。进取账户并不是去年一年来都保持强势，上半年也亏损了14%，下半年靠着重仓机械制造板块、信息技术行业以及医药零售板块，净值才得以快速攀升。
太平策略成长型账户，是太平人寿2008年2月25日推出的智胜投连险2007中的一个积极性账户。去年三季度开始，该账户就开始提高权益类仓位，加强结构调整，到年底，收益实现20.9%的增幅，净值为1.27元。
紧接着仍是太平人寿的产品--太平价值先锋，去年的增幅达到了14.6%。该只产品，从去年三季度开始，将重心转向产业升级和消费升级的两条主线，把握了住了周期类向非周期类、大市值向小市值转变的市场。不过也要看到，由于建仓期在2007年的10月份，正处于股指的高峰期，到现在仅是回到净值1元，后续还需努力。
失意“三兄弟”
尽管投连险产品整体上跑赢了大盘，但是也存在倒数公司在投资上的失误。
偏股型账户中，排名倒数前3的分别为中意积极进取、中美大都会8020进取型和联泰大都会8020进取型。
最差的是来自中意积极进取账户，推出时间在2007年的9月份。到去年年底净值仅为0.67元，一年下来亏损了11.02%。
如果把时间拉长，这只产品可以说是投连险中最失意的一只。除了2007年12月28日至2008年1月21日，在不超过一个月的时间里，其净值曾超过1元外，其余时间均呈一路下跌之势。自成立三年以来，累计收益率为-34.56%，而86只同样运作不到三年的基金，有27只实现了正收益，还有的产品收益超过100%。
1月18日，《投资者报》记者就亏损一事采访中意人寿，公司方面以年终忙没有时间拒绝了采访。
后两只产品，因为中美大都会和联泰大都会两家公司合并，成为一家公司的产品（新公司拟更名为中美联泰大都会），去年的亏损幅度分别为10.54%和9.57%。
尽管年度报告还没有出来，但是从中报也是可以窥见一二。中美大都会去年上半年，有高达69%的仓位配置在了股票型基金上，尤其以嘉实沪深300(160706)为重，市值达到2亿元，其余还有1亿元的招商债券(217003)B以及嘉实债券。公开资料显示，嘉实沪深300去年下跌了11%。联泰大都会的败因也是把宝压在了嘉实沪深300上。
……
在投连险中，取得这样的业绩可是不容易。
招商信诺锐取A型凭着“初生牛犊不怕虎”的一股冲劲拿下了这个成绩，给投连险这池死水注入了一些生机。
不仅这只产品，整个投连险账户都在复活，去年偏股型账户业绩平均增幅0.98%，远远跑赢大盘。
借着良机，2011年伊始，就有保险公司开始重发投连险产品。据《投资者报》记者了解，目前已经有泰康、平安等6家保险公司重发投连险的打算。
但是也有不少失意者。如果不算6只指数型账户的话，中意人寿可以算得上最失意的公司。去年，旗下的中意积极进取账户亏损了11%，并且其他5款投连险也全部处于亏损状态。
七成跑输银行存款利率
对于投连险来说，最根本的还是投资，在保障之余获得相比其他险种，获得更大的回报，是投连险存在的意义。
去年央行两次加息后，一年期存款利率已达2.75%，跑赢银行存款利率，已经成为投连险的最低门槛。
188只账户里，仅有54只跑赢了银行存款利率，占到28.7%，包括13只进取型账户，23只混合型账户、17只债券型账户，1只货币型账户，其余七成均不及同期的银行存款利率。
《投资者报》记者注意到，取得好成绩的产品主要集中在三家保险公司，分别是太平人寿、招商信诺和瑞泰人寿。太平人寿有11只，招商信诺有10只，瑞泰人寿有8只。
太平人寿是中国保险市场上经营时间最长的公司，2001年全面恢复经营国内人身保险业务，为我国第六家全国性寿险公司。
招商信诺为中美合资公司，保费规模在国内寿险中是一个小角色。瑞泰人寿则是国内第一家专做投连险的保险公司，也是一家合资公司。
由于经历几次大熊市，投连险损失惨重，遭遇大量赎回，至今发展缓慢。27家发行投连险的保险公司，同时拥有全部五类产品的仅有招商信诺、海康人寿两家，而且都集中在中小公司，尤其合资公司。
其余公司中，投连险产品种类较为全面的只有中国平安、瑞泰人寿、太平洋安泰、信诚人寿等四家。
整体跑赢大盘
虽然2010年投连险的整体业绩不及同期银行存款利率，但是与证券市场相比较，还是取得一定业绩，整体跑赢了同期上证指数。
根据华宝证券统计，共有27家保险公司发行了投连险产品，处于存续期的产品有188款。其中，偏股型账户（激进型和混合型账户）去年的平均收益为0.98%，而同期上证指数下跌了15.79%；所有投连险产品的收益率还都跑赢大盘涨幅，即使指数型账户最差的成绩，也有15.63%，略低于大盘。
华宝证券将国内投连险分五类：指数型（6只）、激进型（53只）、混合型（63只）、债券型（30只）和货币型（24只），2010年平均收益分别为-13.22%、0.73%、1.18%、3.5%、1.26%。如果从整体账户上来说的话，债券型账户比较耀眼。
收益率排名前3的依次为招商信诺平稳型（7.79%）、生命增强货币（7.36%）、招商信诺添利C型（6.51%）。招商信诺公司占了两个席位。
其中，激进型账户排名前三的是，招商信诺锐取A型（27.29%）、泰康人寿进取型（23.82%）和中国人寿进取型（21.15%）；混合型账户排名前三的则是太平人寿旗下的两款产品太平精选平衡型（12.49%）、太平均衡收益型 （9.64%）以及中国人寿的平衡增长账户（10.46%）。
首尾相差38个百分点
像其他机构投资者一样，各家投连险的管理能力也是千差万别，内部分化严重。以偏股型账户（激进型和混合型账户）为例，投连险业绩首尾相差38%。
第一名是来自招商信诺的锐取A型账户，去年以27.29%的回报率，成为冠军，也是2010年最大的一匹黑马。该只产品去年3月份成立，净值爆发点在去年的四季度，在最后的100天里，净值上涨了15%。
亚军是泰康进取型账户，去年的回报率为23.82%，仅比冠军少3个百分点。一直以来，谈起投连险，该只产品是一个标杆，从成立到如今上涨了10倍，到去年年底净值也升到了12.25元，远远超越公募一哥王亚伟的记录。只不过，这只产品经常处于封闭状态。
另外还有两只产品的收益率超过20%，分别是国寿进取股票账户和太平策略成长型。
国寿进取股票账户，去年的收益增幅为21.15%。该只股票成立于2008年5月份，成立至今收益率达到78.94%，而同时段的大盘经历熊牛转换，跌了23.96%。进取账户并不是去年一年来都保持强势，上半年也亏损了14%，下半年靠着重仓机械制造板块、信息技术行业以及医药零售板块，净值才得以快速攀升。
太平策略成长型账户，是太平人寿2008年2月25日推出的智胜投连险2007中的一个积极性账户。去年三季度开始，该账户就开始提高权益类仓位，加强结构调整，到年底，收益实现20.9%的增幅，净值为1.27元。
紧接着仍是太平人寿的产品--太平价值先锋，去年的增幅达到了14.6%。该只产品，从去年三季度开始，将重心转向产业升级和消费升级的两条主线，把握了住了周期类向非周期类、大市值向小市值转变的市场。不过也要看到，由于建仓期在2007年的10月份，正处于股指的高峰期，到现在仅是回到净值1元，后续还需努力。
失意“三兄弟”
尽管投连险产品整体上跑赢了大盘，但是也存在倒数公司在投资上的失误。
偏股型账户中，排名倒数前3的分别为中意积极进取、中美大都会8020进取型和联泰大都会8020进取型。
最差的是来自中意积极进取账户，推出时间在2007年的9月份。到去年年底净值仅为0.67元，一年下来亏损了11.02%。
如果把时间拉长，这只产品可以说是投连险中最失意的一只。除了2007年12月28日至2008年1月21日，在不超过一个月的时间里，其净值曾超过1元外，其余时间均呈一路下跌之势。自成立三年以来，累计收益率为-34.56%，而86只同样运作不到三年的基金，有27只实现了正收益，还有的产品收益超过100%。
1月18日，《投资者报》记者就亏损一事采访中意人寿，公司方面以年终忙没有时间拒绝了采访。
后两只产品，因为中美大都会和联泰大都会两家公司合并，成为一家公司的产品（新公司拟更名为中美联泰大都会），去年的亏损幅度分别为10.54%和9.57%。
尽管年度报告还没有出来，但是从中报也是可以窥见一二。中美大都会去年上半年，有高达69%的仓位配置在了股票型基金上，尤其以嘉实沪深300(160706)为重，市值达到2亿元，其余还有1亿元的招商债券(217003)B以及嘉实债券。公开资料显示，嘉实沪深300去年下跌了11%。联泰大都会的败因也是把宝压在了嘉实沪深300上。
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