城商行两剑客：宁波比南京更具潜力

　　以专为“中小企业”服务的城商行，为了更快提高扩张速度，不得不向大企业靠拢，争取更多的存贷款。

　　上市三家城市商业银行中，已公布年报的宁波银行与南京银行资产规模相当，但侧重拓展大企业客户的南京银行的扩张速度明显快于宁波银行。

　　偏重大客户助南京银行加速

　　作为最先上市的两家城市商业银行，宁波银行和南京银行的扩张潜力均被业内所称道。自2007年上市以来，总资产复合增长率均在40%左右。

　　2009年南京银行的扩张速度快于宁波银行，为各自发展客户策略的不同所致：前者将更多精力放在大企业挖掘上，而后者仍坚守中小企业阵地。

　　“比如一家大企业，10个亿贷款一家就搞定。而每笔100万的小企业贷款，则要1000笔，每笔的审核流程都差不多，你说哪一个划算？”业内人士告诉记者，银行“先天”偏好大企业。

　　即使小企业的贷款利率上浮比大企业多，也很难覆盖人力成本。

　　宁波银行中小客户比重大也是导致成本收入比较高的原因。2009年末，宁波银行的成本收入比为41.37%，高于南京银行的31.29%。

　　海通证券银行业分析师佘闵华认为，两家银行对中小企业的发展态度不同，与其地理位置也有一定关系：南京银行总部位于江苏省会，与宁波银行相比更具有大企业资源的优势。

　　2009年年报数据显示，南京银行大企业客户的规模增长幅度高于中小企业客户。其中小企业贷款余额达92.71亿元，全年新增29 亿元，增幅46%，远低于公司贷款同比增长80.82%的幅度。

　　宁波银行长期更具潜力

　　南京证券银行业分析师张文刚认为，两家银行的共同点都是立足长三角经济区域，不同点是，南京银行重点为横向扩张至全国主要的经济区域，而宁波银行则强调要做深长三角，发挥对本区域文化的了解优势，深入挖掘本土客户。

　　从存贷款增长速度看，截至2009 年末，宁波银行各项存款1107.52亿元，增幅45.30%，各项贷款818.64亿元，增幅66.54%。

　　而南京银行的存款规模同比增长62.8%，贷款规模同比增长67.98%，高于宁波银行的整体水平。

　　不过，能否有效控制不良率将是决定银行未来发展的重要方面。

　　南京银行的资本消耗程度明显大于宁波银行。南京银行资本充足率已经从2009年初的24.12%的高位下降至13.90%，其中核心资本充足率12.77%，比年初下降7.91 %。

　　而宁波银行的资本充足率仅从2009年初的16.15%下降到2009年末的10.76%。也就是说，随着一年的高增长，南京银行原本比较高的资本金优势已经降到了与宁波银行持平的阶段。

　　此外，从不良率指标看，宁波银行也要低于南京银行。宁波银行中小企业贷款的不良率低于大企业，且议价能力高。

　　东方证券银行业分析师王鸣飞认为，二线城市的金融资源其实很不足，股份制银行解决了一线城市，那么城商行则弥补了二、三线城市的金融不足。而从对中小企业的专注程度讲，宁波银行比南京银行未来的发展更具优势。