大盘决于三只金融股
- 来源:投资者报
- 关键字:金融股
- 发布时间:2010-06-07 10:30
深指出现走牛迹象
在过去的一周半的时段里面，我们可以看到深圳成指已经有三次出现了量。这个量是指市场最熊的时候，两周时间内，有四个交易日，指数、成交量、成交总额都是呈大涨的状态。
按照我们现在测算，上涨百分比在1.5％到1.55％之间是一个基本强度。很明显，这代表当天有大的专业机构开始买。
但是目前，我们只能确定深圳成指有这样的一个走牛的迹象，沪指还没看到。
实际上，每个市场底部都是不一样的。有的底部，是几个指数同时一起往上拱，有的时候是先有强，然后有次强，然后最弱的走。我认为现在沪指比深圳成指要弱，是因为大量的成长股是在深交所上市的，而沪指则是挤压了很多老的上市公司。所以沪指反应稍微慢一点，而深圳成指反应快点，是符合目前国家经济向成长类行业转型特征的。
当前我认为，如果深圳成指能够真正带强市场，沪指也一定会跟上，因为总是有人喜欢买便宜的东西。
当然，不同的资金，决定了不同的操作方式。若是机构投资者，是必须要等所有条件都满足才会出手。因为机构投资者操作以平稳为主，可以赚最少的钱，但是不能够有任何大的风险在里面，所以要等所有的指标都配齐，机构才愿意有这样的动作。
金融股风向标
就今年这波的底部，确认的风向标会是什么？我觉得目前这个行情，银行股依然有非常强的指标作用。
要大盘股不跌，首先是金融股不能创新低。金融股在整个权重板块里占有绝对说话权。我们选的三个风向标是整个金融里边的三个脚，就像一个鼎，有三个脚才能够站稳。这三个标的，一个是大型的汇金的银行股，一个是中型民营的大型银行股，一个是保险股。
大银行，我们目前看的是中行。原因是，中行是这次金融危机中损失最惨重的一个银行。另外一点，在从3478点下跌的过程中，中行是唯一一个没有创去年8月底新低的大银行。
中型规模里面，我们选民生银行。尽管招商银行的服务是最好的，但是服务最好的企业，不一定就是股票最好的。股票和公司在某些层面上并不完全一一对应。
另外，还要看一个保险公司。因为保险公司在整个金融行业里面是带有攻击性的企业，意思是说它的盈利能力很强。如果把银行、保险公司和一般的信托机构，放在一个平台来研究，你会发现保险机构的盈利能力是最强的，然后是银行，接下来才是信托机构。
保险公司我们选的是中国太保。我们认为三个保险公司里必然要有一个保险公司，是能够率先领军金融行业创反弹新高，或者是一年新高，或者是历史新高的。
金融股在整个A股里面，有着一言九鼎的话语权。一旦市场有这个鼎维稳，人气就会在两到三周里慢慢恢复。那个时候你要做的是中型的成长股，也就是做收益率了。而到那时，中型成长股的收益率增长远比指数要来得快，所以身段灵活的中小投资者优势是明显的。
试盘超配中盘股
其实在春江水要暖没暖的时候，我们事先可以试一试。谁都想最早知道，这水暖没暖，好决定我下一步该怎么走。但试盘这个动作是很有讲究的，因为我们不能确定这是一个绝对性的、战略的转折点。
所谓的试盘是说，当我们确定这里有可能形成底部的时候，我们怎么样来判断这底部是不是对我有效。一般来说，我会选择市场上我们研究出来的十个最强的股票来测试。
假设我有100万的资金，我会把它分成十份，每份是10万元，然后在十只个股里每只第一个仓位试盘先下5万元。如果你发现过两三周，这5万元很稳地往上走了，再下3万元、2万元。在这个过程中你会看到，十个股票里面，绝对不会都涨，但如果说十个股票里面，有6~7个在涨，就说明你试盘是成功了，你跟上了这个市场的节奏。如果是相反的结果，那么就要果断止损出局。
至于选股的原则，我个人来讲，一定要找有股东回报率和盈利能力不断加速上涨的股票，这是我们选股的第一标准。25％的盈利性是最少的。
如果担心整体情况，就配经济调控不强的非周期行业，例如消费中的酒行业。
当然，并不是周期性行业就不可配，如果是作为判断市场整体情况的“鱼漂”，可以选择大盘股。但是作为个人投资者，我所选的十个股，一定都是中型股，或者小型股。最好是次新的中型股，比如洋河股份。流动性相对来说适中，盘子不太大。我觉得流通盘在2亿到5亿股的公司比较合适。
还有一点，我从来不买低于12块以下的中型股股票。华尔街有个规矩，股价如果跌破2美元就要退市了。所以为什么买贵的，只有好才贵，好货不便宜，便宜没好货。当然，若是作为测试水温的“饵”，则不必太过纠缠于股价，可以放宽界限。
（文章内容由李南主持的《新财富非常道》独家提供，内蒙古卫视每日22：45~23：15播出）
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