大盘大概率拿下3400点

  • 来源:股市动态分析
  • 关键字:沪指,新能源汽车,投资
  • 发布时间:2017-09-18 14:02

  在拿下3300点之后,沪指没有继续向上拓展空间,而是展开了震荡,看起来摇摇欲坠,但是也并没有太多的杀跌动能。

  期间新能源汽车板块爆发了一阵,但是涨幅过多的锂电板块有见顶迹象。这个方向确实需要谨慎,但是产业链其他方向依然值得跟踪,譬如说电机,或者说整车。工信部将制定燃油车禁售时间表,代表了电动汽车趋势的确立和全球政府政策的坚定。

  目前荷兰挪威提出2025年禁售、德国印度2030年禁售、英国法国2040年禁售燃油车,中国依托双积分制,2020年将退出补贴,但强制推广电动汽车。所以产业链有10-50倍增长空间。按照燃油车禁售年度3000万辆销量来测算,假设纯电动2000万辆,插电式1000万辆,假设锂离子电池为主流,则测算三元动力电池需求量近900Gwh,是17年的60倍;三元正极材料150万吨,是17年的20倍;湿法隔膜200亿平,是17年的28倍;国内六氟磷酸锂、电池级碳酸锂、钴预计在15万吨、70万吨、24万吨,是17年的12倍、12倍、4.5倍;各个子行业龙头企业长期看均具备极大的增长空间,建议紧抱龙头不放松。

  不过,有人对新能源和旧能源那个机会更大还是存疑。那么,以黑色系、有色金属为代表的“旧能源”与以乙醇、稀土为代表的与新能源汽车相关的“新能源”相遇,谁才是更优选择呢?我认为,二者未来在资本市场上炒作的幅度、步骤不尽相同。

  “旧能源”:主要依托于去产能和环保限产的反复炒作,优点是相关政策正在实实在在落实,同时前期也经受住了资本市场的考验;缺点则是炒作已久,价格已处于相对高位,马上再爆发出很强的动力较有难度。

  “新能源”:主要依托于新的需求升级,缺点是尽管有政策利好,但并没有实际政策效果,当前有关部门尚未出台具体的政策,可以预计的是未来政策落实也需要较长时间;优点则是刚刚开始炒,具备新的逻辑,未来炒作空间较大,同时方向明确,我们看到无论是贾跃亭、董明珠,还是BATJ们,都在大力投资相关产业链。

  我认为中长期内,相较于新能源汽车相关的资源品种,黑色系、有色金属由于炒作已久,后期炒作空间相对较小,同时由于去产能+环保限产有切实落实和资本市场检验,前期更具有确定性。

  但短期内,两者可能是轮动或齐齐上涨,毕竟在国企改革概念迟迟扶不上墙的情况下,市场更愿意追逐好玩的、有故事可讲的、政策面利好很多的东西。去产能环保限产加码、新能源汽车利好不断,资本市场上“新”、“旧”能源均有炒作空间。

  最后,很多人说去杠杆又要开始了,主要是:据上交所、深交所9月8日官网消息,上交所、深交所分别联合中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”),发布了《股票质押式回购交易及登记结算业务办法(2017年征求意见稿)》,向社会公开征求意见。

  经过长达两年多的熊市,散户这块杠杆资金基本上已经濒临灭绝。除了极少数入市不久的外,更多是以前期自救的大股东和机构投资者为主。对于这一块,新规如若实施的确是属于利空。但是考虑到新老划断,产生实质性影响还是偏向于中长期的。短期更多是负面情绪上的干扰。所以结论是这个不必担心。

  综上,策略上建议大家先防守,后进攻,炒股如果是投资的话,选择好种子播种,等待光阴轮回,你终会守到采摘的那一刻。

  金鼎

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