两年收官 深发展平安银行整合时间表起底
- 来源:投资者报
- 关键字:收官,平安银行,整合,时间表
- 发布时间:2011-07-11 09:42
如期而至。
7月上旬，地处南国的深圳闷热难耐，但中国银行业内一宗庞大的并购整合案，借此“高温”，逐渐步入实施阶段。
6月29日，深圳发展银行(下称深发展，000001.SZ)公告称已于前一日收到证监会关于该行发行股份收购平安银行股份的批复。至此，深发展收购平安银行的交易，已完成所需的所有监管审批。
如今，监管已放行，意味着深发展、平安银行就此可“真刀真枪”开始真正意义上的整合事宜，他们将采取怎样的步骤？按照怎样的时间秩序推进？两行合并过程中，重叠的机构、人员又会以何种方式处理？合并后，对深发展将带来哪些改变？《投资者报》记者通过多方采访，逐渐将双方整合的细节、时间表以及未来战略、人员安排一一廓清。
资本充足率预计升至11.14%
根据公告所示，深发展将向中国平安保险(集团)股份有限公司(下称中国平安)以每股17.75元的价格非公开发行约16.38亿新股，换取中国平安所持平安银行的约78.25亿股股份(约占平安银行总股本的90.75%)以及认购对价现金约26.9亿元。
本次交易标的资产——平安银行定价为人民币290.8亿元。
待收购交易完成后，深发展将持有平安银行约90.75%的股份，平安银行成为深发展的控股子公司；深发展总股份将达到约51.23亿股，中国平安及其控股公司将持有深发展股份共计26.84亿股，占比52.38%，深发展成为中国平安旗下的控股子公司亦是唯一控股的银行(交易前后股权变化详见图1)。
《投资者报》记者获悉，深发展将从下个报告期开始披露合并平安银行的财务报告；同时，中国平安也将从下个报告期开始披露合并深发展的财务报告。
在券商分析师们看来，平深整合的亮点之一，即是下一个报告期即将开始产生的合并财务报告。其原因之一在于，中国平安将利用资金实力为深发展增资，解决困扰其发展多年的资本瓶颈问题。
中国平安有关人士向记者透露，今年6月，中国平安向新世界发展主席郑裕彤定向增发27.2亿H股融资25亿美元获批，平安总经理任汇川亦表示，增资后将优先考虑向深发展增资。
记者查阅相关数据后发现，2010年末，深发展核心资本充足率为7.1%，资本充足率10.19%。根据银行业券商分析师测算，合并平安银行后，深发展核心资本充足率与资本充足率预计将分别上升至8.06%和11.14%。
按照2011年一季度两行财务报告，整合后，新银行总资产超过1万亿元，营业网点增至369家，信用卡超过1000万张；根据备考财务报告，2011年两行合并后净利润预计达95亿元以上。
整合时间表进度“曝光”
《投资者报》了解到，两行合并是指深发展全部合并平安银行的股份后成为一家银行，但现阶段就完成所有的产品、服务、业务，尤其是系统的整合并不现实。
具体而言，整合工作将分为规划阶段和实施阶段，在此次收购完成之后，两行进入整合的实施阶段。
一般而言，两家银行从宣布合并到整合全部结束大约需要两年左右，其中绝大部分不涉及IT系统的业务和服务的整合可以尽快完成，约需半年；其他涉及IT系统的整合，则需逐步推进，全部完成大约需要两年。
从《投资者报》记者获得的信息显示，根据初步规划，两行整合约有9个重要时间结点，它们依顺序分别是：
董事会批准资产重组交易→股东批准资产重组交易→两行开始协调合作→在等待监管部门审批过程中，成立联合工作小组开始整合规划与筹备→资产重组交易完成(依据股份收购协议完成交易)→注册变更(平安银行变更其营业执照，如新的股东列表等)→监管机构批准整合→注销执照→完成整合。
目前，两行整合的进展已步入监管部门审批通过，深发展等将依据股份收购协议完成资产重组交易，随后再向监管机构申报整合方案(详见图2)。
据记者了解，深发展将在收到批文后尽快完成股份登记等工作，预计7月份完成交割，之后再对平安银行的资产进行评估。在收购完成后，平安银行将正式成为深发展子公司。
两行整合过程中，机构、人员重叠在所难免。《投资者报》记者了解到，两行的分行将有几家重叠，总行层面亦有些机构重叠。在理查德看来，由于大部分分行员工都在支行和网点工作，因此，此层面的员工不会受任何影响；而总行的工作量会很多，由于合并之后工作量不减，所以总行层面的员工也不受影响。
“最后剩下主管的职位可能重叠，大致有80个岗位。但同时，我们成立了新的事业部和部门，比如小微金融事业部，刚刚出来一个基本架构，慢慢要人加入进去。”
此外，理查德强调还有大区的管理架构也需吸收管理人员。“我们仍然持续采取原有的‘不裁员、不降薪、不降级’的措施，保持两行员工队伍稳定。对我来说，更重要的工作是公司中长期发展过程中人不够用，怎么吸收更多的人进来，而不是担忧短期合并过程中会多出人来。”
贸易融资和信用卡两大旗舰
《投资者报》综合券商分析师预估了解到，整合后深发展资产规模将更大，市场份额会显著提高，将在28个城市拥有369个网点，覆盖中国平安约80%客户群。
同时，平深整合的实施还将进一步密切深发展和中国平安的战略合作关系。
未来，深发展将依托中国平安超过6000万个人客户和200万公司客户，提升交叉销售的广度与深度，探索一条银行业发展的创新路径。
目前，深发展内部已提出新的发展战略。贸易融资和信用卡将分别作为该行公司业务、零售业务两大旗舰产品，成为深发展今后业务发展的双引擎。具体而言，将是在保持传统优势业务的同时，建立中小企业业务、小微金融业务和零售业务及整体综合金融服务的市场领先地位。
具体而言，在公司银行方面，将创造更多的产品，并把贸易融资与网上供应链系统链接起来，实现供应链物流、资金流、信息流的在线整合；同时，大力发展现金管理业务，并将其与贸易融资、供应链结合起来，为中小企业客户提供更好的服务。
此外，成立小微金融事业部，着力推进小微企业金融服务的全面提升；在零售银行方面，将通过银行卡实现更多金融产品整合，通过银行、保险、证券、信托等交叉销售，实现对客户群一揽子金融服务。
《投资者报》记者 邓妍
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7月上旬，地处南国的深圳闷热难耐，但中国银行业内一宗庞大的并购整合案，借此“高温”，逐渐步入实施阶段。
6月29日，深圳发展银行(下称深发展，000001.SZ)公告称已于前一日收到证监会关于该行发行股份收购平安银行股份的批复。至此，深发展收购平安银行的交易，已完成所需的所有监管审批。
如今，监管已放行，意味着深发展、平安银行就此可“真刀真枪”开始真正意义上的整合事宜，他们将采取怎样的步骤？按照怎样的时间秩序推进？两行合并过程中，重叠的机构、人员又会以何种方式处理？合并后，对深发展将带来哪些改变？《投资者报》记者通过多方采访，逐渐将双方整合的细节、时间表以及未来战略、人员安排一一廓清。
资本充足率预计升至11.14%
根据公告所示，深发展将向中国平安保险(集团)股份有限公司(下称中国平安)以每股17.75元的价格非公开发行约16.38亿新股，换取中国平安所持平安银行的约78.25亿股股份(约占平安银行总股本的90.75%)以及认购对价现金约26.9亿元。
本次交易标的资产——平安银行定价为人民币290.8亿元。
待收购交易完成后，深发展将持有平安银行约90.75%的股份，平安银行成为深发展的控股子公司；深发展总股份将达到约51.23亿股，中国平安及其控股公司将持有深发展股份共计26.84亿股，占比52.38%，深发展成为中国平安旗下的控股子公司亦是唯一控股的银行(交易前后股权变化详见图1)。
《投资者报》记者获悉，深发展将从下个报告期开始披露合并平安银行的财务报告；同时，中国平安也将从下个报告期开始披露合并深发展的财务报告。
在券商分析师们看来，平深整合的亮点之一，即是下一个报告期即将开始产生的合并财务报告。其原因之一在于，中国平安将利用资金实力为深发展增资，解决困扰其发展多年的资本瓶颈问题。
中国平安有关人士向记者透露，今年6月，中国平安向新世界发展主席郑裕彤定向增发27.2亿H股融资25亿美元获批，平安总经理任汇川亦表示，增资后将优先考虑向深发展增资。
记者查阅相关数据后发现，2010年末，深发展核心资本充足率为7.1%，资本充足率10.19%。根据银行业券商分析师测算，合并平安银行后，深发展核心资本充足率与资本充足率预计将分别上升至8.06%和11.14%。
按照2011年一季度两行财务报告，整合后，新银行总资产超过1万亿元，营业网点增至369家，信用卡超过1000万张；根据备考财务报告，2011年两行合并后净利润预计达95亿元以上。
整合时间表进度“曝光”
《投资者报》了解到，两行合并是指深发展全部合并平安银行的股份后成为一家银行，但现阶段就完成所有的产品、服务、业务，尤其是系统的整合并不现实。
具体而言，整合工作将分为规划阶段和实施阶段，在此次收购完成之后，两行进入整合的实施阶段。
一般而言，两家银行从宣布合并到整合全部结束大约需要两年左右，其中绝大部分不涉及IT系统的业务和服务的整合可以尽快完成，约需半年；其他涉及IT系统的整合，则需逐步推进，全部完成大约需要两年。
从《投资者报》记者获得的信息显示，根据初步规划，两行整合约有9个重要时间结点，它们依顺序分别是：
董事会批准资产重组交易→股东批准资产重组交易→两行开始协调合作→在等待监管部门审批过程中，成立联合工作小组开始整合规划与筹备→资产重组交易完成(依据股份收购协议完成交易)→注册变更(平安银行变更其营业执照，如新的股东列表等)→监管机构批准整合→注销执照→完成整合。
目前，两行整合的进展已步入监管部门审批通过，深发展等将依据股份收购协议完成资产重组交易，随后再向监管机构申报整合方案(详见图2)。
据记者了解，深发展将在收到批文后尽快完成股份登记等工作，预计7月份完成交割，之后再对平安银行的资产进行评估。在收购完成后，平安银行将正式成为深发展子公司。
两行整合过程中，机构、人员重叠在所难免。《投资者报》记者了解到，两行的分行将有几家重叠，总行层面亦有些机构重叠。在理查德看来，由于大部分分行员工都在支行和网点工作，因此，此层面的员工不会受任何影响；而总行的工作量会很多，由于合并之后工作量不减，所以总行层面的员工也不受影响。
“最后剩下主管的职位可能重叠，大致有80个岗位。但同时，我们成立了新的事业部和部门，比如小微金融事业部，刚刚出来一个基本架构，慢慢要人加入进去。”
此外，理查德强调还有大区的管理架构也需吸收管理人员。“我们仍然持续采取原有的‘不裁员、不降薪、不降级’的措施，保持两行员工队伍稳定。对我来说，更重要的工作是公司中长期发展过程中人不够用，怎么吸收更多的人进来，而不是担忧短期合并过程中会多出人来。”
贸易融资和信用卡两大旗舰
《投资者报》综合券商分析师预估了解到，整合后深发展资产规模将更大，市场份额会显著提高，将在28个城市拥有369个网点，覆盖中国平安约80%客户群。
同时，平深整合的实施还将进一步密切深发展和中国平安的战略合作关系。
未来，深发展将依托中国平安超过6000万个人客户和200万公司客户，提升交叉销售的广度与深度，探索一条银行业发展的创新路径。
目前，深发展内部已提出新的发展战略。贸易融资和信用卡将分别作为该行公司业务、零售业务两大旗舰产品，成为深发展今后业务发展的双引擎。具体而言，将是在保持传统优势业务的同时，建立中小企业业务、小微金融业务和零售业务及整体综合金融服务的市场领先地位。
具体而言，在公司银行方面，将创造更多的产品，并把贸易融资与网上供应链系统链接起来，实现供应链物流、资金流、信息流的在线整合；同时，大力发展现金管理业务，并将其与贸易融资、供应链结合起来，为中小企业客户提供更好的服务。
此外，成立小微金融事业部，着力推进小微企业金融服务的全面提升；在零售银行方面，将通过银行卡实现更多金融产品整合，通过银行、保险、证券、信托等交叉销售，实现对客户群一揽子金融服务。
《投资者报》记者 邓妍
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