宝盈两基跌破亿元 市场总监转做研究开先河
- 来源:投资者报
- 关键字:宝盈中证100,基金,业绩,投资
- 发布时间:2011-11-21 14:34
清盘近在咫尺。
今年，阳光私募基金清盘者已过百，公募基金也不乏在红线上遛弯者。两年来，基金首募规模越来越小，离5000万元清盘红线越来越近的基金数量也在增多。截至三季度末，已有5只基金总资产低于5500万，包括宝盈中证100、申万菱信盛利配置、天治趋势精选、天弘永定成长和国联安红利。
近一年多来，宝盈基金公司经历了深刻变革，因“投资管理”、“治理结构”、“内部管理”等诸多弊病，监管机构要求其多次整改，去年，该公司管理层悉数换将，新任总经理汪钦上任后，今年以来宝盈业绩初见成效。
然而，由于前两年“伤势”太重，宝盈多只基金“垂死挣扎”。Wind资讯数据显示，目前规模低于1亿元的基金达24只，宝盈旗下有两只，分别是宝盈中证100、宝盈核心优势，规模各为5053万元、8110万元。
记者注意到，投研能力弱依然考验着宝盈未来的业绩，而市场总监转任投资总监，则是宝盈独家创新。
整改初显效
整改后的宝盈，今年初见成效，但难以摆脱“久病难愈”的尴尬。
宝盈是家老基金公司，早在2001年5月就已成立，2004年以来，股东分别为中铁信托、成都工业投资集团和中国对外经济贸易信托。但因治理结构、内部管理混乱等原因，一直没发展起来，尤其是2009年、2010年，旗下多只基金业绩垫底。
这前后《投资者报》做了诸如《证监局逼宫宝盈基金 陆金海深陷离职门》、《深圳证监局曝光宝盈基金内幕》、《艰难讨说法 北京基民将宝盈基金公司告上法庭》等一系列独家报道。
2010年8月初至11月份，宝盈原总经理陆金海、副总经理于志、督察长刘传葵、投资总监陆万山、副总经理胡东良、研究总监夏和平先后辞职。
11月初，原长城基金公司副总经理汪钦接替陆金海担任总经理，督察长则由曾任职于华夏基金公司的孙胜担任。
汪钦上任前，宝盈投委会有6位成员，包括前任总经理陆金海、总经理助理高峰、投资部总监夏和平、研究部总监余述胜、金融工程部总监杨宏亮和宝盈增强收益债券基金经理陈若劲。
目前，投委会成员包括汪钦、高峰、余述胜、研究总监杨凯、固定收益部总监陈若劲，总体而言，投委会仍是宝盈“旧部”。
今年以来，宝盈旗下基金虽未摆脱亏损命运，但相对抗跌。旗下大部分基金排在同类基金前二分之一，宝盈资源优选和宝盈泛沿海增长均排在同类238只基金第3位和第22位。
但，这并不是全部。
宝盈两基金破亿
《证券投资基金法》明确规定，如果基金净值连续60日低于5000万元，或连续60日基金份额持有人数量达不到100人的，则基金管理人在经证监会批准后有权宣布该基金终止，即所谓清盘。
宝盈旗下离红线最近的是宝盈中证100。2010年2月初，该基金成立，首募规模2.8亿元，一年多后就悬在清盘边缘。截至三季度末，该基金净资产仅剩5053万元。
宝盈中证100是一只增强指数型基金，契约规定，除了80%的仓位完全被动复制中证100指数外，另外有15%的仓位为增强，属于主动管理部分。
目前把中证100的成份股作为主要投资标的的基金有8只，平均规模14亿元。
近一年以来，中证100下跌15.1%，但8只基金均跑赢指数。相比而言，宝盈中证100表现较差。据Wind数据，最近一年该基金净值跌幅为15%，而其余7只基金大部分跌幅低于14%。
与宝盈中证100命运相似的是宝盈核心优势。该基金成立于2009年3月，首募金额7.76亿元，目前仅剩8110万元。业绩差是基金规模缩水的最重要原因。
该基金命运较悲催，成立初的三个季度里换了三位基金经理，现任基金经理王琼从2009年9月起开始管理。Wind数据显示，最近两年，该基金净值缩水22%，排在同类115只基金倒数第6名。
市场总监担任研究总监
引人关注的是，原宝盈投资总监陆万山、研究总监夏和平卸任后，汪钦并没有另外物色人选，而是用宝盈原投资部总监高峰和曾任市场部总监的杨凯填补窟窿。
从近两年业绩看，高峰管理能力相对较强，他分别于2010年2月、11月始独自管理宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海增长。去年，宝盈鸿利收益是宝盈旗下唯一一只取得正收益的股票型基金。今年以来，两只基金回报各为-5.6%、-6.4%，分别排在同类24只基金第6名、同类238只基金第22名。
然而，杨凯担任研究总监被业内广泛解读为暴露了宝盈投研人员缺乏的表现。
杨凯是宝盈“老人”，早在2003年就加盟宝盈，并长时间在市场部门任职。
公开资料显示，杨为1974年生人，中山大学岭南学院MBA。自2003年7月至起，先后任市场部总监助理、市场部总监，2008年起担任过员工监事，此后曾一度担任过特定客户资产管理部总监。
目前杨凯担任宝盈总经理助理兼研究部总监。由市场部总监到研究部总监，这或许在公募基金行业内属于首例。
就此宝盈相关人士接受《投资者报》记者采访时解释道，目前汪钦推行投研销一体化战略，让曾任过市场总监的杨凯任研究总监，也是这一战略的组成部分。
记者了解到，投资、研究、销售部门一体化，这是曾在长城分管市场的汪钦上任后的主要动作。汪曾表示基金经理做好投资外，还要参与销售部门组织的重要活动、拜访机构客户，以此能让基金经理了解客户想法，更有责任感；同时，也有利于公司业绩、投资理念的传达，增进投资者对公司的了解和信任，促进规模的扩大。
但一位基金研究人士告诉记者，研究部门是投资部门的上游，是基金公司最核心部门之一，研究总监是研究部门大脑，是否有很强的专业背景及研究经历至关重要。
《投资者报》记者 岳永明
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今年，阳光私募基金清盘者已过百，公募基金也不乏在红线上遛弯者。两年来，基金首募规模越来越小，离5000万元清盘红线越来越近的基金数量也在增多。截至三季度末，已有5只基金总资产低于5500万，包括宝盈中证100、申万菱信盛利配置、天治趋势精选、天弘永定成长和国联安红利。
近一年多来，宝盈基金公司经历了深刻变革，因“投资管理”、“治理结构”、“内部管理”等诸多弊病，监管机构要求其多次整改，去年，该公司管理层悉数换将，新任总经理汪钦上任后，今年以来宝盈业绩初见成效。
然而，由于前两年“伤势”太重，宝盈多只基金“垂死挣扎”。Wind资讯数据显示，目前规模低于1亿元的基金达24只，宝盈旗下有两只，分别是宝盈中证100、宝盈核心优势，规模各为5053万元、8110万元。
记者注意到，投研能力弱依然考验着宝盈未来的业绩，而市场总监转任投资总监，则是宝盈独家创新。
整改初显效
整改后的宝盈，今年初见成效，但难以摆脱“久病难愈”的尴尬。
宝盈是家老基金公司，早在2001年5月就已成立，2004年以来，股东分别为中铁信托、成都工业投资集团和中国对外经济贸易信托。但因治理结构、内部管理混乱等原因，一直没发展起来，尤其是2009年、2010年，旗下多只基金业绩垫底。
这前后《投资者报》做了诸如《证监局逼宫宝盈基金 陆金海深陷离职门》、《深圳证监局曝光宝盈基金内幕》、《艰难讨说法 北京基民将宝盈基金公司告上法庭》等一系列独家报道。
2010年8月初至11月份，宝盈原总经理陆金海、副总经理于志、督察长刘传葵、投资总监陆万山、副总经理胡东良、研究总监夏和平先后辞职。
11月初，原长城基金公司副总经理汪钦接替陆金海担任总经理，督察长则由曾任职于华夏基金公司的孙胜担任。
汪钦上任前，宝盈投委会有6位成员，包括前任总经理陆金海、总经理助理高峰、投资部总监夏和平、研究部总监余述胜、金融工程部总监杨宏亮和宝盈增强收益债券基金经理陈若劲。
目前，投委会成员包括汪钦、高峰、余述胜、研究总监杨凯、固定收益部总监陈若劲，总体而言，投委会仍是宝盈“旧部”。
今年以来，宝盈旗下基金虽未摆脱亏损命运，但相对抗跌。旗下大部分基金排在同类基金前二分之一，宝盈资源优选和宝盈泛沿海增长均排在同类238只基金第3位和第22位。
但，这并不是全部。
宝盈两基金破亿
《证券投资基金法》明确规定，如果基金净值连续60日低于5000万元，或连续60日基金份额持有人数量达不到100人的，则基金管理人在经证监会批准后有权宣布该基金终止，即所谓清盘。
宝盈旗下离红线最近的是宝盈中证100。2010年2月初，该基金成立，首募规模2.8亿元，一年多后就悬在清盘边缘。截至三季度末，该基金净资产仅剩5053万元。
宝盈中证100是一只增强指数型基金，契约规定，除了80%的仓位完全被动复制中证100指数外，另外有15%的仓位为增强，属于主动管理部分。
目前把中证100的成份股作为主要投资标的的基金有8只，平均规模14亿元。
近一年以来，中证100下跌15.1%，但8只基金均跑赢指数。相比而言，宝盈中证100表现较差。据Wind数据，最近一年该基金净值跌幅为15%，而其余7只基金大部分跌幅低于14%。
与宝盈中证100命运相似的是宝盈核心优势。该基金成立于2009年3月，首募金额7.76亿元，目前仅剩8110万元。业绩差是基金规模缩水的最重要原因。
该基金命运较悲催，成立初的三个季度里换了三位基金经理，现任基金经理王琼从2009年9月起开始管理。Wind数据显示，最近两年，该基金净值缩水22%，排在同类115只基金倒数第6名。
市场总监担任研究总监
引人关注的是，原宝盈投资总监陆万山、研究总监夏和平卸任后，汪钦并没有另外物色人选，而是用宝盈原投资部总监高峰和曾任市场部总监的杨凯填补窟窿。
从近两年业绩看，高峰管理能力相对较强，他分别于2010年2月、11月始独自管理宝盈鸿利收益、宝盈泛沿海增长。去年，宝盈鸿利收益是宝盈旗下唯一一只取得正收益的股票型基金。今年以来，两只基金回报各为-5.6%、-6.4%，分别排在同类24只基金第6名、同类238只基金第22名。
然而，杨凯担任研究总监被业内广泛解读为暴露了宝盈投研人员缺乏的表现。
杨凯是宝盈“老人”，早在2003年就加盟宝盈，并长时间在市场部门任职。
公开资料显示，杨为1974年生人，中山大学岭南学院MBA。自2003年7月至起，先后任市场部总监助理、市场部总监，2008年起担任过员工监事，此后曾一度担任过特定客户资产管理部总监。
目前杨凯担任宝盈总经理助理兼研究部总监。由市场部总监到研究部总监，这或许在公募基金行业内属于首例。
就此宝盈相关人士接受《投资者报》记者采访时解释道，目前汪钦推行投研销一体化战略，让曾任过市场总监的杨凯任研究总监，也是这一战略的组成部分。
记者了解到，投资、研究、销售部门一体化，这是曾在长城分管市场的汪钦上任后的主要动作。汪曾表示基金经理做好投资外，还要参与销售部门组织的重要活动、拜访机构客户，以此能让基金经理了解客户想法，更有责任感；同时，也有利于公司业绩、投资理念的传达，增进投资者对公司的了解和信任，促进规模的扩大。
但一位基金研究人士告诉记者，研究部门是投资部门的上游，是基金公司最核心部门之一，研究总监是研究部门大脑，是否有很强的专业背景及研究经历至关重要。
《投资者报》记者 岳永明
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