环境保护产业将进入高速发展新时期

　　《中国资本》：我国环境保护产业目前处于一个什么样的发展阶段？

　　常杪：现在大家经常都提到一个环境保护的发展阶段问题，那么首先需要知道环境保护产业是有一个拐点的，这个拐点是两个概念，第一是投资的高峰期，这个投资高峰期等同于环保产业发展的高峰期，这两个应该是吻合的。第二是环境质量拐点，这不一定和投资高峰吻合，这里会有几个因素影响。即便投资很高，但是后面环境质量是不是实际得到改善，这个中间画不了等号，这里有很多原因，包括技术、对策合理性、投资效率，以及选择的路径是不是一个最佳的投入产出路径等等，影响因素较多。

　　在这一问题上，可以借鉴一些国际经验，日本和中国有很多相似之处。日本在环保投资方面有两个大的波峰，一个是20世纪70年代中期，这个时期的环保投入主要是应对工业污染，即所谓的公害治理阶段。后来在90年代又出现一个波峰，这个波峰很多人不可理解，90年代日本环境质量改善不错，国内市场不应该有这么大的市场需求，经过分析可见，这个投资实际是面向出口的。这对我们其实有一个启示，我们的环保产业，在发展的过程中可能会面向东南亚市场，我们的一些企业已经在提早准备这个工作，国外市场会拉动国内的生产投资。

　　国际社会在经过了过去二三十年的一个高强度的投资，包括装备的生产销售，形成了后来的环境质量的改善。基本上大气在90年代有一个很好的改善，水差不多在90年代也有了很好的改善。这是从国际经验来看，实际有这么一个拐点，我们的投资界应该关注这样一个拐点，我们中国的拐点到底是什么情况。

　　日本是分阶段治理，工业污染、基础设施、现在是气候变化等，是分阶段的。但是我们国内工业污染可能会和循环经济领域内的一些产业相互叠加，那么这种波峰我们在什么时候出现？从目前来看，工业污染的治理投资高峰，包括基础设施投资高峰可能就出现在未来10年到20年之间。这10年20年是非常好的设备销售和工程项目的发展阶段，也会有一个持续的高强度投入，我们的环保产业可能迎来一个最好的发展时期。

　　《中国资本》：我国政府对于环境保护产业发展的引导情况是怎样的？具体是如何体现的？

　　常杪：政府的规划和引导是形成市场的最直接的一个动力，也是分析判断环境保护产业发展的一个重要依据。“十二五”规划在环境保护方面涉及得非常细，相比“十一五”规划，区分的门类也更加细致。从环保的投入来说，强度确实是持续性的增长。

　　那么分析“十二五”规划环境保护产业中的重点领域，可以以污水处理为例。目前各地区的发展处于不均衡状态，未来几年重点关注的主要还是一些污染严重的地区，包括重点流域。设施研究的重心向中西部和东北倾斜，并逐渐扭转原来东部西部中部建设的不均衡状态。

　　未来设施建设重点仍然在城市，重心逐步向县和镇转移。可以猜想，“十三五”规划可能将县镇农村污水处理设施作为主战场，特别是低成本、容易维护的这类中小型水设施处理建设继续得到快速发展。“十二五”规划的特征是管网建设，这也是为弥补“十一五”残留的问题。

　　污水处理中还有一个细分的再生水领域，也是水处理中非常值得关注的领域，“十二五”规划对再生水的规模也有了更为明确的目标，再生水相关的一些设备、膜等需求将会继续增大。从区域分布来看，主要也是在东部和中部地区，城市占80%左右，少数在县级区域。

　　从“十二五”规划看现在的建设情况，社会资本的参与比例比较大，有一半左右是社会资本参与BOT形式建的状况，而且参与的比例是持续增长的，这说明社会资本在污水处理设施建设运营领域非常活跃。

　　污水处理产业，现在竞争主体企业数量非常多，但市场的集中度不高，可以预见未来会有一个促进行业整合重组的趋势，大企业以收购兼并壮大规模，新型企业也在提高自身的核心竞争力。

　　此外，环境保护产业的发展，与国家政策和经济的发展是息息相关的，以现在较热的城镇化为例，按照近年来城镇化年增长1%计算，估计2020年城镇化率将达到60%左右。达到这么一个状况对基础设施的投资拉动是多大？有很多相关机构做研究，以生活污水这一小领域为例，这个领域是按照城镇的人均生活用水量和相关的一些参数去计算，城镇化带来的生活污水日处理能力，10年内将带来投资300到400多亿这么一个规模。

　　生活垃圾这块，按照现在的城镇的生活垃圾产生量，预计城镇化带来生活垃圾日处理量新增15.46万吨，投资规模500到600亿这样一个规模。

　　《中国资本》：从市场参与者的角度出发，未来哪些领域对于投资者而言最值得关注或最具有投资价值，他们又应该如何应对未来的市场？

　　常杪：在环境保护产业中，未来会有几个产业呈现较高的投资价值，生活垃圾处理中的焚烧处理将是其一，“十一五”期间污水处理设施建设是高速增长的阶段，未来将是垃圾焚烧市场。从目前的现状来看，主要是以焚烧为主，循环流化床占22%左右。这些项目80%以上是社会资本投资运营的，BOT模式为主。从规划来看已经有一半左右的垃圾焚烧开建了，实际完成的速度比较和规划吻合，后两年半时间至少建设100座，有可能比这个更多。这样到2015年总的垃圾焚烧项目将在300到400座这样一个水平上。对比来看“十一五”期间还不到100座，这个速度非常快。

　　其次，在固废领域中的餐厨这块，目前还是处于一个制度建设的阶段，大部分地方城市出台了一些政策，包括申报、监管、处罚、补贴等政策，也均在不断完善过程中，技术方面目前也并不成熟。在餐厨领域还有一个比较大的问题，就是各个城市做法不一，差异比较大，有一些城市在尝试做收运储一体化模式，收运储一体化要政府强力推，这样能保证餐厨垃圾收上来，收到一个需要的量。

　　再次，大气领域总体来说挑战和机遇并存，国内的新建项目减少促进了行业竞争加巨，未来需要挖掘一些新的市场需求，如VOC（挥发性有机化合物volatile organic compounds的英文缩写）的治理，现在很多大城市，例如北京已将VOC治理提上日程。PM2.5雾霾天气最近提得很多，会涉及一系列问题，是复合型污染问题。在日本经过20年左右的治理现在能够达到一个达标的水平。日本采用了土壤的吸附技术，可以解决局部问题，但能不能解决区域性PM2.5的污染问题很难讲。这些新的技术值得关注。

　　又次，工业废水领域的政策不断深化，标准不断提高，这块需要关注重点领域的一些工业企业和重点污染行业的工业废水治理，特别是煤化工、火电和印染这些行业。工业废水治理应该从规模到深度并重。其工业废水产业的业务模式未来将向个性化综合化转变，像排污权交易，以及衍生出来的第三方服务，会有很大市场，其等同于现在的能源合同管理模式。

　　最后，土壤修复领域也将逐渐成为热点。近几年土壤修复的企业注册量已经到了400余家。从国外经验看，同样以日本的情况来分析，土壤修复是过去10年增长最快领域，基本现在活跃的只有130多家，其他已经淘汰，而10年以前企业数目众多，经过10年项目市场竞争，最后回归到130多家主要的企业。这些企业主要分为三大类，一类是土建型公司，因为土壤修复一定会动土，小企业很难开展；另外一类是专门的技术公司，提供技术服务；还有一类是咨询类，主要做监测和提供解决方案，后期一般来说有的参与治理，有的不参与。我们国内目前处于起步阶段，企业众多，但是没有形成我们的清晰市场格局和分工。

　　从资本介入角度，有不少资本介入到这个领域中，有的企业正在PE前期准备上市，还有外资企业进入中国市场，他们拥有非常好的成功经验。未来土壤修复会持续得到市场，包括资本市场的青睐。而且在环保产业里占的比例非常大，是一个非常值得持续关注的行业。

　　在关注行业和外部市场发展变化的同时，企业同样需要重视自身核心竞争力的提升。对于目前我国市场上的企业自身而言，提供有针对性的服务和提高运营水平将会成为市场竞争的关键。在稳固自己地区市场的同时，拓展中西部市场。而对于具有规模的企业或上市公司来说，技术成果的转化和延长产业链同样也是增加竞争力的重要砝码。

　　《中国资本》：哪一领域未来有可能成为环境保护产业中的黑马？

　　常杪：我们的环境治理越来越转向环境质量考量，如果考虑环境质量的要求，那就一定离不开环境的监测，监测位于产业链的最前端，哪些企业率先监测到环境的变化，哪些企业就最有可能得到项目和市场的机会。比如PM2.5监测方向，很多企业已经在向这方面投入。因此，我们的监测系统就一定要跟上，目前的监测系统肯定会进一步增加监测因子，比如臭氧、挥发性有机物、土壤等。

　　现在监测领域中一些走在前面的企业，在向科技创新、专业化、区域扩张、产业链延伸，特别是提供综合性解决方案和运营管理模式上，都值得学习和借鉴。还有一些企业从单一的监测设备的提供，已经开始转向综合供应商、从单一监测领域向上下游工程领域延伸，监测单位可能就是最先能知道这个水域这个水体的污染状况，因此可能也是最先获得一些项目上的机会。

　　文/陆杨

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