科达股份：母公司占款22亿被查，3高管辞职
- 来源:投资者报
- 关键字:科达股份
- 发布时间:2010-05-31 11:11
上市6年后还要再次接受券商经营机构辅导，这在国内上市公司中尚属首次。科达股份遭遇立案背后究竟隐藏着怎样的事实？这对投资者将产生何种影响？
据《投资者报》了解，本次科达股份被山东证监局立案调查，原因是“公司在2007年~2009年期间，发生了母公司山东科达集团有限公司违规占用上市公司资金问题，另外公司在独立性、信息披露、账务处理方面存在不规范情况。”对此，记者致电山东证监局相关部门时得到了肯定的回复。
据《投资者报》记者统计，自2007年以来，科达集团累计占用上市公司资金96笔，总金额达到22.2亿元。
正是严重资金占用问题最终导致科达股份公司近期的人事地震——3月23日，科达股份董事长刘双珉辞职；5月7日，公司董事兼财务负责人吕江、董事会秘书韩晓光辞职。记者日前在山东证监局得到证实，刘双珉等人正是在证监局的“督促”下“被替换”的。
数年来，尽管科达股份配合母公司对一系列违规占用资金行为进行隐瞒，但终究纸包不住火。等待科达股份的，除了证监会的处罚，还有投资者的抛弃。
母公司三年占用22亿
导致科达股份被立案调查的首要原因就是母公司违法占用资金。科达股份公告显示，公司通过无关联关系的第三方与母公司科达集团进行大额资金往来，造成母公司实质上占用上市公司资金。
据4月28日的公告，从2007年3月30日~2009年11月19日，仅在这两年零8个月的时间里，科达集团占用科达股份及其子公司资金就有96笔，累计金额高达22.2亿元。其中仅2009年一年，科达集团占用科达股份资金累计就超过11亿元，这还不包括4074万元的应付利息。而截至2009年12月31日，科达集团尚欠公司5926万元。直至2010年4月20日在证监局督促下归还。
科达集团占用母公司资金的手段是“关联交易非关联化”。以2008年报为例，公司“其它应收款”第四季度暴增，从第四季末的0.67亿元增加到年末的4.05亿元；其中最大的一笔是应收山东华星石油化工集团有限公司3.46亿，性质为往来款。
为掩饰资金占用问题，公司在2008年年中，“现金流量表中项目列示的金额，将不同客户的发生额予以抵减以净额列示。”
财务打假专家夏草推测，正是通过非关联方套取上市公司资金，由这些非关联公司中转给科达集团及关联方使用。也就是说，这些异常资金往来背后涉嫌巨额违规占资，科达股份在科大集团的操控下玩的就是“前清后欠”游戏。夏草怀疑，整个科达集团两大事业群就靠科达股份的资金维持生存，故发生巨额违规占资并不为奇。
母公司占用资金给科达股份造成重大损失。科达股份在公告中承认，公司母公司占用上市公司资金问题，导致上市公司产生较大财务费用，对上市公司的盈利能力造成一定影响。
广东威戈律师事务所刘国华律师表示，由于相关事实已在科达股份公告中得到确认，公司可能会被证监会认定为虚假陈述，并予以行政处罚；同时，公司高管也面临被诉讼的危险。未来如果虚假陈述成立，受损的股民可诉至济南市中院索赔。
纸终究包不住火
曾经被媒体报道的“重大资产出售躲猫猫”，也被证实其目的就是变相占用资金。
2009年4月8日，科达股份在2008年年报中表示，公司净利润增加，原因是政府回购公司的一块土地，公司从中获得3079万元。但颇为奇怪的是，这项直接决定公司是否亏损的重大资产出售行为，既没有看到董事会的决议，更没有公开披露。
科达股份此后解释称，公司于2003年取得了东营市“胜东锦华小区、交警支队住宅区、区工商局住宅以西，黄河路以北，广州路以东”宗地一处。此后，东营市规划局对该宗土地所处的片区进行新的规划，新增建设一条市政道路，此道路把该宗土地一分为二，导致该宗土地低于预期的开发价值。为此，公司向有关部门反映，要求给予适当经济补偿。经协商达成一致意见，2006年4月公司与东营市土地储备中心签订了《土地储备协议》，约定土地补偿费用4671万元。
科达股份为自己找的借口是，“我们误以为该回购行为不同于一般的土地资产出售行为，是因规划对公司损失的经济补偿，而非收购公司资产，导致未履行决策程序、未及时披露。公司在收到东营市财政集中支付中心支付的上述土地补偿款时，人为地冲减了当期的应收账款。”
不过，在证监会的调查介入下，2010年4月7日，科达股份一纸更正公告揭开其中真正奥秘：2006年底公司实际收到相应工程款时，由于上述工程款已冲销，经办人要求临时打入科达集团账户，后因集团资金紧张，长期占用该笔款项，直到2008年12月才打入科达股份账户。
上市6年被立案3次
其实，科达股份大股东占用子公司资金早有前科，甚至可以追溯到上市之前。科达股份的上市时间是2004年4月，上市后仅一年，2005年该公司就曝出 “上市前被大股东控股子公司借用2.9亿元巨资”的丑闻。
因隐瞒占资，科达股份于2005年11月被山东证监局立案调查，但此事后来不了了之。公司此后公告称，东营市精细化工厂已于2004年5月~2005年10月期间将该项借款分期全部归还完毕。但根据2005年报，科达股份仍有7233万元资金被大股东及关联方占用。这笔资金也拖至2006年5月才还清。
科达股份的问题由来已久，但却“屡教不改”。根据科达股份2008年7月19日的一份公告，早在2007年科达股份根据山东证监局相关通知要求，开展了上市公司治理专项活动，并对发现的问题进行了整改。但仅一年后，2009年7月16日，公司又因涉嫌信息披露违规，第二次被济南稽查局立案。
此外，科达股份最新的董事会临时公告显示，目前公司独立性也存在问题——因公司母公司行为不规范，使得上市公司相对于母公司在人员、机构等方面独立性存在缺陷。而除了目前公告已经披露的问题外，科达股份可能存在其他更为严重的问题：公司新任董事长——“救火队员”刘锋杰为刘双珉之子，而新任财务负责人兼董秘的刘锋祥单看名字恐怕也与刘双珉关系匪浅，似乎在印证这一质疑。
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