遗嘱、保险、家族信托 财富传承哪家强？

　　经历了白手起家、艰苦奋斗的岁月，人们更懂得珍惜这来之不易的财富。但是从“打江山”到“守江山”的过渡中，财富传承成为一个不得不面对的复杂问题。独生子女的家庭可能面临孩子不接班的问题，多子女的家庭又可能面临谁来接班和如何分配财产的情况，还可能有一些离婚、再婚带来的家庭问题。

　　如何传承财富，富人们往往还处在顾虑和迷茫的交叠状态。一项调查显示，约60%的高净值人士认为其目前的财富保障安排可以应对潜在风险，但是仍有些许顾虑；还有约30%认为个人和家庭风险具有一定不可预见性，因此对婚姻和个人健康风险的关注度更为突出。

　　那么，该如何运用金融工具为财富传承保驾护航呢？这时候，咱们不妨多了解比较一下，遗嘱、保险和家族信托，哪个更合适呢？

　　中华遗嘱库管委会主任陈凯对《金融理财》记者表示，中国的财富管理产业虽然起步晚，但发展迅速。要打破“富不过三代”的魔咒，需要整合遗嘱、保险、信托和委托四大工具，形成家庭财产与家庭成员个人风险、家族企业经营风险的有效隔离。近年来，家族信托在这方面所具有的独特功能和优势日益得到客户和市场的关注。

　　遗嘱应由第三方保管

　　遗嘱，众多周知，是人们安排百年之后财产和事情的一种方式。

　　戴安娜王妃在32岁突然离世，但是她身后的遗产并没有上演一幕幕亲情离散的家庭伦理悲剧，这得益于她生前立下的遗嘱。她去世后留下了2100多万英镑财产，其中包括她和查尔斯离婚时获得的1700万英镑的赡养费和她拥有的股票、证券、珠宝、名贵衣服等个人物品。在她的遗嘱中，清楚地分配自己的财产及继承方式，并交付给专业的机构进行运作，保证了财产的安全和受益人的收益。

　　但是在生活中，有的老人虽然立了遗嘱，但却常常因为对法律不了解而导致遗嘱无效，或者是继承人对所立遗嘱真实性存疑。因此，陈凯建议老人最好在生前订立一份有效的遗嘱，由第三方保管，这样继承人应得的权益也不会受到损害。

　　用保险传承现金

　　遗嘱只是一份分配的契约，为让财富更好地传承，还可以选择保险。从财富的概念来看，包括现金、不动产、公司股权、公司有价证券、知识产权等，而最适合通过保险方式传承的则是现金。

　　保险在财富传承上有明显的优势，受到不少企业主、高净值人士的欢迎。

　　第一个是能保值；第二是保证财富分配的确定性，因为购买保险是需要指定受益人，保险公司也必须依照合同直接履行。这点传统继承方式难以保证，比如公证遗嘱也可能造成纠纷。第三，保险可以由保险公司分期、分批给付受益金，保证财富长期安全；第四，税费成本几乎为零；第五，保险对资产起到隔离、避债的功效。因为法律规定：保险金不算作遗产，更不被列入偿债资产；第六是保密性好，法定继承和遗嘱继承，要把所有的法定继承人和遗嘱继承人叫到同一现场，而保险公司让受益人接受财产时，只会通知受益人及监护人，不会通知其他任何人到现场；最后是时效性。传统继承的时间长，从身故到葬礼，再办继承权公证以及过户，一切顺利至少也要折腾半年。但保险公司理赔很快（受益人，身份证，死亡证明）就可以到保险公司领钱。

　　家族信托更具适应性

　　与遗嘱、保险相比，近年来家族信托在管理、处置家庭财产上的适应性更强，有着广阔的发展空间。所谓家族信托，简单来说，就是高净值人士（委托人）将家族资产（现金、不动产、股票、家族企业股权等）转移给信托机构（受托人），信托机构为受益人的利益或特定目的，管理或处置信托财产，其目的在于实现富豪的财富管理及传承。

　　那么，家族信托在财富传承上有哪些优势呢？

　　家族信托持续性更强，一旦订立，不论身前身后都将依照财富传承意愿来执行。在企业传承过程中，对于所有权的安排，遗嘱和家族信托都可以实现；对于管理权的安排，遗嘱可以完全实现，家族信托可以通过给予股权或者确立股权激励方案等间接方式实现；对于纠纷的避免，保险和家族信托都是不错的选择，遗嘱有时则可能成为一把开启潘多拉魔盒的钥匙。综合来看，能够全面考虑企业所有权和管理权安排，并能有效避免纠纷的财富传承工具只有家族信托。第三点，家族信托可以传承的内容更多元，包括现金、保险金、房产、股权和其他实物资产等。第四，在应对移民产生的税务和境外资产配置问题方面，家族信托可以提供解决方案，当然在实施过程中将可能涉及到境外家族信托的运用。在应对家族隐性成员问题时，遗嘱和家族信托都可以实现将财富传承分配给非正式的家族成员，不过遗嘱无法实现保密的安排，家族信托则可以在相对隐蔽的情况下，将财富传承给家族隐性成员。

　　文/本刊记者 李明敬

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