11月私募业绩差距巨大 首尾相差55个百分点
- 来源:投资者报
- 关键字:私募,业绩,差距,相差
- 发布时间:2010-12-13 10:31
11月，大盘先扬后抑，一路上攻到3186点后，随之一路暴挫，个股下跌惨烈，截止到30日，11月份沪指最大振幅达到44.9%，很多投资者不幸被套在高岗上。
但是大部分嗅觉灵敏的私募还是成功地逃脱了大跌。Wind数据显示，纳入统计范围的564只阳光私募，平均收益率为0.95%，跑赢了同期公募-1.03%和大盘-5.22%的涨幅。
深圳铭远投资顾问有限公司的总经理王志忠成为11月份收益率最高的私募，达到19%。成都鼎陶朱辉投资公司的总经理段焰伟排名则垫底，亏损了36.7%。
值得注意的是，两只都曾获得过月度冠军，只不过前者风格稳健，后者业绩大起大落，让人揪心。
业绩首尾相差55个百分点
私募再次扭转前两个月业绩不佳的状况。
截至12月1日，已有公开业绩记录的非结构化私募证券类产品共有792个，其中取值日在11月25日至12月1日的产品共564个，这部分产品的平均收益率为0.95%，而同期沪指下跌5.22%，远远跑赢大盘。
不仅跑赢大盘，与竞争对手公募相比，也是再次胜出。银河证券统计显示，同期公募基金整体发生了亏损，平均收益率为-1.03%。
9月和10月份，由于有色、煤炭等大盘股上涨，多重仓此类板块的公募基金净值得以迅速增长，而私募，由于操作谨慎，从整体上来看，失去了一波大的行情。
进入11月份，私募再次活跃起来，紧跟市场脉络。一份来自私募排排网对国内60多家私募的问卷显示，11月市场出现了暴跌，私募进行了大减仓，有33.11%的私募从80%~100%仓位进行了大清理，部分私募更是将仓位降到20%左右。
除了及时从股市撤离，避免错失外，还在于私募紧紧抓住了医药消费股。这两个板块在11月份可是市场中最热的板块。例如，医药指数上涨了13%。
上述的问卷调查显示，有58.82%关注新兴产业，消费股以38.24%位居第二，选择重仓医药的占到11.76%。
私募整体取得正收益，最大的贡献来自24只收益涨幅超过10%的私募们。
收益涨幅排名前十位的分别是铭远巴克莱、从容医疗1期、铭远3期、达仁通宝1期、融昌1期、东方港湾马拉松、从容医疗2期、华宝1号、丰瑞世纪2期、浦江之星28号。
尽管私募整体表现不错，但是业绩还是存在严重的分化。564只私募基金中的第一名和最后一名的收益率差距达55%，其中第一名为19%，最后一名为-36.7%。
王志忠绝处逢生
在错失了10月份的上涨行情后，当月垫底的王志忠在11月扳回一局，成为月度涨幅冠军。
深圳铭远投资顾问公司总经理王志忠所管理的铭远巴克莱11月份的收益有19%，位列第一名。另一只刚成立1个月的铭远3期，上涨了17.7%，排名第三。
10月份，大盘股突然异动，不少青睐中小盘的私募踏空“红十月”行情，王志忠所管理的铭远巴克莱不幸垫底，成为倒数第一，而11月凭借着医药股和消费股等股票快速翻身。
王志忠，券商资产管理出身，信奉以精选个股的策略战胜市场。今年以来，尽管市场持续调整，但是王一直保持较高的股票仓位，曾在8月份登上过月度冠军。他的投资理念是：保持盈利，不做亏损的事情。没把握时，持有现金。看到十分的把握，就重拳出击。
上海从容投资管理有限公司的董事长吕俊和投资经理姜广策也是11月份的赢家。排名前十的私募中，两人共同管理的成品就占了两个席位，分别是从容医疗1期和从容医疗2期。
从容医疗1期，成立于今年6月30日，到11月30日，单位净值达到1.55元，月度增幅为17.76%，排名第二；从容医疗2期，成立于今年10月11日，到11月26日收益有14.8%。
他们成立的两只医药基金，是业内第一家发行行业分类的私募。今年以来，由于医药板块走势凶猛，这两只私募产品也因此得到快速发展。
排名前十的还包括达仁通宝1期、融昌1期、东方港湾马拉松、华宝1号、丰瑞世纪2期、浦江之星28号等6只产品，业绩增长率分别为16.6%、15.2%、15.1%、14.1%、13.4%、13.1%，他们的投资经理分别是王伟东、李岩、但斌、汤小生、徐峰和李威。
这其中，以但斌最为出名，2008年因坚持价值投资，不做时间波段，净值亏损达到230%，此后消失于媒体大众面前。今年，但斌管理的产品业绩艰难回升，到现在净值为1.447元，离最高峰2.026元还有一段距离。
段焰伟再度垫底
做投资重在获得长期稳定收益，而不是昙花一现，大起大落。但很不幸，成都鼎陶朱辉投资公司的总经理段焰伟就是其中一位。
上期，本报在做《年底私募冲刺前十名预言》的专题报道时，就曾提到，段焰伟出身期货投资，用期货的投资方法来做投资，波动性极大。果然不出所料，截至11月29日，其管理的产品鼎辉1号净值从10月27日的1.5767元又回落至初始水平1元，其降幅达到36.6%。
除了排名倒数的段焰伟，业绩经历“过山车”惊险的莫过于冷再清，旗下有两只产品排名倒数前十位。其中塔晶狮王在上月大涨40%后，本月下跌幅度超13%，成为业绩下降最明显的私募产品，排名倒数第6。塔晶狮王2号，净值亏损为13.2%，排名倒数第4。冷再清，为人甚是“低调”，市场上关于塔晶的消息很少，其管理下的5只产品从2007年成立以来业绩一直都不乐观，以塔晶狮王为例，成立三年多来，总收益还亏损24%。
排名倒数第2、3名的是金贝壳1号和金石理财1期(2010年)，投资委托方为广州金贝壳投资公司、深圳市金石投资公司。倒数第5的浦江之星27号，收益率亏损13.1%，投资方为鸿元控股集团有限公司的总经理王申。
如果把排名倒数的数量拉长，前二十名中，占得最多席位的则是民森系列，旗下有5只产品，排名倒数。
其投资经理蔡明，曾担任博时基金公司基金裕阳的经理，因成功发掘了风华高科、东软股份两只科技股，成为1999年“5·19行情”的明星基金经理，但今年以来的表现却惨不忍睹。
……
但是大部分嗅觉灵敏的私募还是成功地逃脱了大跌。Wind数据显示，纳入统计范围的564只阳光私募，平均收益率为0.95%，跑赢了同期公募-1.03%和大盘-5.22%的涨幅。
深圳铭远投资顾问有限公司的总经理王志忠成为11月份收益率最高的私募，达到19%。成都鼎陶朱辉投资公司的总经理段焰伟排名则垫底，亏损了36.7%。
值得注意的是，两只都曾获得过月度冠军，只不过前者风格稳健，后者业绩大起大落，让人揪心。
业绩首尾相差55个百分点
私募再次扭转前两个月业绩不佳的状况。
截至12月1日，已有公开业绩记录的非结构化私募证券类产品共有792个，其中取值日在11月25日至12月1日的产品共564个，这部分产品的平均收益率为0.95%，而同期沪指下跌5.22%，远远跑赢大盘。
不仅跑赢大盘，与竞争对手公募相比，也是再次胜出。银河证券统计显示，同期公募基金整体发生了亏损，平均收益率为-1.03%。
9月和10月份，由于有色、煤炭等大盘股上涨，多重仓此类板块的公募基金净值得以迅速增长，而私募，由于操作谨慎，从整体上来看，失去了一波大的行情。
进入11月份，私募再次活跃起来，紧跟市场脉络。一份来自私募排排网对国内60多家私募的问卷显示，11月市场出现了暴跌，私募进行了大减仓，有33.11%的私募从80%~100%仓位进行了大清理，部分私募更是将仓位降到20%左右。
除了及时从股市撤离，避免错失外，还在于私募紧紧抓住了医药消费股。这两个板块在11月份可是市场中最热的板块。例如，医药指数上涨了13%。
上述的问卷调查显示，有58.82%关注新兴产业，消费股以38.24%位居第二，选择重仓医药的占到11.76%。
私募整体取得正收益，最大的贡献来自24只收益涨幅超过10%的私募们。
收益涨幅排名前十位的分别是铭远巴克莱、从容医疗1期、铭远3期、达仁通宝1期、融昌1期、东方港湾马拉松、从容医疗2期、华宝1号、丰瑞世纪2期、浦江之星28号。
尽管私募整体表现不错，但是业绩还是存在严重的分化。564只私募基金中的第一名和最后一名的收益率差距达55%，其中第一名为19%，最后一名为-36.7%。
王志忠绝处逢生
在错失了10月份的上涨行情后，当月垫底的王志忠在11月扳回一局，成为月度涨幅冠军。
深圳铭远投资顾问公司总经理王志忠所管理的铭远巴克莱11月份的收益有19%，位列第一名。另一只刚成立1个月的铭远3期，上涨了17.7%，排名第三。
10月份，大盘股突然异动，不少青睐中小盘的私募踏空“红十月”行情，王志忠所管理的铭远巴克莱不幸垫底，成为倒数第一，而11月凭借着医药股和消费股等股票快速翻身。
王志忠，券商资产管理出身，信奉以精选个股的策略战胜市场。今年以来，尽管市场持续调整，但是王一直保持较高的股票仓位，曾在8月份登上过月度冠军。他的投资理念是：保持盈利，不做亏损的事情。没把握时，持有现金。看到十分的把握，就重拳出击。
上海从容投资管理有限公司的董事长吕俊和投资经理姜广策也是11月份的赢家。排名前十的私募中，两人共同管理的成品就占了两个席位，分别是从容医疗1期和从容医疗2期。
从容医疗1期，成立于今年6月30日，到11月30日，单位净值达到1.55元，月度增幅为17.76%，排名第二；从容医疗2期，成立于今年10月11日，到11月26日收益有14.8%。
他们成立的两只医药基金，是业内第一家发行行业分类的私募。今年以来，由于医药板块走势凶猛，这两只私募产品也因此得到快速发展。
排名前十的还包括达仁通宝1期、融昌1期、东方港湾马拉松、华宝1号、丰瑞世纪2期、浦江之星28号等6只产品，业绩增长率分别为16.6%、15.2%、15.1%、14.1%、13.4%、13.1%，他们的投资经理分别是王伟东、李岩、但斌、汤小生、徐峰和李威。
这其中，以但斌最为出名，2008年因坚持价值投资，不做时间波段，净值亏损达到230%，此后消失于媒体大众面前。今年，但斌管理的产品业绩艰难回升，到现在净值为1.447元，离最高峰2.026元还有一段距离。
段焰伟再度垫底
做投资重在获得长期稳定收益，而不是昙花一现，大起大落。但很不幸，成都鼎陶朱辉投资公司的总经理段焰伟就是其中一位。
上期，本报在做《年底私募冲刺前十名预言》的专题报道时，就曾提到，段焰伟出身期货投资，用期货的投资方法来做投资，波动性极大。果然不出所料，截至11月29日，其管理的产品鼎辉1号净值从10月27日的1.5767元又回落至初始水平1元，其降幅达到36.6%。
除了排名倒数的段焰伟，业绩经历“过山车”惊险的莫过于冷再清，旗下有两只产品排名倒数前十位。其中塔晶狮王在上月大涨40%后，本月下跌幅度超13%，成为业绩下降最明显的私募产品，排名倒数第6。塔晶狮王2号，净值亏损为13.2%，排名倒数第4。冷再清，为人甚是“低调”，市场上关于塔晶的消息很少，其管理下的5只产品从2007年成立以来业绩一直都不乐观，以塔晶狮王为例，成立三年多来，总收益还亏损24%。
排名倒数第2、3名的是金贝壳1号和金石理财1期(2010年)，投资委托方为广州金贝壳投资公司、深圳市金石投资公司。倒数第5的浦江之星27号，收益率亏损13.1%，投资方为鸿元控股集团有限公司的总经理王申。
如果把排名倒数的数量拉长，前二十名中，占得最多席位的则是民森系列，旗下有5只产品，排名倒数。
其投资经理蔡明，曾担任博时基金公司基金裕阳的经理，因成功发掘了风华高科、东软股份两只科技股，成为1999年“5·19行情”的明星基金经理，但今年以来的表现却惨不忍睹。
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