总数翻3倍 全年平均业绩超越A股基金
- 来源:投资者报
- 关键字:业绩,A股,基金
- 发布时间:2010-12-13 10:34
如果说2009年是指数基金发行年，2010年则可以说是QDII基金的发行年。
一年之内，QDII基金的总数膨胀至一年前的三倍：去年末，内地共有9只QDII基金，但截至12月10日诺安黄金基金正式启动发行，包括正在发行的QDII，总数已达29只。
虽然QDII发行数量迅猛上升，但因第一批出海的QDII对投资者伤害太深（第一批出海者至今无一盈利），投资者对于投资QDII依然谨慎，这使得今年新发行的QDII平均募集规模仅有5.9亿元。
《投资者报》数据研究部统计发现，QDII基金今年以来的平均收益率为4.48%，高于同期内地偏股型基金约3个百分点；成立时间满一年的QDII中，今年以来收益率最高的是上投摩根亚太优势，已取得13%的业绩。
受惠于发行时机较好--今年以来全球多个国家或地区的股票市场表现均超越A股，今年新发行的QDII业绩普遍不错，上半年成立的7只基金全部取得正收益，平均收益率为10%。
今年平均业绩优于内地基金
截至12月7日（下同），在成立已满一年的9只QDII基金中，上投摩根亚太优势今年以来的涨幅位居第一，获得了13%的收益率；工银瑞信全球配置位居第二，获得了10%的收益率。
随着今年海外股票市场逐渐转暖，多数涨幅都超越A股市场，今年出海淘金的QDII基金产品基本都获得了较理想的收益，与内地市场的基金相比，整体强于内地基金。
今年以来，QDII基金的平均收益率为4.48%，高于同期内地偏股型基金的平均收益率约3个百分点，受益最明显的是重点投资亚太市场的基金。
按年初已经处在运行的9只QDII统计，共有7只基金获得了正收益，它们的排名依次是上投摩根亚太优势、工银瑞信全球配置、华夏全球精选、银华全球核心优选、交银环球精选、南方全球精选、海富通海外精选，仅有两只基金收益为负，分别为嘉实海外中国股票和华宝兴业中国成长，全年约亏损1%。
因近期成立和正在发行的QDII尚未公布业绩，已公布业绩的有14只，其中9只取得正收益。
今年新成立的QDII基金业绩位居前列的是年初成立的基金，且几乎是成立时间越早，获得的正收益越多，按收益率排名，依次是招商全球资源、国泰纳斯达克100、汇添富亚澳精选、国投瑞银新兴市场、工银瑞信全球精选、长盛环球景气行业、易方达亚洲精选、博时大中华亚太精选和广发亚太精选。
收益率为负的基金主要是今年9月份以后成立的QDII，分别是建信全球机遇、鹏华环球发现、华安香港精选和嘉实恒生中国企业。
在新发产品中，嘉实恒生中国企业亏损最多，也是今年全部QDII基金中亏损最多的。这只基金今年9月30日成立，截至目前，两个月亏损8%；嘉实基金公司另一只QDII产品--嘉实海外中国股票基金也进入成立已满一年QDII业绩排名的倒数名单，全年业绩亏损。
最早出海的5只QDII：依然亏损
上投摩根亚太优势虽然今年业绩排名位居榜首，但是从成立以来的单位净值增长率看，依然是亏损，此外与之一起早在2008年前出海的其他4只QDII基金也处在亏损状态。
QDII基金命途多劫，它们的发行时间恰在牛市顶峰，一出海就遭遇全球金融风暴，投资者因此颇受伤害。
华安国际配置是内地发行的第一只QDII。2006年11月，该基金以中国第一只QDII产品亮相市场时，风光无限，首募规模1.97亿美元。
此后，随着A股市场渐入牛市，第一轮QDII基金发行潮正式启动。2007年，南方全球基金、华夏全球股票、嘉实海外、上投摩根亚太优势接踵发行，这批QDII基金受到了前所未有的关注，如上投摩根亚太优势以一日千亿的募资规模，创下中国基金史上的发行奇迹。
即便时至今日，2007年发行的这4只QDII基金份额也全在200亿份之上，依然属于“巨无霸”基金。
但受累全球金融风暴的冲击，华安国际配置随着雷曼兄弟的破产而深陷泥潭。华安基金宣布，华安国际配置暂停资产估值、暂停接受赎回申请；这一“暂停”，至今已有两年，华安国际配置问题仍未解决，单位净值一直停留在2008年9月的0.9542元。
同时，其他4只基金的发行狂热也带给了投资者不小的伤害。截至目前，第一批出海的QDII已经三年，5只基金无一盈利，单位净值全部在1元发行面值之下。华安国际因搁浅，反倒造就其单位净值在这5只中最高，为0.95元。
亏损最多的是上投摩根亚太优势和嘉实海外中国股票基金，截至目前，依然亏损了31%，单位净值分别为0.687元和0.688元。
其次是南方全球精选和华夏全球精选，这两只基金成立时间大致一样，但业绩相差非常大，前者成立以来亏损25%，目前的单位净值为0.75元；后者只亏损了10%，单位净值为0.9元。
产生两者差别的重要原因是一个为被动管理，一个为主动管理。南方全球精选为被动管理，这只基金大量持有领航集团、恒生投资公司和巴莱克基金顾问公司管理的ETF基金；南方全球精选在成立的很长时间里，净值增长率都低于业绩比较基准。即便在去年以来的QDII基金反弹潮中，也上涨乏力。
华夏全球精选为主动管理，成立以来大部分时间股票投资比例在80%以上。从定期报告来看，华夏全球2009年3月以来反弹较快的一个原因是，主动将投资范围从全球缩减到了香港市场。华夏全球2010年三季报显示，权益投资占到了基金资产的85%，而香港地区投资，占到了基金资产的49%，其次是20%的资产投资美国地区。
同样是主动投资，嘉实海外中国股票基金却明显不如华夏全球精选。据该基金季报显示，成立以来，其股票投资非常激进，今年三季度末持股比例高达92.5%，且更加集中在香港地区，香港地区占投资总资产的90%，然而业绩却与华夏全球精选相差20个百分点。
新发QDII：按成立时间论资排辈
第一批出海的QDII基金持有人很多，据基金定期报告统计，2007年末这5只基金共有700万户持有人，截至今年三季度末，依然还有580万户。
由于出海的第一批QDII基金深套投资者，即使从去年开始这些基金的净值不断反弹，投资者仍多数抱着“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态，这直接影响着今年QDII基金的发行。
截至目前，第一批5只QDII基金的总资产规模超过650亿元，除华安国际配置资产很小外，其他4只均在100亿元以上。但今年发行的基金，资产规模简直就是九牛一毛。
虽然今年发行QDII的总数是此前的两倍，但发行的规模不及第一批的零头，发行总规模为88亿元，平均每只募集资金仅6亿元。
与发行规模的冷清数据相比，今年成立的QDII基金普遍业绩比较理想。
今年上半年成立的7只QDII基金，全部取得了正收益，成立以来的平均收益率为10.17%。
《投资者报》数据研究部发现，新成立的QDII基金的收益率排名，基本都按成立时间先后排位，成立时间越早，业绩越好，这与海外股票市场上半年表现强劲关系紧密。但1月21日成立的今年第一只QDII--易方达亚洲精选是个例外，虽然该基金成立时间早，却没有抓住先发优势，目前仅获得6.6%的收益率，位居今年成立的13只QDII基金中的第7名。
紧随易方达亚洲精选，于3月25日成立的招商全球资源，今年以来的收益率最高，截至目前已取得18.8%的收益率。
尾随其后的是4月29日成立的国泰纳斯达克100和6月25日成立的汇添富亚澳精选，二者的收益率分别为11.3%和10.8%。其中国泰纳斯达克100的机构持有比例较大，截至三季度末，机构持有比例高达21%。
相比而言，下半年成立的新QDII基金没能赶上好时候，9月之后成立的4只QDII，目前的收益率均为负数。
……
一年之内，QDII基金的总数膨胀至一年前的三倍：去年末，内地共有9只QDII基金，但截至12月10日诺安黄金基金正式启动发行，包括正在发行的QDII，总数已达29只。
虽然QDII发行数量迅猛上升，但因第一批出海的QDII对投资者伤害太深（第一批出海者至今无一盈利），投资者对于投资QDII依然谨慎，这使得今年新发行的QDII平均募集规模仅有5.9亿元。
《投资者报》数据研究部统计发现，QDII基金今年以来的平均收益率为4.48%，高于同期内地偏股型基金约3个百分点；成立时间满一年的QDII中，今年以来收益率最高的是上投摩根亚太优势，已取得13%的业绩。
受惠于发行时机较好--今年以来全球多个国家或地区的股票市场表现均超越A股，今年新发行的QDII业绩普遍不错，上半年成立的7只基金全部取得正收益，平均收益率为10%。
今年平均业绩优于内地基金
截至12月7日（下同），在成立已满一年的9只QDII基金中，上投摩根亚太优势今年以来的涨幅位居第一，获得了13%的收益率；工银瑞信全球配置位居第二，获得了10%的收益率。
随着今年海外股票市场逐渐转暖，多数涨幅都超越A股市场，今年出海淘金的QDII基金产品基本都获得了较理想的收益，与内地市场的基金相比，整体强于内地基金。
今年以来，QDII基金的平均收益率为4.48%，高于同期内地偏股型基金的平均收益率约3个百分点，受益最明显的是重点投资亚太市场的基金。
按年初已经处在运行的9只QDII统计，共有7只基金获得了正收益，它们的排名依次是上投摩根亚太优势、工银瑞信全球配置、华夏全球精选、银华全球核心优选、交银环球精选、南方全球精选、海富通海外精选，仅有两只基金收益为负，分别为嘉实海外中国股票和华宝兴业中国成长，全年约亏损1%。
因近期成立和正在发行的QDII尚未公布业绩，已公布业绩的有14只，其中9只取得正收益。
今年新成立的QDII基金业绩位居前列的是年初成立的基金，且几乎是成立时间越早，获得的正收益越多，按收益率排名，依次是招商全球资源、国泰纳斯达克100、汇添富亚澳精选、国投瑞银新兴市场、工银瑞信全球精选、长盛环球景气行业、易方达亚洲精选、博时大中华亚太精选和广发亚太精选。
收益率为负的基金主要是今年9月份以后成立的QDII，分别是建信全球机遇、鹏华环球发现、华安香港精选和嘉实恒生中国企业。
在新发产品中，嘉实恒生中国企业亏损最多，也是今年全部QDII基金中亏损最多的。这只基金今年9月30日成立，截至目前，两个月亏损8%；嘉实基金公司另一只QDII产品--嘉实海外中国股票基金也进入成立已满一年QDII业绩排名的倒数名单，全年业绩亏损。
最早出海的5只QDII：依然亏损
上投摩根亚太优势虽然今年业绩排名位居榜首，但是从成立以来的单位净值增长率看，依然是亏损，此外与之一起早在2008年前出海的其他4只QDII基金也处在亏损状态。
QDII基金命途多劫，它们的发行时间恰在牛市顶峰，一出海就遭遇全球金融风暴，投资者因此颇受伤害。
华安国际配置是内地发行的第一只QDII。2006年11月，该基金以中国第一只QDII产品亮相市场时，风光无限，首募规模1.97亿美元。
此后，随着A股市场渐入牛市，第一轮QDII基金发行潮正式启动。2007年，南方全球基金、华夏全球股票、嘉实海外、上投摩根亚太优势接踵发行，这批QDII基金受到了前所未有的关注，如上投摩根亚太优势以一日千亿的募资规模，创下中国基金史上的发行奇迹。
即便时至今日，2007年发行的这4只QDII基金份额也全在200亿份之上，依然属于“巨无霸”基金。
但受累全球金融风暴的冲击，华安国际配置随着雷曼兄弟的破产而深陷泥潭。华安基金宣布，华安国际配置暂停资产估值、暂停接受赎回申请；这一“暂停”，至今已有两年，华安国际配置问题仍未解决，单位净值一直停留在2008年9月的0.9542元。
同时，其他4只基金的发行狂热也带给了投资者不小的伤害。截至目前，第一批出海的QDII已经三年，5只基金无一盈利，单位净值全部在1元发行面值之下。华安国际因搁浅，反倒造就其单位净值在这5只中最高，为0.95元。
亏损最多的是上投摩根亚太优势和嘉实海外中国股票基金，截至目前，依然亏损了31%，单位净值分别为0.687元和0.688元。
其次是南方全球精选和华夏全球精选，这两只基金成立时间大致一样，但业绩相差非常大，前者成立以来亏损25%，目前的单位净值为0.75元；后者只亏损了10%，单位净值为0.9元。
产生两者差别的重要原因是一个为被动管理，一个为主动管理。南方全球精选为被动管理，这只基金大量持有领航集团、恒生投资公司和巴莱克基金顾问公司管理的ETF基金；南方全球精选在成立的很长时间里，净值增长率都低于业绩比较基准。即便在去年以来的QDII基金反弹潮中，也上涨乏力。
华夏全球精选为主动管理，成立以来大部分时间股票投资比例在80%以上。从定期报告来看，华夏全球2009年3月以来反弹较快的一个原因是，主动将投资范围从全球缩减到了香港市场。华夏全球2010年三季报显示，权益投资占到了基金资产的85%，而香港地区投资，占到了基金资产的49%，其次是20%的资产投资美国地区。
同样是主动投资，嘉实海外中国股票基金却明显不如华夏全球精选。据该基金季报显示，成立以来，其股票投资非常激进，今年三季度末持股比例高达92.5%，且更加集中在香港地区，香港地区占投资总资产的90%，然而业绩却与华夏全球精选相差20个百分点。
新发QDII：按成立时间论资排辈
第一批出海的QDII基金持有人很多，据基金定期报告统计，2007年末这5只基金共有700万户持有人，截至今年三季度末，依然还有580万户。
由于出海的第一批QDII基金深套投资者，即使从去年开始这些基金的净值不断反弹，投资者仍多数抱着“一朝被蛇咬，十年怕井绳”的心态，这直接影响着今年QDII基金的发行。
截至目前，第一批5只QDII基金的总资产规模超过650亿元，除华安国际配置资产很小外，其他4只均在100亿元以上。但今年发行的基金，资产规模简直就是九牛一毛。
虽然今年发行QDII的总数是此前的两倍，但发行的规模不及第一批的零头，发行总规模为88亿元，平均每只募集资金仅6亿元。
与发行规模的冷清数据相比，今年成立的QDII基金普遍业绩比较理想。
今年上半年成立的7只QDII基金，全部取得了正收益，成立以来的平均收益率为10.17%。
《投资者报》数据研究部发现，新成立的QDII基金的收益率排名，基本都按成立时间先后排位，成立时间越早，业绩越好，这与海外股票市场上半年表现强劲关系紧密。但1月21日成立的今年第一只QDII--易方达亚洲精选是个例外，虽然该基金成立时间早，却没有抓住先发优势，目前仅获得6.6%的收益率，位居今年成立的13只QDII基金中的第7名。
紧随易方达亚洲精选，于3月25日成立的招商全球资源，今年以来的收益率最高，截至目前已取得18.8%的收益率。
尾随其后的是4月29日成立的国泰纳斯达克100和6月25日成立的汇添富亚澳精选，二者的收益率分别为11.3%和10.8%。其中国泰纳斯达克100的机构持有比例较大，截至三季度末，机构持有比例高达21%。
相比而言，下半年成立的新QDII基金没能赶上好时候，9月之后成立的4只QDII，目前的收益率均为负数。
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