“BATJ”的金融野心

　　不久前，京东正式入股安联财险中国成为“二股东”。其中，京东出资4.83亿元人民币，持股30%。这也意味着，BATJ（百度、阿里巴巴、腾讯和京东）几位互联网巨头都已经完成对保险行业的布局。

　　牵手安联财险中国，京东成功“上车”近几年，市场一直就有传言，京东在谋求保险牌照。

　　从2013年起，京东就开始布局保险业务，与太平洋和平安等多家保险公司签署了战略合作协议，在售保险品类涵盖财险和寿险的全线产品。

　　2015年，京东将保险作为第六大业务板块并入京东金融体系，同期京东金融推出5款创新保险产品，分别是众筹跳票险、海淘交易保障险、投资信用保障险、家居无忧服务保障险和30天无理由退换险。

　　2016年，京东更是参与了互联网车险平台“OK车险”的A轮融资。此外，在保险方面，京东金融还成立了自己的保险商城。2017年京东开年大会上，刘强东表示京东正在申请保险牌照，并称京东要在2020年成为全球三大金融科技公司之一。今年7月9日，刘强东在头条号上分享了与安联保险CEO谈话的心得，短短一段文字，用了9个感叹号。不久之后，京东正式入股安联财险。

　　资料显示，安联财险中国是由德国安联保险集团独资设立，2003年在中国注册成立的外资财险公司，安联保险集团于1890年在德国创立，有近130年的专业保险经验。此次股权变更也意味着安联财险中国将由外商独资变为中外合资。

　　安联财险多年前就宣布要介入互联网保险领域。对于未来的发展规划，安联财险曾透露：“安联集团与京东集团双方已达成长期合作，将在中国建设数字化保险合资公司。双方将集合各自优势，开发并提供有吸引力的保障解决方案，以满足中国消费者快速演变的需求。”

　　安联财险中国最新的偿付能力保险显示，截至一季度末，核心偿付能力充足率和综合偿付能力充足率均为212.0%，远高于监管要求。最近一期的风险综合评级为A，实现保险业务收入3.62亿元人民币，净利润807.47万元人民币。

　　前景可观，互联网公司加速布局

　　数据显示，今年前5个月，众安财产、易安财产、泰康在线和安心财产4家互联网公司合计原保费达59.6亿元人民币，同比大幅增长89%。而同期产险公司的原保费收入为4 961.28亿元人民币，同比仅增长15.26%。

　　近年来，互联网保险迎来快速发展的势头，互联网公司自然不愿意错过基因和流量优势的好生意，加速抢滩保险业务。在BATJ中，阿里巴巴保险业布局最深。早在2013年，阿里巴巴、腾讯和中国平安联手成立了众安保险，拿到国内首张互联网保险牌照。

　　此外，蚂蚁金服与天弘基金分别出资3亿元人民币和2.05亿元人民币，与其他发起人一道发起设立信美人寿相互保险社，拿下阿里系第二张保险牌照。

　　2016年7月，蚂蚁金服以8.33亿元人民币增资入股大陆首家台资财产保险公司—国泰产险，认购完成后，蚂蚁金服以51%的持股比例稳坐控股股东之位。

　　腾讯方面，目前已获得财险、寿险和保险代理三张牌照。和阿里巴巴一样，腾讯同样借众安保险拿下了国内首张互联网保险牌照。

　　2015年7月，腾讯发起设立互联网寿险公司—和泰人寿，2017年1月，和泰人寿获得保监会的开业批复，5月已正式开业。2017年10月，由腾讯持股57.8%的微民保险代理有限公司获得了保监会批准。

　　和阿里巴巴以及腾讯相比，百度的动作相对缓慢。2015年，百度与安联保险、高领资本宣布联合发起成立互联网保险公司，不过至今未获批复；随后2016年，百度与太平洋产险签署战略合作协议，共同发起设立新的互联网保险公司。

　　2017年10月，百度通过全资子公司收购黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司，持股100%；2018年，百度向工商局预核百度太平洋财产保险股份有限公司获通过。此外，今年2月，美团旗下的重庆金诚互诺保险经纪有限公司获批，美团拿下保险中介牌照。

　　慧择网副总经理宋浩盛表示，在“互联网+”时代，保险本身有向网上迁移的趋势，互联网保险是保险业的发展潮流；二是在中国，保险消费正在从个人的人情消费向平台的专业化消费转移。用户变被动推销、人情购买为主动消费，需要在上网找到专业人士咨询购买。

　　四大巨头的金融布局

　　除了在互联网主业，BATJ在金融板块的布局也不断提速。

　　在BATJ中，百度金融曲线设立了百信银行，并拥有支付、保险中介和小贷牌照。蚂蚁金服手握支付、银行、保险、基金和小贷等高含金量牌照。腾讯手握支付、银行、互联网保险、小贷、基金和保险中介等牌照。京东金融具有小贷、第三方支付、基金销售以及保险经纪等牌照。

　　从目前的金融布局中不难看出，腾讯和阿里巴巴依旧强势。与阿里巴巴相比，腾讯率先占领证券领域，入股中金公司，持股4.94%。此外，公开消息显示，目前腾讯是互联网券商富途证券（中国香港证监会认可，并无内地证券牌照）的主要股东。

　　由于基金牌照一再水涨船高，四大巨头也无法轻易获取，截至目前为止，只有阿里巴巴控股了天弘基金。

　　小贷公司、基金销售和保险中介属于比较好获取的牌照，唯一的例外是百度尚未获得基金销售牌照。

　　此外，除了京东金融外，其他三家都入股银行，且持股比例均为30%，但是微众银行和网商银行可以分别称之为腾讯旗下和蚂蚁金服旗下，不过百信银行只能算是中信银行旗下，在银监会的批文里面，这家银行全称是“中信百信银行股份有限公司”。而京东也一直没有停下脚步，业内之前就一直有传言， 京东金融正在与徽商银行联手，申请直销银行牌照。

　　最值得注意的就是，BAJT在保险领域的布局。腾讯和阿里巴巴对保险领域情有独钟，都在重点耕耘这片市场，并且拿到了多张牌照，包括保险公司和保险中介牌照；百度方面的进展就比较缓慢，暂时还未得到保险牌照。而京东一直积极布局，直到近日终于尘埃落定，入股外资安联财险。

　　此外，阿里巴巴、京东和百度的金融业务拆分均已完成，BATJ互联网巨头中只有腾讯暂无动静。但腾讯公司董事局主席兼首席执行官马化腾也曾经表示：“腾讯互联网金融业务不会包在一个所谓的金融集团里面来做，我们没有必要为了拆分而拆分。”

　　从BATJ的金融营收来看：拆分进入尾声的百度金融（度小满）2017年净营收为3 0亿～4 0亿元人民币，约占百度财年净利润的16.3%～21.8%。

　　蚂蚁金服去年全年税前利润达到131.89亿元人民币，上半年蚂蚁小微小贷净利润为10.2亿元人民币；去年前三季度，蚂蚁商诚小贷净利润44.93亿元人民币，为上年全年净利润的两倍多。

　　2017年，腾讯金融及云业务占其总营收的比例达到18.23%。在四季度，金融及云业务收入占比达到21.2%，创历史新高。交银国际根据财报数据估算，2017年金融相关收入已达400亿元人民币，同比增160%。

　　2017年末，京东金融的营业收入为103.3亿元人民币。消费金融板块占比51%，支付业务营收占比15.49%，供应链金融占比14.52%，财富管理占比11.91%。

　　值得一提的是，京东金融近期已签署B轮融资协议，融资金额约为130亿元人民币（近20亿美元），最新估值约1 330亿人民币（近200亿美元）。

　　写在最后

　　在当前金融严监管背景下，蚂蚁金服、京东金融和百度金融等均强调科技输出。毕竟，定位于科技企业一方面可以更快开拓市场，另一方面也能比金融企业获得更高的市场估值。毫无疑问，作为跨界搅局的鲶鱼，BATJ四大互联网金融巨头的发展将倒逼传统金融业改革。

　　文/黄成 图/晚宴