面对38万富豪 私人银行茫然
- 来源:投资者报
- 关键字:38万,富豪,私人银行,茫然
- 发布时间:2011-01-10 09:37
“高净值人士”，一个置换“富豪”的新名词是现今银行界最爱用的。
福布斯立论，以私人可投资资产数额计算，超过1000 万元的称高净值人士，超过1 亿元则称超高净值人士。
2010年中国预计财政收入8万亿，而据福布斯中文榜和建行推出的2010年《中国私人财富白皮书》预计，中国高净值人士可投资资产总额将比同期增长4.1万亿，增幅22%，高净值人数将达到38.3万人。这是一个资产富可敌国的群体。
该人群给国内私人银行业带来了巨大的机会。
实业是硬道理
从2008 年到2010 年，中国私人财富经历了一个收复失地的过程。期间资本市场市值大幅回升近40%，投资性房地产市场的销售量增速在宏观调控下放缓，但全国平均房价依然保持每年13% 上升幅度，投资性房地产总体价值增加了28% 左右；现金与存款的金额则在过去3 年一直以年均12% 和21% 的比例增长。私人可投资资产总额逐渐恢复并超过经济危机前的水平。
“中国高净值人群有逐渐扩大的趋势，这一点我们感受很明显，”北京星石投资常务副总经理杨玲说，“2007年我们产品的下限是100万，那时候可投资的资金基本上有1000万左右，比较少，慢慢现在这100万不算什么了，300万起的也有一抢而空的现象，高净值人群越来越多了。”
白皮书显示，2008年，中国高净值人士约为24.8万，2009年接近33.1万，预计2010 年为38.3 万。这三年，该人群拥有的可投资资产占全国总量分别为19.9%、21.4%、22.4%。
这个群体年富力强，60后、70后占群体的72%，80后占11.8%。
根据统计局发布的薪酬报告，金融机构薪酬水平最高，但该人群主流并非来自金融机构，而是来自贸易、制造行业，这是中国“世界工厂”地位带来的财富。其次才是金融机构﹑房地产﹑TMT（科技/ 传媒/ 通讯）行业。主流来自贸易、制造行业，相对应的民营企业高占77%的比例；具体到职位上亦然：民营企业主占比第一，其次是企业高层经理人。
这个特点注定了他们的财富的来路清晰而透彻：实业及投资。60.7%其财富全部或部分来自企业，紧随其后的依次为工资或企业分红、房地产投资、股市投资等。
煤老板只爱实体资产
白皮书显示，有89% 的高净值人士运用个人资产进行了投资。地域不同，投资偏好也不同。如京沪，现金及存款持有比例较小，但房地产及另类投资的配置比例较高；江浙则选择使用多种投资工具，均衡配置资产。
山西“煤老板”向以资金肥胖著称。2009年山西启动企业重组，数千名“煤老板”将因此获得巨额补偿资金，有人根据退出的煤矿数目及储量评估为3000 亿，山西省社科院能源所所长王宏英给出的一个偏保守数据，即便如此也达1400 亿之巨。
但让他们接受理财观念显然还需要时间。
学历低、资金多，对投资没有太多的研究，因此他们对于股票、私募之类的金融产品大多不感兴趣。“他们会觉得银行理财的这点收益不在话下，也不关注金融产品，资产基本上是存款为主。为了高收益的话，他们一般还是会选择自己做实业。” 山西建行临汾支行某财富顾问对本地区最大财富群体的资产流向颇为清楚。
煤老板更爱实体资产，如房地产、矿业等，看不见、摸不着的理财产品则绝少问津。他们买楼时从不按揭，能买一层绝不买一套，能买一栋绝不买一层。在临汾，煤炭企业主几乎都在北京拥有房产，北京之外，主要投资山西、天津和海南的楼市。煤炭重组后，很多煤老板仍死守矿业，他们像火种一样扑向了矿业资源集中的内蒙古、新疆和云南。
除了地域外，高净值人群所处的行业、资产规模也都影响其投资偏好。比如金融从业者愿意承担更大的风险，通常现金及存款配置最低，但房地产及另类投资占比最高；TMT行业人士的现金及存款占比最大，约为45%，并偏好股票、基金资产；房地产行业人士则更偏爱老本行，一直以投资房地产为主，在股票和基金上投入较少。
白皮书显示，资产在5000 万元以下的高净值人士更热衷于房地产投资。但是随着资产规模的增大，房地产投资的比例在降低，而另类投资的占比相应地出现显著上涨。
私人银行的短板
调查显示，约有70%的高净值人士主要依靠自己或家人独立打理资产。这主要是因为其财富大多由自己创造，且认为这种成功可以在其它领域复制。另一方面，他们国内的专业理财服务并不信任。
私人银行的出现，是市场需求，更是银行自身无法转身的选择。相对于商业银行难以为继的传统信贷业务，私人银行具有的高资本回报率、收入流持续稳定都成了无可比拟的优势。像美国有的商业银行，其个人银行业务利润贡献已经超过60%，其中财富管理业务利润贡献接近50%。
但竞争也越来越激烈。
自2005年9月瑞士友邦银行成为中国内地首家国际私人银行以来，花旗、汇丰、渣打、东亚等外资银行随后在内地推出；国内中行、中信、招行、建行等旋即跟进，证券、基金、信托、保险等金融机构也加入这轮蛋糕群殴。
除了外在的挑战，银行也面临内在的挑战，对这群人已经不能再仅仅以销售理财产品来对待了，而是要提供个性化服务。“私人银行从卖药变成开药铺的了，有个挑战就是我们药铺里是不是有医生。”光大银行个人财富管理中心总经理张旭阳表示。
目前，核心专业人才的缺乏是中国私人银行业的一个短板。
……
福布斯立论，以私人可投资资产数额计算，超过1000 万元的称高净值人士，超过1 亿元则称超高净值人士。
2010年中国预计财政收入8万亿，而据福布斯中文榜和建行推出的2010年《中国私人财富白皮书》预计，中国高净值人士可投资资产总额将比同期增长4.1万亿，增幅22%，高净值人数将达到38.3万人。这是一个资产富可敌国的群体。
该人群给国内私人银行业带来了巨大的机会。
实业是硬道理
从2008 年到2010 年，中国私人财富经历了一个收复失地的过程。期间资本市场市值大幅回升近40%，投资性房地产市场的销售量增速在宏观调控下放缓，但全国平均房价依然保持每年13% 上升幅度，投资性房地产总体价值增加了28% 左右；现金与存款的金额则在过去3 年一直以年均12% 和21% 的比例增长。私人可投资资产总额逐渐恢复并超过经济危机前的水平。
“中国高净值人群有逐渐扩大的趋势，这一点我们感受很明显，”北京星石投资常务副总经理杨玲说，“2007年我们产品的下限是100万，那时候可投资的资金基本上有1000万左右，比较少，慢慢现在这100万不算什么了，300万起的也有一抢而空的现象，高净值人群越来越多了。”
白皮书显示，2008年，中国高净值人士约为24.8万，2009年接近33.1万，预计2010 年为38.3 万。这三年，该人群拥有的可投资资产占全国总量分别为19.9%、21.4%、22.4%。
这个群体年富力强，60后、70后占群体的72%，80后占11.8%。
根据统计局发布的薪酬报告，金融机构薪酬水平最高，但该人群主流并非来自金融机构，而是来自贸易、制造行业，这是中国“世界工厂”地位带来的财富。其次才是金融机构﹑房地产﹑TMT（科技/ 传媒/ 通讯）行业。主流来自贸易、制造行业，相对应的民营企业高占77%的比例；具体到职位上亦然：民营企业主占比第一，其次是企业高层经理人。
这个特点注定了他们的财富的来路清晰而透彻：实业及投资。60.7%其财富全部或部分来自企业，紧随其后的依次为工资或企业分红、房地产投资、股市投资等。
煤老板只爱实体资产
白皮书显示，有89% 的高净值人士运用个人资产进行了投资。地域不同，投资偏好也不同。如京沪，现金及存款持有比例较小，但房地产及另类投资的配置比例较高；江浙则选择使用多种投资工具，均衡配置资产。
山西“煤老板”向以资金肥胖著称。2009年山西启动企业重组，数千名“煤老板”将因此获得巨额补偿资金，有人根据退出的煤矿数目及储量评估为3000 亿，山西省社科院能源所所长王宏英给出的一个偏保守数据，即便如此也达1400 亿之巨。
但让他们接受理财观念显然还需要时间。
学历低、资金多，对投资没有太多的研究，因此他们对于股票、私募之类的金融产品大多不感兴趣。“他们会觉得银行理财的这点收益不在话下，也不关注金融产品，资产基本上是存款为主。为了高收益的话，他们一般还是会选择自己做实业。” 山西建行临汾支行某财富顾问对本地区最大财富群体的资产流向颇为清楚。
煤老板更爱实体资产，如房地产、矿业等，看不见、摸不着的理财产品则绝少问津。他们买楼时从不按揭，能买一层绝不买一套，能买一栋绝不买一层。在临汾，煤炭企业主几乎都在北京拥有房产，北京之外，主要投资山西、天津和海南的楼市。煤炭重组后，很多煤老板仍死守矿业，他们像火种一样扑向了矿业资源集中的内蒙古、新疆和云南。
除了地域外，高净值人群所处的行业、资产规模也都影响其投资偏好。比如金融从业者愿意承担更大的风险，通常现金及存款配置最低，但房地产及另类投资占比最高；TMT行业人士的现金及存款占比最大，约为45%，并偏好股票、基金资产；房地产行业人士则更偏爱老本行，一直以投资房地产为主，在股票和基金上投入较少。
白皮书显示，资产在5000 万元以下的高净值人士更热衷于房地产投资。但是随着资产规模的增大，房地产投资的比例在降低，而另类投资的占比相应地出现显著上涨。
私人银行的短板
调查显示，约有70%的高净值人士主要依靠自己或家人独立打理资产。这主要是因为其财富大多由自己创造，且认为这种成功可以在其它领域复制。另一方面，他们国内的专业理财服务并不信任。
私人银行的出现，是市场需求，更是银行自身无法转身的选择。相对于商业银行难以为继的传统信贷业务，私人银行具有的高资本回报率、收入流持续稳定都成了无可比拟的优势。像美国有的商业银行，其个人银行业务利润贡献已经超过60%，其中财富管理业务利润贡献接近50%。
但竞争也越来越激烈。
自2005年9月瑞士友邦银行成为中国内地首家国际私人银行以来，花旗、汇丰、渣打、东亚等外资银行随后在内地推出；国内中行、中信、招行、建行等旋即跟进，证券、基金、信托、保险等金融机构也加入这轮蛋糕群殴。
除了外在的挑战，银行也面临内在的挑战，对这群人已经不能再仅仅以销售理财产品来对待了，而是要提供个性化服务。“私人银行从卖药变成开药铺的了，有个挑战就是我们药铺里是不是有医生。”光大银行个人财富管理中心总经理张旭阳表示。
目前，核心专业人才的缺乏是中国私人银行业的一个短板。
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