行情反转 基金业绩跑输大盘

  • 来源:投资者报
  • 关键字:基金,业绩,股票
  • 发布时间:2011-10-31 14:59
  物极必反,近一段的股票市场再次证明了这一点。在悲观了半年的市场行情之后,最近一周(10月20日 ̄10月26日,下同)上证指数经历了少有的“三连阳”,5个交易日上涨了2.1%。

  偏股型基金最近一周也迎来反转的机会,大部分取得正收益,但是因为基金经理前期减仓幅度过大,整体并未跑赢大盘。《投资者报》数据研究部统计,579只基金平均收益率为1.64%。

  偏股基金平均涨1.6%

  市场的好转让基金难堪的业绩有所改善。

  《投资者报》数据研究部统计,579只偏股型基金近一周的平均收益率为1.64%,其中557只基金获得正收益,占基金总数的97%,超越同期上证指数涨幅的基金有174只,占总数的30%。

  统计的278只普通股票型基金的平均收益率为1.56%。收益率最高的前10只基金依次是博时主题行业、嘉实研究精选、长城品牌优选、景顺长城能源基建、银河蓝筹精选、光大保德信红利、广发聚瑞、融通内需驱动、南方成份精选、国泰金牛创新成长,它们的平均收益率为3.22%。

  尽管行情反转,但依然有普通股票型基金经理判错市场节奏,最近一周有10只基金亏损,它们是东吴新产业精选、金鹰稳健成长、汇丰晋信科技先锋、平安大华行业先锋、金鹰策略配置、富国通胀通缩主题、申万菱信量化小盘、交银先进制造、广发制造业精选和上投摩根阿尔法。

  这些亏损的基金有一部分是今年甚至是近期成立的新基金,未完成建仓或者仓位太低。如东吴新产业精选最近一周跌幅高达1.09%,与同期市场相比较低了4个百分点,该基金是今年9月28日才成立。

  金鹰稳健成长、富国通缩通胀主题和上投摩根阿尔法不是今年成立的新基金,最近一周分别下跌了0.88%、0.11%、0.08%,这三只基金今年以来的业绩也不太好,分别亏损为26%、24%和20%,而同期大盘下跌13%。

  混合型基金的平均收益率还不如普通股票型基金,最近一周仅有1.39%,但单只基金的收益率比股票型高。

  收益率位居前10名的基金依次是融通行业景气、富国天瑞强势精选、新华优选分红、嘉实策略增长、博时精选、招商核心价值、中海环保新能源、东方龙混合、华夏策略精选和大成精选增值,这些基金平均收益率为3.07%。

  收益率最高的是融通行业景气,最近一周能获得3.87%的收益,主要原因是股票仓位很高,三季度末季报显示,该基金仓位高达91%。也正因为习惯高仓位,在今年跌跌不休的市场上,该基金受伤严重,截至目前,今年来跌幅为24%。

  共有8只混合型基金最近一周收益率为负值,其中一部分为新基金未完成建仓或错误持股,如国富策略回报,跌幅为3.86%;还有一些踏错板块行情,如鹏华行业成长,最近一周跌幅为1.25%,该基金重仓持有的迪威视讯、烽火电子、海能达最近一周的跌幅分别高达17%、11%和13%,此外,四川路桥、明星电力在最近一周跌幅也超过4%。

  新基金发行品种丰富

  最近一周正在发行和拟发行的基金数量增加,品种也非常丰富,包括普通股票型型、混合型、增强指数型、被动指数型、QDII、分级基金、封闭基金、货币市场基金、一级债基、可转债类和可转债类基金等。

  正在发行的普通股票型基金有海富通国策导向、民生加银景气行业、中银中小盘成长、中海消费主题精选等,正在发行的混合型有博时回报灵活配置、财通价值动量、建信恒稳价值。其中财通价值动量是财通基金公司发行的第一只产品。

  指数型基金包括增强型指数基金和被动管理的指数基金,前者有大摩深证300和中邮上证380,后者有泰达宏利中证500和大成中证内地消费主题。

  债券基金发行也风生水起。正在发行的有一级债基天治稳定收益、大成可转债基金,拟发行的有长盛同禧信用增利债券基金。

  此外,正在发行的分级基金有天弘分级,正在发行的QDII有鹏华美国房地产,正在发行的货币市场基金有汇丰晋信货币,正在发行的封闭式分级基金有泰达宏利进取和泰达宏利稳健。

  《投资者报》研究员 刘宗源
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