投资台湾正当时

　　大陆企业赴台投资，不但能获得技术研发和市场信息上的好处，还能够利用台湾厚实的产业基础与自由的国际化环境，实现中国企业“走出去”的梦想。

　　大陆的改革开放，加上台商近三十年在大陆的投资，使大陆和台湾已经建立起了很好的合作关系，在这个过程中，台商提高了其国际竞争力，大陆的经济也得到了发展。如今两岸关系和缓，也正是两岸企业在大陆经济发展转型之际抓住机会的时刻。

　　投资台湾正逢其时

　　在改革开放的初期，大陆对于台湾的开放近乎是单向的，台湾的人流、物流和资金流都涌向大陆，对大陆的经济发展和社会进步做出了贡献。中国社会科学院原常务副院长王洛林说，“受益于大陆经济的一枝独秀和两岸经济发展互补融合，这种状况在近些年来正发生着迅速的改变，大陆和台湾正在走向双向、可持续的良性循环与互动。”

　　据有关统计显示，最近4年来，两岸之间，每年访客有600多万人，大陆访客累计300多万人左右，同时每一年1万多交换生，双方深度的交流有助于推进未来的和平发展。

　　台湾是一块亟待开发的投资市场，3年以前时机或许还不成熟，但是现在不论是大陆和台湾政策方面，或是基于经济发展的需要，都为两岸股权投资和战略合作提供了良好的条件。大陆需要新的投资思考方向和经营合作伙伴，现在投资台湾，正当其时。在两岸产业合作方面，新兴产业的合作尤其是重点推动方向，有助于发挥两岸各自优势，达成互补效应。

　　2013年两岸签订两岸投资保障协议后，大陆资金赴台投资将可获得法律保障，更能促进陆资前来台湾投资的意愿。

　　陆资入岛

　　2008年后，两岸关系开始趋于和缓，双边希望以优势互补的方式创建出更大的发展机会。2009年两岸ECFA签订后，台湾产业都有打造“大陆平台”和“全球平台”的需求，通过并购及直接投资可以迅速由传统产业投资及水平整合，走向跨国垂直式产业链重组。台湾拥有完整的高科技产业链、产业上中下游群聚优点以及优质管理人才，在未来大中华趋势环境中，与大陆可以成立研发、生产、制造和营销中心，投资契机无限。此外，台湾也是一个非常适合中小型、成长型及高科技企业的集资中心，这恰好是私募股权投资基金在台湾发展的利基。台湾的投资价值不仅限于投资台湾市场，更重要的是投资台湾的know－how，进而发展为商业模式、品牌及技术模版，使其可以复制输出，在海外以不同形式发扬光大，创造更高的价值。因此，台湾不论是作为投资对象或是融资平台，都有其无以伦比的投资吸引力及优势。

　　有统计显示，自2009年6月30日开放陆资来台投资以来，累计核准陆资来台投资件数为255件，核准投资金额为2.9139亿美元。随着两岸经济合作框架协议的签订，越来越多的大陆企业来到台湾进行投资。台湾经济部门的资料显示，今年1至5月核准大陆企业来台投资金额达到1.15823亿美元，较去年同期飙增488.35%，投资件数为51件，较上年同期增加13.33%。

　　捕捉商机

　　2013年5月20日，中国企业投资协会与台湾并购与私募股权协会在北京友谊宾馆盛大举办首届“投资台湾论坛”暨《投资台湾－大陆企业赴台投资指南》简体版新书发行仪式。该论坛由中国企业投资协会、台湾并购与私募股权协会主办，由汇盈国际投资有限公司、中国能源网联合承办。共邀请多位两岸政界高层与业界贤达，中国社会科学院原常务副院长王洛林、台湾前经济部门负责人尹启铭、国台办经济局局长徐莽、台湾前柜台买卖中心董事长陈树、国家发改委学术委员会秘书长张燕生、中国社科院台湾研究所副所长张冠华等重要人士出席致词演讲及新书发行揭幕仪式。

　　会议除邀请两岸政经要员、书籍作者群参与外，特别开辟两岸产业投资对接会，希望藉由彼此面对面的交流，开拓两岸产业战略合作，达到主办双方所欲促成之宗旨--产业资本连结、携手迈向全球之终极目标，同时也打造一个完善的“投资台湾”交流平台。

　　本次论坛阵容庞大，中国企业投资协会约200个会员企业与来自台湾的专于信息科技、生技医药、内需消费、食品物流、新能源、房产开发及资本市场相关等不同领域的共35家厂商，以及台湾的律师、会计师、券商、投资银行、鉴价机构等共80多位参会者，共同出席这次有史以来规模最大的两岸产业投资对接大会活动，期待能积极促成两岸企业投资对接的终极目标，就两岸资本投资及战略合作进一步交流分享，以创造两岸企业家及投资人“优势互补、互相交流、合作共赢”的新时机。

　　王洛林副院长说：“世界潮流浩浩荡荡，全球化的趋势不可逆转，两岸经济的一体化也将是大势所趋，是任何人也改变不了的历史潮流。相信大陆的企业能从陆资入岛的潮流捕捉商机，创造财富。台湾前经济部门负责人尹启铭先生表示，”台湾签署ECFA之后，两岸交流层次不断升高，产业合作范围越来越广，先前的两岸搭桥计划，已经奠定了良好基础，未来将从业务合作走向股权合作，而且期待两岸能一起走出去，赚全世界的钱。“

　　台湾并购与私募股权协会黄齐元理事长特别指出，陆企对台湾产业有兴趣的包括下列几种类型：第一，台湾具有独特技术、管理人才等相对优势的产业，如半导体设计、面板业、文化创意业；第二，台湾本地市场具有高度成长潜力的产业，如观光旅游业、生物医药业、在线游戏业；第三，台湾管理可以移植到大陆的产业，如消费零售和现代服务业。

　　在本次论坛上，大陆企业对于在台湾资本市场上市也表示了高度的兴趣。因此，本次论坛成功达成了以下目的，第一，介绍台湾产业及其代表企业；第二，促成参股、合资、合作及并购台湾企业可能性；第三，探讨大陆企业在台IPO及借壳上市可能性；第四，寻找台湾业务合作伙伴，共同开拓两岸市场。

　　TIPS

　　让《投资台湾》成为你的幕僚

　　《投资台湾--大陆企业赴台投资指南》是由中国企业投资协会和台湾并购与私募股权协会共同策划，组织台湾有关机构的专业人员编写的一部大陆企业赴台投资工具书。该书对大陆企业赴台投资在法律、会计、税务及资本市场等方面所应遵循的规定、准则与程序，作了全面而系统的介绍；对台湾目前各种产业的发展情况作了详细的分析；并对赴台投资的形势和可能遇到的困难和风险作了审慎的分析和预测。目前大陆市场罕有同类图书出版，仅见的一种也只限于对大陆赴台投资的法律法规和实务操作方法的介绍，内容较为浮泛，不够细致和深入。本书中，既有宏观上对政策的把握，又有微观上对操作方式的指导，更有立足于台湾实际、面向国际视野，对台湾各行业市场和投资形势进行的分析与预测，对于大陆企业深入了解台湾投资市场和相关法律法规，把握机遇，规避风险，实现两岸经济的合作与双赢，具有非常重要的理论和实践指导意义。

　　如何投资台湾资本市场

　　--专访福邦证券股份有限公司董事长黄显华

　　《小康·财智》：现在大陆投资台湾资本市场是怎样的现状？

　　黄显华：现在大陆投资台湾的市场要通过QDII，QDII现在目前是5亿美金，据我的了解，现在中国大陆投资台湾只有2.5亿美金左右。

　　《小康·财智》：您对大陆投资台湾的QDII将来有怎样的预测？

　　黄显华：QDII在不久的将来一定会大幅度地展开。

　　《小康·财智》：投资台湾的资本市场，都有哪些方式？

　　黄显华：第一是控股，可以超过50%，怎样控股，需要了解台湾资本市场的专业人士协助。第二可以次要控股，也就是当第二大股东，双方合作，因为台湾的资本市场透明度是没有问题的。第三，可以通过参股。台湾是外汇自由进出的一个地方。台湾是一个非常好的社会，自由民主，法制人权，是非常法制的社会，所以这些都有保障。

　　《小康·财智》：投资台湾资本市场怎样控股呢？

　　黄显华：做控股需要几个动作，第一，利用台湾资本市场的平台，台湾资本市场有很多公司，其实老板已经不想经营了，比如老板年纪大了，但是他们的公司其实现在还是很健康，所以可以利用这个平台。可以通过券商公开收购。可以先从低于20%进来，然后慢慢增加股权。因为台湾的市场，再次投资是非常简单的事情。

　　《小康·财智》：为什么大陆的企业要走出去通过台湾资本市场会比较容易呢？

　　黄显华：台湾的企业是面向国际的，当然企业包括人才。台湾的资本市场，比较容易把中小企业变成大企业。投资都有风险，但是你通过台湾资本市场的投资--大陆的企业投资台湾的股票市场成功率很大，几乎就是不败，因为你想走随时都可以走。而且如果台湾的股民听到这个公司有大陆的股份，这只股票就会涨，因为这代表着有很多大陆资源就会进来。

　　如何投资台湾能够”扎根“的产业

　　--专访新光资产投资管理（香港）有限公司中国区总经理方彦钦

　　《小康·财智》：现在陆资入台的主要风险有哪些呢？

　　方彦钦：现在台湾当局能够提供的配套实际上并没有像台商到大陆投资能够提供的配套来得那么完善，虽然台湾当局也是阶段性地提出开放陆资入台投资的一些政策，实际上是陆企会碰到的比较切身的问题。比如员工的问题、眷属的问题等等。

　　《小康·财智》：如何选择投资台湾土地所有权的项目？

　　方彦钦：第一在休闲产业的部分，第二在养生养老的部分，还包含公共建设，这些都是台湾当局非常鼓励，而且没有限制的领域。而且这些产业的好处在什么地方呢？它不是一个短平快的项目，但是它确实是一个你可以在台湾实实在在扎根的领域。如果你真的要投资台湾，你需要投资一个可以扎根的产业。你如果想要投资土地所有权的项目，你要做一个长期的部署。

　　《小康·财智》：选择这些产业投资是否需要台湾企业的协助？

　　方彦钦：拿投资不动产来说，土地的选址，谁要帮你盖，盖完之后谁要帮你贷款，谁帮你做管理，以及后续的工作等等，其实它涉及到非常多的环节，每个环节都会涉及到不同的企业。这就需要一个非常了解台湾的企业协助，这些其实我们都能够协助大陆企业完成。

　　《小康·财智》：如果通过”新光“投资台湾都有哪些方式呢？

　　方彦钦：如果陆资有资金，新光可以以在台湾70年发展所积累的资源和经验提供支持；当然如果大陆企业能够提供人才和技术等，也可以和台湾企业合作；除此以外，也可以购买新光的基金投资台湾。

　　文︱《小康·财智》记者 晁珊珊