玉米鱼粉价格将下跌 广东省八月玉米、豆粕、进口鱼粉价格分析

　　农业部统计，全国4000个监测点6月底生猪存栏综合信息：1、生猪存栏环比下降0.4%，同比下降10%；2、能繁母猪存栏环比下降0.6%，同比下降14.8%。资料显示，能繁母猪存栏持续22个月下跌。

　　国家统计局公布：1、2015年全国夏粮总产量14107万吨，同比增长3.3%；2、上半年，猪牛羊禽肉产量3906万吨，同比下降2.4%；3、上半年，猪肉产量2574万吨，同比下降4.9%；生猪存栏41739万头，同比下降6.0%；生猪出栏33437万头，同比下降5.1%。

　　国家统计局公布，6月全国居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.4%，涨幅连续10个月低于2%，其中猪肉价格同比上涨7.0%。国家统计局广东调查总队公布，6月广东居民消费价格指数（CPI）同比上涨1.6%，其中猪肉价格同比上涨5.0%，禽类价格同比上涨4.6%。

　　广东省气象局报告，今年第10号台风“莲花”9日12时15分在汕尾市陆丰甲东镇沿海地区登陆，登陆时中心附近最大风力35米/秒（12级）。广东省民政厅介绍，台风“莲花”造成汕头、梅州、汕尾、潮州、揭阳等5市17个县（市、区）138个乡镇（街道）不同程度受灾。截至9日22时，全省受灾人口165.17万人，紧急转移安置5.6万人，倒塌房屋288间，农作物受灾面积46.5千公顷，直接经济损失12.99亿元。

　　广东省环境保护公众网数据显示，今年上半年有16家畜牧饲料企业因环保问题被处罚款和责令整顿。其中生猪养殖场9家（广州地区2家），饲料生产企业7家（广州地区6家）。

　　据广州市饲料行业协会统计，广东省7月部份畜、禽、水产品均价与6月相比：外三元生猪、罗非鱼、中速型黄鸡苗、外三元猪苗价格上涨；中速型黄鸡、白鸭、白对虾、白鸭苗价格下跌。

　　据广州市饲料工作办公室初步统计，全市上半年工业饲料总产量140.16万吨，同比下降1.22%。其中：猪饲料59.74万吨，下降14.49%；蛋禽饲料16.91万吨，增长6.82%；肉禽饲料40.15万吨，增长12.69%；水产饲料21.85万吨，增长15.06%。

　　据广州市饲料行业协会7月对广东省31种饲料原料价格跟踪统计，截至7月24日，有10个品种价格稳定，有10个品种价格下跌，有11个品种价格上涨。其中：玉米涨100元/吨，豆粕涨40元/吨，发酵豆粕涨100元/吨，进口大麦涨140元/吨，进口高粱涨30元/吨；秘鲁产SD68%鱼粉跌800元/吨，国产蒸汽鱼粉跌200元/吨，进口小麦跌30元/吨，澳洲肉骨粉跌100元/吨。

　　参考7月养殖、饲料生产和原料供求状况，仅对广东省8月玉米、豆粕、进口鱼粉价格作以下探讨。

　　玉米回落

　　广东7月玉米价格反弹，月内涨100元/吨。业内人士介绍，码头国产玉米库存极低，量少价升。

　　统计资料显示，7月东北产区玉米价格稳中下调，大连码头和广东上涨：1、黑龙江价格2210-2235元/吨，低于上月同期的2235-2240元/吨；2、吉林价格2260-2280元/吨，低于上月同期的2280-2300元/吨；3、大连价格2375-2415元/吨，略高于上月同期的2395-2400元/吨；4、广东价格2430-2550元/吨，略高于上月同期的2450-2530元/吨。

　　广东8月玉米市场价格建议关注以下动态：

　　一、临时存储成交量低。今年4月开始销售临时存储跨省移库及进口玉米，5月增加东北临时存储玉米销售，截至7月24日，15周临时存储玉米总成交量仅351万吨。业内人士认为，在临时存储收购量大幅超过去年的情况下，市场价格没能上涨的主要因素是：1、今年养殖业疲软，饲料产量下降，玉米价格涨势被遏；2、广东码头国产玉米库存虽偏低，但进口玉米、进口谷物大量集港，国产玉米沦为配角。

　　二、东北码头保持高位库存。东北码头5月玉米库存创404.7万吨的历史同期纪录，直至7月17日还处于331.1万吨的高位。资料显示，东北码头5月发运玉米54.8万吨，6月发运玉米74.5万吨，7月4日-17日发运33.2万吨。

　　业内人士认为，东北码头玉米发运量受制于广东销区：1、广东国产玉米消费疲软，价格倒挂，贸易商不愿发货；2、广东暴雨、高温，码头库存玉米易变质，贸易商不愿承担风险；3、在广东市场未改观前，东北码头将维持滞库状况。

　　三、乌克兰玉米占据进口市场。海关总署统计：1、我国1月-5月累计进口玉米177.76万吨，比上年同期增加31.68%；2、1月-5月进口乌克兰玉米155万吨，占总进口量的87.2%；3、1月-5月进口美国玉米4.5万吨，同比减少95%，占总进口量的2.5%。业内人士介绍：1、乌克兰玉米是非转基因品种，进口检疫不存在技术问题，船期正点率高；2、乌克兰玉米6月到岸完税价1610-1650元/吨，竞争力强；3、广东1月-6月进口乌克兰玉米96.6万吨，同比增长83.3%。

　　四、广东码头国产玉米库存下降价格反弹。广东码头1月-6月国产玉米到货2322847吨，同比减少58.4%。7月到货、库存都跌入历史低谷，导致价格强势反弹。广东码头散装优质国产玉米7月16日报价2500元/吨，7月21日报价2550元/吨，比7月1日上涨120元/吨。随着新货到港，7月24日报价回落至2530元/吨。广东玉米数据网统计：1、7月17日广东码头国产玉米库存3.4万吨，比7月3日减少11.1万吨；2、7月4日-17日国产玉米到货3.9万吨；3、预计7月18日-31日国产玉米到货21.2万吨。业内人士认为：1、库存超低引发价格反弹；2、台风“莲花”、“灿鸿”影响发运；3、到货量少的根源是南北价格倒挂；4、大型饲料厂使用进口玉米；5、中小型饲料厂大量应用进口谷物替代玉米，在7月20日-21日高价低库存期间，国产玉米也只有0.7万吨/日的出货量，市场缺乏活力；6、广东市场进口玉米、进口谷物咄咄逼人，国产玉米处于尴尬境地，量多价跌，量少价涨，无论何种状况，都没有市场地位；7、在进口玉米、进口谷物到货浪潮退去前，广东国产玉米价格难以真正回归。

　　五、广东进口玉米到货超国产玉米。广东玉米数据网统计：1、广东码头6月国产玉米到港28.8万吨，进口玉米到港27.6万吨；2、广东码头7月4日-17日国产玉米到港3.9万吨，进口玉米到港22.3万吨；3、预计7月18日-31日将有28.5万吨进口玉米到港。业内人士介绍：1、7月11日-17日的周内，广东码头玉米日均出货2.4万吨，其中国产玉米1.1万吨，进口玉米1.3万吨；2、进口玉米8月对国产玉米的打压态势不变。六、广东进口谷物受青睐。资料显示：1、广东码头1月-6月进口高粱291万吨，去年同期146万吨；2、广东码头1月-6月进口大麦71万吨，去年同期零；3、广东码头7月4日-24日进口高粱20.1万吨，进口大麦16.1万吨。业内人士介绍，广东码头进口谷物的日均出货量高于国产玉米，已成为饲料厂的主要原料品种：1、价廉。7月24日广东码头国产玉米报价2530元/吨，进口高粱报价2220元/吨，进口大麦报价2060元/吨；2、货源充足。广东码头7月24日进口高粱库存44.5万吨，进口大麦库存13.8万吨，预计7月31日前还将有5万吨进口高粱和7万吨进口大麦到港；3、进口谷物8月继续呈强势。

　　综上可知，码头国产玉米库存超低，价格反弹。业内人士认为，国产玉米充裕的供应局面没改变，价格阶段性回升会刺激发运热情，但在进口玉米、进口谷物的强势阻击下，广东8月玉米价格将小幅回落。

　　豆粕振荡

　　广东7月豆粕价格振荡上扬，月内涨40元/吨。业内人士介绍，国际豆市和国内豆粕价格都受制于美国新季大豆的各类信息。

　　统计数据显示，7月全国主要地区豆粕价格上涨：1、黑龙江价格3000-3100元/吨，高于上月同期的2880-3050/吨；2、秦皇岛价格2740-2840元/吨，高于上月同期的2540-2600元/吨；3、江苏价格2770-2900元/吨，高于上月同期的2590-2650元/吨；4、广东价格2700-2880元/吨，高于上月同期的2500-2620元/吨。

　　广东8月豆粕市场价格建议关注以下动态：

　　一、6月进口大豆809万吨，同比增加26.8%。海关总署统计：1、我国6月进口大豆809万吨，环比增加32%，同比增加26.8%；2、我国1月-6月合计进口大豆3516万吨，同比增加2.8%，进口金额同比下降23.7%。资料显示：1、国内主要地区油脂厂6月30日进口大豆库存742万吨，比5月31日增加147万吨；2、6月除黑龙江地区油脂厂外，全国规模油脂厂压榨大豆674万吨，比5月增加14万吨；3、7月将有122船共计770万吨大豆到岸，其中17船共计104.8万吨到广东码头。

　　二、第三季度进口大豆到货量将同比增加6.57%。有关机构根据船期资料预计，第三季度将有2220万吨进口大豆到岸，同比增加6.57%。业内人士认为：1、上半年进口大豆同比增加2.8%，6月底结转库存742万吨；2、第三季度进口大豆将增加6.57%，市场供应不会出现缺口；3、第三季度虽为美国新季大豆信息释放期，但现货充足的南美廉价大豆将成为阻止美国大豆上涨空间的重要因素。

　　三、广东豆粕供求维持宽松局面。7月国际豆价上涨，广东豆粕价格出现振荡回升行情。业内人士认为，广东豆粕供求状况并未发生改变：1、去年美国大豆创出历史产量，阿根廷、巴西大豆产量也达到历史新高，这是遏制国际豆市的中长期因素；2、广东6月进口大豆99万吨，预计7月进口大豆104.8万吨，月末结转库存70万吨，8月豆粕供应保持高位；3、生猪养殖出现补栏需求趋势，但存栏数据还没止跌反弹，豆粕消费增长点暂没出现。

　　四、广东豆粕预售价上涨。美国新季大豆期价上涨，广东豆粕价格企稳盈亏线之上，预售底气也足以抗衡市场。业内人士认为：1、豆粕货源充足，价格随国际行情阶段性振荡调整，是市场正常反应；2、生猪存栏未回复常态，豆粕消费缺乏刚性支撑；3、国际大豆期价处于振荡期，饲料厂的豆粕库存不宜过空；4、美国新季大豆变动因素消化后，豆粕市场将回归基本面。

　　五、美国新季大豆的“蝴蝶效应”。7月-8月是美国新季大豆生长关键期，也是新豆产量千变万化的预测期，此时国际豆市进入美式振荡行情。中、美两国虽然远隔半个地球，但美国大豆种植区的天气、种植面积、生长状况等任何微少变化，都会在中国豆粕市场同步引发波澜。资料显示，在美国大豆种植区不良天气信息的影响下，7月国内豆粕价格止跌回升，但涨速、涨幅都低于美国大豆。业内人士认为：1、8月是美国新季大豆定价的关键期，各类信息都将登台助力，缔造“牛市”；2、国际行情将按“涨三跌二”程式发展，美国大豆不可能返回前期低点；3、国内豆粕价格超跌后，将回归成本。

　　六、全球大豆生产形势稳定。美国农业部7月供需报告预测2015/2016年度全球大豆生产形势：1、全球大豆年度末库存9322万吨，与6月预估持平；2、美国大豆产量38.85亿蒲式耳，高于6月预估的38.5亿蒲式耳。业内人士认为：1、美国大豆库存下降0.5亿蒲式耳是建立在增产0.35亿蒲式耳的基础上，非减产所致；2、南美大豆形势稳定，全球供应无忧。

　　综上可知，国际豆价上涨，豆粕价格回升。业内人士认为，国内豆粕消费未脱离偏弱状态，美国新季大豆欲涨势头与市场需求因素多空交织，广东8月豆粕价格将振荡调整。

　　进口鱼粉下行

　　广东6月进口鱼粉价格继续下调。广州码广东7月进口鱼粉价格下跌。广州码头秘鲁产SD68%鱼粉7月1日报价13000元/吨，20日报价12200元/吨，比6月15日下跌1300元/吨。业内人士介绍，低价新货陆续到港，市场消费尚未改观，进口鱼粉库存增长，价格唯有下调。

　　广州码头6月29日-7月19日进口鱼粉出库8500吨，多于上月同期的6400吨，少于去年同期的19700吨；期间到货入库10100吨，多于出库量。广州码头7月19日进口鱼粉库存量26400吨，多于上月同期的24200吨。

　　广东8月进口鱼粉市场价格建议关注以下动态：

　　一、秘鲁中北部渔区本捕季“加时”。秘鲁中北部渔区本捕季的截止时间为6月30日，但因尚有123011吨余额，生产部决定捕季“加时”至7月31日结束，2580000吨的配额数量不变。截至7月22日，中北部渔区捕鱼2543854吨，完成98.6%的配额，当日作业渔船45艘。业内人士认为，剩余配额对市场影响甚微，秘鲁执意全部搞掂，一是重塑“鱼粉大国”形象，二是为下捕季留“伏笔”，贸易商、饲料厂要多加注意。

　　二、秘鲁南部渔区第二捕季配额45万吨。秘鲁生产部发布RN246-2015-PRODUCE号公告：1、2015年南部渔区第二捕季配额45万吨；2、捕捞时间8月1日-12月31日，若配额完成则提前结束捕季。资料显示，2015年南部渔区第一捕季配额37.5万吨，从3月13日-7月22日共计捕鱼272375万吨，完成72.6%的配额。业内人士介绍，南部渔区的资源稍微贫乏，鱼粉杂质多（夹有虾皮等物质），对市场影响力不大。

　　三、秘鲁市场新季鱼粉跌价，中国库存现货价下调。秘鲁在7月22日完成98.6%的中北部捕捞配额，加上南部捕捞量，预计可生产63万吨鱼粉。中旬过后，西班牙客商打破僵局，签订300吨采购合同，但成交量未能扩大，可售鱼粉库存30-35万吨。市场转机稍纵即逝，厂商面对众多未知因素，难以确定后期走势，唯有选择降价促销减库存。SD68%鱼粉7月21日CNF价1630-1640美元/吨（折合到中国口岸成本约10513-10578元/吨），比7月1日下调40-50美元/吨，跌势比上月减缓。业内人士认为，秘鲁市场持续跌势行情，中国库存现货价格也步入下行通道。

　　四、秘鲁鱼粉倚重中国市场。秘鲁1月-5月鱼粉出口数据显示：中国11.6万吨、智利0.94万吨、日本0.5万吨为前三位国家。欧洲原为秘鲁鱼粉需求第二大户，2014年10月秘鲁鱼粉价格暴涨后就一直未进场。欧洲采购商缺席，智利、日本等国家进口量减少，秘鲁鱼粉出口结构变得更单一。我国往年占秘鲁鱼粉出口量的60%左右，今年不论是月度、季度都上升至70%-80%，5月更是达到90%，中国市场的权重砝码已直接影响秘鲁市场的天平。业内人士认为，秘鲁鱼粉对中国市场的依赖日趋加重，探讨“买卖共赢”合作将是双方放在台面的话题。

　　五、8月-9月进口鱼粉供应宽裕。中国饲料工业协会信息中心统计，7月17日全国主要港口进口鱼粉库存78200吨，比上月同期增加5500吨。7月-9月是我国水产养殖黄金季节，也是进口鱼粉消费旺季。业内人士认为，今年水产饲料生产旺季的进口鱼粉供应将处于宽松状态：1、按今年的实际情况，预计7月-9月进口鱼粉消费水平偏弱，约30-35万吨，过去五年为30-50万吨；2、7月17日全国主要港口进口鱼粉库存加上述货源，预计8月-9月将有298200吨进口鱼粉，可保障市面正常供应。

　　六、广东水产饲料大幅降价促销。7月11日，几乎所有水产饲料企业都卷入降价战团，虾饲料全部降价300元/吨，石斑鱼饲料降价500元/吨，鲈鱼饲料和海水鱼饲料降价350元/吨，品种遍及海水鱼饲料、虾饲料、混养饲料、泥鳅饲料、黄颡鱼饲料、石斑鱼饲料，降价区域覆盖华南市场。业内人士介绍：1、产品降价力度，是基于成本核算，估计企业库存原料和后续货源都在承受能力之上，尤其是对进口鱼粉价格的趋势判定；2、本轮降价促销的水产饲料都是鱼粉大户，产量增长后，有助鱼粉消费。

　　七、广州码头进口鱼粉库存增长。7月是进口鱼粉市场消费旺季，今年广州码头的出货量同比减少56.85%，库存比上月增加2200吨。业内人士认为：1、大型饲料厂自订货没有入库直接转运，统计数据不全；2、水产饲料市场竞争激烈，中小型饲料厂减产，尚有库存；3、市面上批量成交少，基本都是随用随买；4、8月进口鱼粉到货量增加，库存将继续回复增长。

　　综上可知，无惊无险，市场平稳度过7月。业内人士认为，秘鲁市场货源充足，价格下跌，广东8月进口鱼粉价格将继续下行。

　　中国饲料工业协会信息中心华南信息部 严炯钧