给客户带来持续的回报
- 来源:金融理财
- 关键字:客户,回报
- 发布时间:2011-05-12 13:31
文/本刊记者 宋英杰
成立于2005年9月30日的信诚基金管理有限公司（下称“信诚基金”），在这5年多来，获得了持续的发展。数据显示，在过去的2010年，信诚基金增长幅度明显加快，管理的基金数量由年初的6只增至年末的10只，产品线得到进一步完善；管理基金资产规模由年初的134.48亿元增至年末的183.03亿元，增长幅度达36%。近日，信诚基金又先后斩获“2010年度明星基金公司成长奖”和“2010年度金基金？成长奖”两项大奖。
与公司持续稳步发展相对应的是投资管理能力。据天相投顾《2011年第一期基金管理公司综合评级报告》，通过对最近一年和最近三年基金业绩比较，在较为关键的投资管理能力中，信诚基金在可比的56家公司排名中高居第3，综合实力排名也进入前10。
作为基金业的后起之秀，为何能在不长的时间内取得如此稳健的发展，取得可喜的成绩？未来又将如何为基民带来持续的回报？日前，《金融理财》记者为此专程采访了信诚基金总经理、首席执行官（CEO）王俊锋先生。
完善产品线的努力
进入2011年，信诚基金适时推出了货币基金，这不仅标志着产品线的日益丰富，也为投资者提供了更为多样化的选择。
“从这几年来的发展整体上看，信诚基金偏股的投资能力比较突出，以后也会持续在这个方面做投入，使偏股型产品成为公司的优势管理能力。但是在其他方面，公司同时已经在固定收益、量化投资和海外投资方面进行了大量的投入，已经打造出比较强的投资团队。”王俊锋向记者透露，信诚基金目前在产品设计上，主要还是完善整个公司的产品线，根据市场情况不断推出合适的产品。在产品策略上则主要有以下几个方面的特点：
第一，抓住产品的品质。产品的品质是最重要的，每当要推出一个产品，首先要有信心能把它管好，这样推出来的每个产品不能说各个都是精品，但是至少不能让当中出现次品，把产品做好，给投资者带来业绩，才是价值的体现。
第二，不断充实整个产品线。毕竟我们面对的市场，其可供性是比较小的，市场总是在不断地波动和变动，某一个阶段股票市场会好一点，某一个阶段债券市场会好一点，所以不同产品线的建立是比较重要的。
第三，产品创新。因为产品创新是一个很难的过程，产品创新就代表你要建立新的产品的投资管理能力。涉及到各个方面，比如说后台系统、人员建设方面都要花很大的精力，做了之后能不能把它管理好，所以在之前就需要花很多的功夫去铺垫、研究、开发。
王俊锋表示：“对于信诚基金来说，更多地还是力争在推一个产品，首先要给客户带来价值，主动性管理产品就要争取超额的α；被动性的产品可能要带来它的价值，这个价值可能在于资产客户配置的价值，或者套利的价值等等。例如曾经推出的封闭式债基和指数分级基金，我们基本上是在业内第一批推出这类产品的公司，得到了投资者和市场的认可和好评。”
投研团队的打造
王俊锋认为，对一个基金管理公司来讲，在发展的过程中，要不断地去巩固自己已有的投资能力，使自己的投资能力变成一个竞争的优势。同时还要不断地去挖掘和开发新的投资管理能力，去建立新的竞争优势。
“在投资策略上，信诚基金还是很有竞争力的。”对于天相投顾的评价，王俊锋颇感欣慰，“第三方机构的这个评价应该是比较客观的，也是对我们的一种肯定和激励。虽然公司规模目前还处于行业中游水平，但我们依然可以把关键的投资管理能力做到行业领先，不断地给客户带来持续的回报。”
在王俊锋看来，投资是一个基金公司的核心竞争力，投资本身的业绩的产生是离不开投研团队的打造，所以首先还是要在对核心的人员配置上，以及在激励机制上这两个方面同时下手，才能够打造一个具有持续竞争力的投研团队。
王俊锋和记者谈到：“我们的基金经理基本上都是由研究员逐步培养出来的，投研团队的稳定度在行业里也是比较突出的。年轻的基金经理刚开始会有经验不足的问题，但由于年轻，还没有形成固化的投资框架，如果能够培养出正确的投资逻辑和方法，就会获得好的产出。我们新招的研究员，也是基本上在半年后就能融入整个团队，并创造出业绩。这就意味着很多东西已经固化到了研究框架、研究体系上，形成了一种有效的投研文化。”
王俊锋表示，去年的中国证券市场波动性比较大，早在去年初的时候，信诚基金投研团队一直特别关注那些在未来的三五年当中，可能通过产业升级来增加行业竞争力的角度去寻找公司。所以去年的整个股票组合也是朝这个方向进行调整，包括医药、消费以及TMT为代表的新兴产业。可以说，整个投资策略对信诚基金去年的业绩起到了一个至关重要的作用。公司未来还会继续按照这样的投资思路去寻找好的行业和上市公司，为客户创造长期和稳定的投资收益。
优秀的投研团队人才是关键。目前基金行业有一个普遍存在的问题那就是人才流动，这种现象给各公司也会带来很多损失，针对这一现象，王俊锋坦言：“大家现在看到基金行业的频繁流动是行业发展到某一阶段的必然现象。”
他认为，中国的基金行业，从最初的十家公司，几百号人，发展到现在有60多家公司，近万人的从业队伍；新的公司出来，会有新的岗位出来，每个人都希望有一个好的平台，在这个过程当中，对人才竞争的压力肯定会很大的。
针对这一问题，王俊锋早已有了应对之策，他认为，要解决人才流失的困扰，对基金管理公司个体而言，还是要注重加强自身内部人员工作的平台、评价机制、企业的文化建设，有一个核心的凝聚力，才能够留住人才。让公司的发展能够超越行业的平均水平，能够获取大家的认可，当大家感觉到自己的奉献能够带动公司的发展，反过来能够使个人的价值，不管是精神、物质上的能够得到体现，这个时候大家是不会想要轻易离开的。
“对于信诚基金来说，还是希望在这个方面花更多的精力、下更大的工夫，做好对人力资源的管理和培育过程。”王俊锋如是说。
国际化的憧憬
中国的基金行业从1998年开始，到2001年开放式基金的推出，到目前管理的整体有近3万亿的资产，面对的是千千万万的投资人，基金行业身上的压力还是比较大的。尤其是作为基金行业的本身承担着全社会人民的财富增长的重任，现在经历了十多年的发展，有了一个阶段性的成果。
在基金行业打拼多年的王俊锋不仅致力于将信诚基金打造成国内一流的基金公司，而在UBS的工作经历也让他有着更为广阔的国际视野。就目前中国基金业的发展，王俊锋分析道：“基金行业从1998年开始，发展很艰辛，06、07年因为‘牛市’的财富效应，整个基金行业的规模获得了爆发式的增长。但是，08年金融危机后证券市场大调整，这段时间入场的投资者损失很大。基金行业这几年的规模一直上不去，行业发展进入了一个滞胀和调整阶段。这是行业目前面临的一个巨大挑战。”
和国外成熟市场相比，王俊锋认为，我们还面临着一个风险，那就是整个投资市场过于单一。“一个成熟的资产管理市场，应该是产品多样化的，这个产品不行，另外一个产品可以去提供一个比较好的回报。所以从QDII或者国际化的一个角度来讲，基金行业发展到了一个阶段，我们应该认真去思考，怎么样走出去。”而他则根据自己的思考，提出了“三步走”的策略。
按照王俊锋的说法，第一个阶段是产品的国际化。这个阶段可能是相对来说比较容易也是比较快的。比如说我们推出不同的QDII产品，给国内的客户提供一个投资的通道。
第二个阶段是业务能力的国际化，包括投资能力、管理能力、后台运营能力。也就是说可能要进军到一个海外市场，不但要获取当地的卖方研究支持，我们自身的投资管理、后台运营、合规及风控等等各方面能力也要跟上，这些能力从基金公司来讲需要花一定的时间，可能需要一个一个市场去拓展。
第三个阶段是一个具备国际视野的管理机制、企业文化和用人机制。对于国内的基金公司来说，到一个新的海外市场，可以用当地的人，可以用当地的设备，但是哪些核心的经营理念和核心的管理机制，才能确保你能够在海外市场当中生存下去，而且能够给当地市场带去我们所独到的管理机制、用人机制，让我们真正成为全球性的基金行业，具有竞争力的全球性基金公司？这个阶段可能需要花更长的时间。
三赢局面的博弈
总结过去的发展，自成立之初，信诚基金就坚持“诚则立、信则达”的经营理念，全力以赴，为个人及机构投资者提供符合需要的金融产品和高水平的投资理财服务。
谈及过去的业绩，王俊锋将功劳归于团队的一致努力，他表示：“在过去两年多时间里，在同事们的一致努力下，信诚基金的各项业务取得长足的发展，人员也得到了充实。在这个过程当中，所有同事都付出了辛勤的劳动，收获了比较好的成果。这要感谢我们的整个信诚基金大家庭，大家能够团结在一起，发挥团队的力量，在这个变化比较多的市场当中获得一个比较好的业绩。”
“另外，我们最近和汇付天下已经签署了合作协议，将进一步推动网上直销业务的开展。我觉得开放新的渠道，引入更好的竞争机制应该受到欢迎。在基金销售渠道上，第三方独立销售公司应该是个很好的尝试，有利于把基金销售的市场和质量提到更好的高度。相对于传统的银行渠道来说，这些独立销售公司没有庞大的销售网络，但会专注为客户提供更个性化和专业化的销售服务，因此这些专业销售机构能否为客户提供有创新价值的东西是核心要素。一开始可能会很难，但现在已经有公司在研究上做得比较好了。”王俊锋如是说。
对信诚基金未来的愿景，他希望公司在未来的三到五年当中能成为一个可持续的为客户提供优良业绩的基金管理公司，规模也能够进入到行业的中等偏上行列中。同时公司的盈利，员工的收入待遇都能够相应的提高。
“用良好的投资业绩和客户服务，去实现公司的发展与基金持有人的利益相结合；用企业的利润和员工的收入，来体现员工和股东的利益相捆绑；希望通过我们的努力，能够把基金持有人、股东和员工这三个不同的利益群体，紧密地结合在一起。”谈及未来的发展，王俊锋坚定地说：“我们会在任何一个过程当中，认真去履行基金公司的每一个社会责任，满载诚信，全力以富。在不同的市场阶段，不同的时期，我们能够做到回报社会，多尽一些相应的社会责任。”
关注读览天下微信，
100万篇深度好文，
等你来看……
