71%VS 77%交行存贷比是否超红线惹争议

　　一季度末，交通银行公布其存贷比为71.63%。

　　所谓存贷比，顾名思义是指商业银行贷款总额除以存款总额的比值。今年一季度末，交通银行公布的贷款总额是23441.64亿元，存款总额为30375.61亿元，两者相除，存贷比数据为77.17%。这一数据，已经超过了75%的监管红线，也与交通银行公布的71.63%数据相差甚远。

　　针对数据差异，5月30日，交通银行在给《投资者报》的采访回复中表示，"《企业会计准则30号－财务报表列报》应用指南规定，在商业银行资产负债表中单列‘同业及其他金融机构存放款项‘项目，因此须将保险公司等存款纳入‘同业及其他金融机构存放款项‘，不列入‘客户存款‘，因此不纳入贷存比计算；而根据人民银行规定，‘保险公司存款‘属于‘一般存款‘，须纳入贷存比计算。按照中国银行业监管口径计算，截至2011年3月31日，我行存贷比（本外币合计）为71.63%。"对此，分析人士表示了异议，认为交通银行在公布数据的时候，有欠透明。最简单的存贷比指标，却没法与其公布的存款数额与贷款数额对上。

　　与交通银行相比较，工商银行、农业银行和建设银行等国有银行，其存贷比数据都远低于75%的监管红线。而即使按照交行自己公布的存贷比数据看，其存贷比也是国有银行中最高的，也最接近75%的监管红线。

　　交行存贷比国有行最高

　　去年年末，各国有行存贷比分别为：工商银行62.00%，农业银行55.77%，中国银行70.20%，建设银行62.47%，交通银行72.10%。

　　今年一季度末，工商银行、农业银行和中国银行均未公布存贷比。建设银行的存贷比为62.48%，交通银行的存贷比为71.63%。记者获悉，工行的存贷比在60%左右，农业银行的存贷比为55.71%，中国银行的存贷比在70%左右，略低于上年末。以此算来，交行的存贷比在国有银行中仍然是最高的。

　　从银行盈利的角度讲，存贷比当然越高越好，因为存款是要付息的，而贷款是有收益的。商业银行是以盈利为目的的，当然会想法提高存贷比例。

　　但是如果从银行抗风险的角度讲，存贷比例则不宜过高，因为银行还要应付广大客户日常现金支取和日常结算等，如存贷比过高，日常所需资金就会不足，就可能导致银行的支付危机。因此，银行存贷比并不是越高越好。

　　正是基于上述原因，央行为防止银行过度扩张，规定商业银行最高的存贷比例为75%。

　　然而，随着2009年贷款的迅速扩张，目前，各家商业银行的存贷比上升明显。交通银行2008年末的存贷比只有64.91%，到了2009年末已经蹿升到了71.97%。

　　根据国泰君安的调研报告，交行目前的日均存贷比水平在72%~73%左右。这一数据也高于其公布的今年一季末的存贷比。

　　随着货币政策收紧，银行贷款额度越来越紧张，贷款利率不断上浮，他们很难控制住放贷冲动。这种情况下，存贷比是否突破75%的红线，自然而然地成了非常重要的监管指标。

　　存贷比计算有争议

　　日前，恒泰证券首席经济学家清议在博客上著文表示，大多数分析师被上市银行自行披露的贷存比误导了，他们误以为截至上年末，只有招商银行的贷存比达到了74.59%，距离上限还差0.4个百分点，而其他上市银行则尚有一定空间，尚未发生贷存比超限的情况。

　　然而，在清议看来，按照合并报表或集团口径计算，去年四季度末，共有5家上市银行贷存比超限，其中交通银行高达78%，光大银行为75.64%，招商银行为75.45%，兴业银行为75.42%，中国银行为75.08%。

　　国有银行中交通银行的数据最高。按照贷款与存款的比值计算，这一数值达到了78%。

　　去年年末，中国银行的贷款与存款的比值为75.08%，但是其公布的存贷比为70.20%，相差4.88个百分点。而交通银行的这个差距更为明显，其贷款与存款的比值为78.00%，但是其公布的存贷比为72.10%，相差5.90个百分点。

　　今年一季度末，中国银行的贷款与存款的比值为74.48%，交通银行的贷款与存款比值仍然高达77.17%。而其公布的存贷比数据却为71.63%。

　　为什么交通银行的贷款与存款的比值与其公布的存贷比的差距如此之大呢？交通银行在给《投资者报》的回复中表示，这是由于《企业会计准则30号－财务报表列报》应用指南的规定，与中国银行业监管口径不同造成的。

　　不过，奇怪的是，同为国有大行，为什么就交行与中行有差别，而其他几家银行没有差别呢？从数据看，唯一的差距就是工行、农行和建行的存贷比并不高，远离75%。而中行与交行则与75%的监管红线非常接近。

　　对此，清议也表示了异议，"为什么工行、农行和建行公布的数据基本相同，而中行和交行的差距如此之大呢？这说明他们的数据不透明。""你就别算了，银行的存贷比只能以银行公布的数据为准。"一家国有银行的人士如是说。

　　记者就交通银行存贷比数据问题咨询了上海银监局，不过，截至发稿时，还未得到回复。

　　存贷款增速放缓

　　去年，交通银行的贷款增速为21.62%，存款增速为20.90%，在五大国有银行中，其增速是最快的。今年一季度以来，交通银行的存贷款增速已经迅速放缓。其贷款比上年末增加4.79%，低于中国银行和农业银行。其存款比上年末增加5.92%，低于中国银行。国泰君安一位银行业分析师表示，"受存贷比影响，交通银行贷款增长速度是会慢一些。"而交通银行通过增加保险资金来加大存款额，显然也增加了资金成本。国信证券银行业分析师邱志承表示，多拉一些保险存款，也是为了银行降低贷存比。但是保险存款的资金成本并不低，年利率在4%~5%之间，远高于定期存款利息。

　　而据中国保监会公布的2011年1~4月份保险业经营数据显示，4月，保险资金减少了989亿元银行存款。

　　在存款并不容易增加的情况下，受存贷比限制，贷款自然也就没法快速增加。在仍然以存贷款为银行最重要业务的情况下，这不得不让银行快速发展的步伐暂时慢下来。