2011年基金业绩盘点:东方新华折桂

  • 来源:投资者报
  • 关键字:基金,业绩
  • 发布时间:2012-01-04 13:43
  2011年的基金市场呈现两个明显的特征:一是大部分专业的投资股票的基金经理未能跑赢同期上证指数,这在下跌市场过程中少有出现;二是债券基金大部分出现亏损,这也是以前年份少有的。

  《投资者报》数据研究部统计,成立已满一年的494只偏股型基金(Wind基金分类,下同)无一获得正回报,全年平均收益率为-23.35%,跌幅高于2011年同期上证指数的跌幅(-21.68%)。

  从单只基金看,跌幅超过40%的基金共有2只,他们分别是融通内需驱动和银华内需精选;跌幅超过同期上证指数的基金共有309只,占偏股型基金的63%。

  2011年跌幅较小的基金主要是混合型基金,运用灵活配置的特点,较大比例持有债券,在一定程度上降低了下跌的风险。华夏基金知名基金经理王亚伟2011年业绩依然位居前列,但是他管理的两只基金未能进入前10名,华夏大盘精选和华夏策略精选全年分别下跌了17.10%和14.25%,二者在同类的167只混合型基金中分别位居35名和19名。

  2010年的偏股型基金冠亚军在2011年的前50名中找不到身影,华商盛世成长2010年超越同期上证指数50个百分点,2011年却未能跑赢同期大盘,下跌了29.10%,在234只股票型基金中位居第262名;2010年亚军银河行业优选2011年下跌了20.24%,勉强紧追上证指数的涨跌幅。

  从基金公司看,整体收益率不佳,统计的60家基金公司(管理产品不满一年的公司未统计)中仅有14家的平均收益率超过了同期的上证指数,占总数的23%,其余77%的公司未能跑赢同期上证指数。

  2011年偏股型基金中小型公司比较突出,前4名全部为中小公司,它们是东方、新华、银河和兴业全球,管理的偏股型基金的平均收益率分别为-14.57%、-14.67%、-16.01%和-18.80%。

  大型基金公司表现较好的有博时和富国,2011年偏股型基金的平均收益率分别为-19.38%和-220.17%;行业管理规模最大的华夏基金公司平均收益率排名在前10名开外,管理的20只偏股型基金平均收益率为-21.71%;南方、易方达、银华、广发等大型基金的平均收益率都落在30名之后。

  2011年偏股型基金平均收益率跌幅超过30%的公司共有3家,它们分别是金鹰、华商和中邮创业。

  与2010年相比较,金鹰、华商、中邮创业在2011年变脸最大,上一年管理的大部分还处于同类基金的前列,2011年几乎全部沦为倒数。

  如金鹰基金公司管理的6只偏股型基金,平均跌幅高达32.81%,跌幅最大的产品是金鹰行业优势,下跌了37.49%;跌幅最小的产品为金鹰成份股优选,2011年也下跌了27.61%。

  除了偏股型基金在2011年投资者很难赚到钱,债券型基金也很少能为投资者赚到钱。《投资者报》数据研究部统计,满一年的157只债券型基金(A、B、C各类单独计算)平均收益率为-3.15%,131只基金亏损,占总数的83%,这样的低业绩在内地债券基金史上还是第一次。

  2011年债券基金的收益率分化比较大,首尾相差18个百分点。收益率最好的前5只债券基金依次是广发增强债券、招商安泰债券A、招商安泰债券B、华安稳固收益和鹏华丰收,全部为正收益,平均收益率为5.21%;广发增强债券的收益率最高,为6.20%。

  跌幅超过10%的债券型基金共有12只,其中跌幅最大的前5只依次是金元比联丰利、富国可转债、博时稳定价值A/B、博时转债C、华商稳健双利B,平均跌幅为11.02%。

  从各家基金公司管理的债券基金看,管理较好的基金公司主要有广发、光大保德信、中银、鹏华、招商,这些基金公司管理的债券型基金的平均收益率为2.33%;较差的公司有金元比联、天治、华富、华商和东吴。

  《投资者报》研究员 刘宗源
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