私人银行盯上移民“钱袋”
- 来源:21世纪商业评论
- 关键字:私人银行,移民,投资
- 发布时间:2012-01-16 17:12
“50万美元真的能拿到美国绿卡？”——这句话，陈刚（化名）以难以置信的眼神向对面的私人银行理财经理张伟重复了两遍。
此前，他通过张伟所在的私人银行，购买近百万美元的美国中长期国债，为了尽快拿到一张绿卡。然而，当他近期参加一个投资移民沙龙，听到50万美元投资额就能完成他移民美国的夙愿时，他面对张伟时的语气或多或少略带埋怨。
陈刚所说的“50万美元拿到绿卡”，指的是近两年悄悄兴起的EB-5投资移民项目。这个链条的背后，是私人银行、移民公司对“投资移民”这块蛋糕的大举介入。尽管听来诱人，但每条投资移民路径，都有着各自的“陷阱”与“奶酪”……
EB-5签证“隐患”
在国内一线城市CBD区的某些高档办公楼内，几乎每周都会进行数场“50万美元投资换来美国绿卡”的推介会，而每次推介会，总能吸引到一批有兴趣移民海外的国内高收入家庭。
2011年5月至9月，胡润研究院与中国银行私人银行进行的问卷调查显示，中国高净值人群（可投资资产超过1000万元）中拥有海外资产的已达1/3，目前没有海外资产的高净值人群中，也有近30%未来3年有海外投资的计划。
此前，美国投资移民的资金门槛一般被设定在100万美元，作为满足雇用10个美国人两年的全部成本，便有机会领到EB-5类别的移民签证。但自从2008年美国经济遭遇次贷危机而出现“无就业经济复苏”后，美国一些州政府开始批准“区域中心”——在“区域中心”里，境外移民申请者只需投资50万美元创建商业性公司，并直接或间接创造10个美国人就业机会，且满足相关运营条件，移民申请者就有机会拿到美国绿卡。
这种情况下，所谓的“50万美元投资换来美国绿卡”，俨然成为某种赌注。有统计数据显示，今年申请美国投资移民EB-5签证的人当中，中国人就占了3/4。一家移民公司的业务主管透露，如果投资项目收益良好，国内移民的投资回报能收回超过10万美元的分红。但很多情况下，这50万美元很有可能血本无归。
毕竟在上述“区域中心”里，部分得到EB-5支持的项目都是美国当地人自己造出来的融资项目或经不起市场考验的商业创意，5年内根本难以创造经营利润，没有倒闭破产已算是大幸。除此之外，美国州政府不是对每个EB-5项目提供贷款担保，一旦项目遭遇经营管理不善或无法持续维持10个就业岗位，国内移民者未必能按照最初的规划拿到美国绿卡——其结果是，要么移民申请期限延期，要么申请不成功。
换言之，EB-5投资移民项目本质只是钻了美国政府为了创造美国当地人就业机会而放宽境外投资者申请绿卡资格的“时间窗口”，但美国政府并不保证每个EB-5项目会运营成功，更不会保证50万美元投资资金安全性。此前为了刺激经济复苏，EB-5法案有效期限已被延到2012年9月30日，“但现在据传美国政府已打算收紧该项措施”，张伟称。因此，陈刚这样的移民意向者必须考虑到鸡飞蛋打的结果。
不过，陈刚还是打算“赌一回”。
私人银行盯上移民生意
像陈刚那样，豪赌EB-5签证的国内高收入家庭并不少。“那场投资移民沙龙里，就有2-3人已和移民公司签了协议打算投资50万美元到美国EB-5项目。”陈刚说道，“大家都盯着美国绿卡，没几个与会者会仔细询问EB-5项目的投资成败。”
富豪家庭的移民热情，同时催生了国内私人银行移民业务的兴起。2011年4月，中信银行国际私人银行中心揭幕，为母行私人银行客户的离岸投资理财需求及境外高资产净值人士参与内地市场提供服务；招商银行则计划在香港永隆银行下设私人银行管理中心；此前，农业银行与加拿大蒙特利尔银行达成合作伙伴关系，共同推出私人银行跨境金融服务。
但与移民公司主推的EB-5项目不同，“私人银行推出的移民服务还是以海外投资金融产品取得国外投资移民资格为主”，张伟透露，只是，如何帮助国内高收入家庭将资金转移到境外投资移民国国债，仍是投资移民的最大操作障碍。
“主要是担心监管部门与外界说我们在帮客户转移国内资产。”一家国内私人银行上海分部负责人无奈表示，如果以个人名义投资海外，还涉及个人资金是否已完税，并得验证上述资金是否合法取得，其中审批流程往往要拖相当长时间。
审核程序的繁琐，迫使一些在海外开设分支机构或与境外银行有合作业务的国内私人银行摸索出协助客户资金转移的“灰色操作手法”，其中比较流行的是海外个人信托架构。其操作模式是将个人资产（主要是已转移到境外的资产）、境外国债等金属产品投资与个人投资收益权设计在一个信托产品架构内——由于其收益权主体是信托产品，并在境外发起设立，一方面能避开国内以自然人或公司法人纳税的监管规定；另一方面能随时将个人国内资产以赠予等名义纳入海外个人信托产品里，以避开资产转移的监管审批规定。
这其中的操作流程并不简单，银行针对每个富豪提供的服务也极具个性化。事实上，移民服务对私人银行来说是一项“高成本”的附加业务。但通过这项服务，银行可以招揽到大量身家过亿的客户，这对不少渴望接触高净值人群的银行而言是巨大的诱惑。此外，不少客户移民海外后，部分资产依然留在国内，私人银行可以趁机帮他们打理资产。而那些拥有国际网络的私人银行，还能为客户实现海外服务——尤其是那些海外实力雄厚的外资银行，借助移民业务能够实现“内外联动”，为客户提供完整的服务。
受投资移民的影响，境外投资过去两年增长迅速，资产规模成倍增长。与之相对应，私人银行推出的各类全球理财模型产品也越来越多。(文/张硕)
……
此前，他通过张伟所在的私人银行，购买近百万美元的美国中长期国债，为了尽快拿到一张绿卡。然而，当他近期参加一个投资移民沙龙，听到50万美元投资额就能完成他移民美国的夙愿时，他面对张伟时的语气或多或少略带埋怨。
陈刚所说的“50万美元拿到绿卡”，指的是近两年悄悄兴起的EB-5投资移民项目。这个链条的背后，是私人银行、移民公司对“投资移民”这块蛋糕的大举介入。尽管听来诱人，但每条投资移民路径，都有着各自的“陷阱”与“奶酪”……
EB-5签证“隐患”
在国内一线城市CBD区的某些高档办公楼内，几乎每周都会进行数场“50万美元投资换来美国绿卡”的推介会，而每次推介会，总能吸引到一批有兴趣移民海外的国内高收入家庭。
2011年5月至9月，胡润研究院与中国银行私人银行进行的问卷调查显示，中国高净值人群（可投资资产超过1000万元）中拥有海外资产的已达1/3，目前没有海外资产的高净值人群中，也有近30%未来3年有海外投资的计划。
此前，美国投资移民的资金门槛一般被设定在100万美元，作为满足雇用10个美国人两年的全部成本，便有机会领到EB-5类别的移民签证。但自从2008年美国经济遭遇次贷危机而出现“无就业经济复苏”后，美国一些州政府开始批准“区域中心”——在“区域中心”里，境外移民申请者只需投资50万美元创建商业性公司，并直接或间接创造10个美国人就业机会，且满足相关运营条件，移民申请者就有机会拿到美国绿卡。
这种情况下，所谓的“50万美元投资换来美国绿卡”，俨然成为某种赌注。有统计数据显示，今年申请美国投资移民EB-5签证的人当中，中国人就占了3/4。一家移民公司的业务主管透露，如果投资项目收益良好，国内移民的投资回报能收回超过10万美元的分红。但很多情况下，这50万美元很有可能血本无归。
毕竟在上述“区域中心”里，部分得到EB-5支持的项目都是美国当地人自己造出来的融资项目或经不起市场考验的商业创意，5年内根本难以创造经营利润，没有倒闭破产已算是大幸。除此之外，美国州政府不是对每个EB-5项目提供贷款担保，一旦项目遭遇经营管理不善或无法持续维持10个就业岗位，国内移民者未必能按照最初的规划拿到美国绿卡——其结果是，要么移民申请期限延期，要么申请不成功。
换言之，EB-5投资移民项目本质只是钻了美国政府为了创造美国当地人就业机会而放宽境外投资者申请绿卡资格的“时间窗口”，但美国政府并不保证每个EB-5项目会运营成功，更不会保证50万美元投资资金安全性。此前为了刺激经济复苏，EB-5法案有效期限已被延到2012年9月30日，“但现在据传美国政府已打算收紧该项措施”，张伟称。因此，陈刚这样的移民意向者必须考虑到鸡飞蛋打的结果。
不过，陈刚还是打算“赌一回”。
私人银行盯上移民生意
像陈刚那样，豪赌EB-5签证的国内高收入家庭并不少。“那场投资移民沙龙里，就有2-3人已和移民公司签了协议打算投资50万美元到美国EB-5项目。”陈刚说道，“大家都盯着美国绿卡，没几个与会者会仔细询问EB-5项目的投资成败。”
富豪家庭的移民热情，同时催生了国内私人银行移民业务的兴起。2011年4月，中信银行国际私人银行中心揭幕，为母行私人银行客户的离岸投资理财需求及境外高资产净值人士参与内地市场提供服务；招商银行则计划在香港永隆银行下设私人银行管理中心；此前，农业银行与加拿大蒙特利尔银行达成合作伙伴关系，共同推出私人银行跨境金融服务。
但与移民公司主推的EB-5项目不同，“私人银行推出的移民服务还是以海外投资金融产品取得国外投资移民资格为主”，张伟透露，只是，如何帮助国内高收入家庭将资金转移到境外投资移民国国债，仍是投资移民的最大操作障碍。
“主要是担心监管部门与外界说我们在帮客户转移国内资产。”一家国内私人银行上海分部负责人无奈表示，如果以个人名义投资海外，还涉及个人资金是否已完税，并得验证上述资金是否合法取得，其中审批流程往往要拖相当长时间。
审核程序的繁琐，迫使一些在海外开设分支机构或与境外银行有合作业务的国内私人银行摸索出协助客户资金转移的“灰色操作手法”，其中比较流行的是海外个人信托架构。其操作模式是将个人资产（主要是已转移到境外的资产）、境外国债等金属产品投资与个人投资收益权设计在一个信托产品架构内——由于其收益权主体是信托产品，并在境外发起设立，一方面能避开国内以自然人或公司法人纳税的监管规定；另一方面能随时将个人国内资产以赠予等名义纳入海外个人信托产品里，以避开资产转移的监管审批规定。
这其中的操作流程并不简单，银行针对每个富豪提供的服务也极具个性化。事实上，移民服务对私人银行来说是一项“高成本”的附加业务。但通过这项服务，银行可以招揽到大量身家过亿的客户，这对不少渴望接触高净值人群的银行而言是巨大的诱惑。此外，不少客户移民海外后，部分资产依然留在国内，私人银行可以趁机帮他们打理资产。而那些拥有国际网络的私人银行，还能为客户实现海外服务——尤其是那些海外实力雄厚的外资银行，借助移民业务能够实现“内外联动”，为客户提供完整的服务。
受投资移民的影响，境外投资过去两年增长迅速，资产规模成倍增长。与之相对应，私人银行推出的各类全球理财模型产品也越来越多。(文/张硕)
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