基金投资策略五步曲

　　基金投资者在进行基金投资之前，可以参考以下五步曲：

　　第一步，思考清楚每月能投资多少基金。投资基金的期望理财目标和时间期限，比如是筹集教育金还是养老金？购房金还是购车金？期限是三年、五年、十年还是二十年？

　　第二步，了解自己的风险承受能力。通常购买基金前都会有一份《基金风险承受能力测评表》协助评估风险承受能力，测评并知晓自己的风险承受能力属于保守型、稳健型、激进型的哪一类？基金投资可能获得投资收益，但也有投资风险，要根据自身的风险承受能力，审慎做出投资决定。

　　保守型：不愿意接受暂时的投资损失或者极小的资产波动，关注本金的安全，属于风险厌恶型的投资者，首要投资目标是保持投资的稳定性与资产的保值，并在此基础上尽可能使资产一定有程度的增值，不愿意承受或能承受少许本金的损失和波动。这类投资者需要注意为达到上述目标回报率可能很低，以换取本金免于受损和较高的流动性。适合保本型基金：就是投资信誉度高的债券和银行理财产品，能够确保不亏本金，当然这类基金收益也不高，如货币型基金、保本型基金、债券型基金。

　　稳健型：愿意承担一定程度的风险，主要强调投资风险和资产增值之间的平衡，投资目标是资产的增值，为了获得一定收益可以承受投资产品价格的波动，甚至可以承受一段时间内投资产品价格的下跌，此类投资者可以承受一定程度的资产波动风险和本金亏损风险。适合稳健型基金：以追求基金资产的稳健增值为目标而设立的基金，该类基金注重风险的控制，把降低风险看得比追求收益要重要。该基金注重稳健因此有助于资本市场的稳定发展，风险较低，但基金资产增值较慢。

　　激进型：为了获得高回报的投资收益能够承受投资产品价格的剧烈波动，也可以承担这种波动所带来的结果，投资目标主要是取得超额收益，为实现投资目标愿意冒比较大的投资风险，此类投资者能够承担相当大的投资风险和本金亏损风险。适合激进型基金：以投资获取股票价格波动产生的价差收益为目的的投资基金。这些基金一般不太重视股票的品质，而更注重其价格的变动趋势。激进型基金多将资金投放于价格波动幅度大的股票种类，如热门股、投机股等，并频繁买卖，以承担较大风险来获取利益，如股票型基金、混合型基金、混合偏股型。

　　第三步，对基金进行一个完整系统地分类并认识。由于现在的基金分类比较多，在做出基金投资决策前认真阅读相关风险揭示书，了解该基金产品的类别和风险级别，才能得到比较好的基金投资理财计划。我们先来分一分类：基金按赎回的方式划分为开放式基金、封闭式基金。按基金的投资对象划分为股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场基金。

　　按投资风格划分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金。

　　按管理形式划分为主动管理型基金、被动管理型基金。其它类型基金：有基金中的基金（FOF）、上市型开放式基金（LOF）、交易所交易的基金（ETF）。此外还有：QDII基金、QFII基金。

　　第四步，了解清楚该基金投资的品种和对象。

　　股票型基金，60%以上的基金资产投资于股票的基金。主要投资于股票，也可少量投资于债券或者其他证券。债券型基金，80%以上的基金资产投资于债券的基金，投资对象主要是国债、金融债和企业债。

　　混合型基金，根据股票、债券投资比例以及投资策略的不同，又可以分为偏股型基金、偏债型基金、配置型基金等多种类型。其操作较为灵活，当市场行情上扬时，可增加持有规定上限以内的股票比例，当市场下跌则可以考虑满仓持有债券。

　　货币市场基金，主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券。风险低、流动性高、不收取赎回费用，由于其资产净值一般是固定不变的，因而衡量其绩效在于收益率而不是资产净值。货币型基金适合资本短期投资生息以备不时之需，为具有流动性需求的机构提供了“提款”功能。

　　吴新婷