去香港买保险，好么？

　　香港保险投资范围是全球性的，不少保险公司所给出的购买者的投资收益率都非常有吸引力。

　　尽管保险纠纷从不间断，但投保的人数仍然是以一个惊人的速度在增长。近几年，内地人到香港买保险的数量也激增。数据显示，2012年全年内地客户在香港购买保险的金额已经接近100亿港币，这只是一年的金额，过去几年购买的金额一直呈上升的趋势。为什么会有这么多人青睐香港的保险呢？

　　价格便宜、保障更高

　　如今，内地人赴港购物的目光不仅仅是放在了奢侈品、化妆品、奶粉等商品上，香港众多的理财产品也成功地吸引了众多内地游客的目光。

　　女儿刚满周岁，北京的陈小姐便听从了理财经理的建议，利用到香港购物的机会为女儿购买了一份教育保险。

　　陈小姐给记者提供的保单上明确标明，该保险每年保费14200元人民币，8年缴清，共缴保费113773元人民币。在孩子16-26岁这10年期间，每年保证派发14400港元，每年非保证派发5600港元，10年派发总额为199310港元。当孩子16岁时，将获得14400港元现金奖赏。26岁时，保单期满，期满之日，还会获得一笔163074港元的非保障现金派发，之后保单终止。陈小姐也可以选择将这163074港元投保退休保险，这样孩子60岁退休时，可以领取1456997港元退休金。

　　记者联系到另外一位已经买了多份香港保险的林女士，她告诉记者：“我从2009年开始就在香港买保险了，现在可以在香港银行开户，我准备给丈夫和父母每人再买一份保险。”

　　据她介绍，最初选择香港保险的原因主要还是因为保费低，保障范围比较大，回报率高。她已经给自己和儿子各购买了一份重疾险和意外保障险。每年的保费大约在5000港元左右，折合人民币4000余元，缴纳10年以后，就能获得终身20万元的重疾和意外保障。相比较而言，内地的同款产品每年保费就要多花2000元人民币。

　　而除了保费外，林女士也发现，港险的保障范围更大，“港险中列入重疾险保障范围的疾病多达近40种。另外，港险保单的医疗费用结算皆以香港医疗水平结算，自己付出的成本更低。而从回报率来看，香港回报型保险每年的回报利率都在5%-10%左右，加上每年的现金分红，最高利率可以达到20%。而内地的一些回报型保险，一般都在4%左右。”

　　有意思的是，记者从一些旅行社中了解到，近期赴港旅游的市民中，也有不少是特地去那里进行投资的。

　　导游张小姐告诉记者，现在的游客去香港已经不单单是旅游和购物了，近期她带的两个赴港游的团队中就有几个团友提出要去当地大型银行开户存款，以方便以后购买香港的理财产品和保险。

　　高回报看上去没那么美

　　“在内地无论是万能险还是投连险，保险公司会扣首年保费的50%作为手续费，而香港不用，这是让人感觉挺不错的地方。香港保险投资范围是全球性的，香港不少保险公司所给出的购买者的投资收益率都非常有吸引力。”中国平安保险客户经理陈琼向记者介绍道。

　　据香港保险行业相关数据显示，香港重大疾病险的年回报率目前在5%左右；储蓄型人寿险中，年限短（10年）的年收益率4%左右，年限长的可以达7%-10%。

　　而有很多市场消息则表示，香港金融业面向全球投资，其储蓄型寿险的年平均回报率可以达到10%--20%，另外每年还提供现金红利或基金结余，现金红利的年回报率最高可以达到30%。

　　但陈琼却对高达30%的回报率表示怀疑，“其实可能是误解了， 就算是基金投资也不可能一年有30%的回报。”并表示，这种口口相传的香港保险“回报率高”，指的是分红保单以及投资保单的回报率高，尤其是通过香港投连险，因可将资金投资到世界经济增长最快的地区或行业，获得高额的回报。

　　而内地分红险、万能险等利率水平仅维持在3%-4%左右，较为激进的投资到A股市场的投连险收益率也是表现不稳定，通常需要购买较长时间平摊成本才能获得一定收益。

　　“相比内地的保险而言，香港保险的低投入高收益是吸引内地居民购买的最大原因。但其实所谓的回报高只是对产品表面数字等相关表述上的感觉，比如说年化收益率能达到10%或以上，从字面上确实比内地的3%至5%的水平要高很多，但只要再仔细分析思考就会知道这里面存在很大的理解误区。所以去香港买保险回报高，这种观点在客观上并不具备理论基础。”

　　陈琼解释说，“可以以人寿保险的基本理论来分析到底香港的保险是不是真的回报比内地高。人寿保险费率的计算基础来源于三个基础，分别是利率差、死亡率差和管理费用率差，而保单所得出的回报率则是由此三者而来。就利率而言，由于香港实行低利率政策，所以会造成利差损，导致回报降低。而内地目前是保持较高的利率，所以会有比较好的利差益；第二，死亡率方面，香港人的平均寿命一直走高，所以死差益也较高，内地的平均寿命虽也在走高，但较香港缓慢；第三管理费用方面，香港虽然比较高但却比较稳定，但内地由于通货膨胀的原因一直在上升，所以费差益这方面则是香港稍好一些。”

　　谨防“地下保单”

　　此前，有人通过内地代理人的方式购买了香港保险，即俗称的“地下保单”，但是这类保险并不受法律保护，“保险一定要在香港购买，需要投保人到香港来签署投保协议，其他地方签订的保单都是无效的。”

　　陈琼表示，“按照我国当前的法规，内地居民赴港期间向香港保险公司购买保险是符合法律规定的。而在内地投保或在内地填写投保书、缴纳保费，再由推销人员将投保单、保费携带到香港的保险公司签发保单的行为则是违法的。如确实发生无法理赔的状况，由于内地法律对香港保险公司没有约束力，投保人只能依照香港的法律制度请求司法援助。”

　　陈琼提醒，“虽然现在香港银行可以开户能够解决以前每年前往一次香港缴保费的麻烦，但由于保单是受香港法律管辖的，如果遇到理赔问题，还是需要亲赴香港。还有一些重大疾病的鉴定、理赔纠纷等，这些方面花费的钱和精力都是不可预估的。”

　　隐藏的汇率风险

　　其实，除上述问题外，汇率的问题也是赴港购保的一个较大风险。目前，绝大部分香港保险产品均以港元和美元购买、理赔或给付。

　　自2005年汇改以来，人民币对美元汇率出现连续升值。数据显示，2005年汇改启动时，港币比人民币贵，100港元能兑106.5元人民币，但经过8年光景，现在100港元只能兑换80左右元人民币，贬值约26%。这也就意味着如果投保人从2005年初持有某固定现金价值香港保单，排除收益在外，到现在折算成人民币时出现了26%的现金缩水。

　　如果一位投保人2005年在香港投保5万美元，当时人民币对美元汇率在1：8左右，时至今日人民币对美元的汇率已变为1：6.13左右，在8年之内，汇率波动已让投保人损失9.35万元人民币。所以，特别是对于一些长达数十年的保单来说，汇率风险更值得关注，人民币升值很可能造成投保人最终拿回的分红比收益低。

　　“保险这种东西，看你是重保障，还是重利润。就提供全面及足够的保障方面而言，香港保险确实有其不可比拟的优势。”陈琼表示。

　　除了汇率问题，很多内地人也很关心在香港投保后，理赔是否方便的问题。

　　香港业界有一个公认的说法，即香港保险公司“严核保，宽理赔”。香港保险业界通常都会说，香港保险公司在核保时会要求客户提供各种证明文件，或进行体检，并严格厘定费率，谨慎承保，以尽可能减少承保风险。而一旦承保，理赔一般比较容易，申请理赔时只需提供所要求的文件，邮寄到保险公司，并非一定要亲自到香港，理赔过程一般比较顺利。

　　但陈琼则表示，理赔的麻烦并非没有。“如果在香港投保，出现重大疾病很可能会被要求去香港鉴定。此外，如果因为保单理赔产生纠纷，还必须由香港的法庭审理，可能还要请香港律师帮忙。”

　　文| 《小康·财智》记者 启晨