银行“远期贴现”揽储 后续风险堪忧

　　监管部门9月份发布的存款偏离度管理新政，很大程度遏制了银行月末的疯狂揽储行为。但记者获悉，部分中小银行仍在违规吸收存款，手段包括“送iPhone6”、向储户提前贴现利息等。

　　银行怎么算账？

　　“存钱就送iPhone6”这样的宣传，已从各大电信运营商店面转移到了银行的储蓄网点。只不过，前者可以正大光明地书面宣传，而银行机构则因行业监管限制，只能是业务员口头告知。

　　近日，记者得到相关反馈称，国内部分银行分支行网点已出现类似操作。据估算，5年期定存的实际综合成本可能已超过6%，远超法定“一浮到顶”5.225%的水平。

　　记者了解到，相关银行网点对这类定期存款的资金门槛，一般在5万元。与此前2～3年期的定存相比，目前银行对存款期限的要求都作了上调。

　　上海地区某股份行网点一位营销人员表示，对银行来说，以前那样的月末短期存款成本其实更高。而如果客户能存进50万元规模的资金，现在银行可以给到接近7%的综合利率。

　　记者在网上查询后发现，较低配置的iPhone 6售价在5 300元左右。如果以5万元的5年期定存为例，按照上浮10%后的5年期法定利率5.225%来计算，不考虑复利，储户一年的绝对收益为2 613元，5年的利息收入在13 000元以上，赠送iPhone6的成本仅占四成左右。

　　对此，知情人士称，“手机只是一部分。剩下的钱，银行会在到期后一次性本息兑付。”

　　齐鲁资管一位投资经理认为，未来数年的市场利率至少不会大幅上行，银行这样提前锁定远期利率其实并不划算。

　　不容忽视的后续风险

　　由吸收短期的过桥存款转变为吸收期限较长的定期资金，商业银行这一做法无疑日趋理性。但是，为争夺客户及关联资金业务，中小银行仍需要采用特别手段争取更多存款性资金，比如利息提前贴现等。

　　独立财经观察员彭瑞馨对记者说，如果储户要求把利息全部贴现，估计有的银行也会应允。这相当于银行把未来5年的利息提前支出，那么，银行当期的财务报表可能很难处理。监管部门一旦追究，银行也可能因此“搬起石头砸了自己的脚”。

　　“一般不会在当年就一次性计提。银行肯定会通过记账手法，以营销费用的形式从其他科目处理掉。或者也可以分摊到未来年份。”某国有银行深圳分行人士告诉记者，银行也是企业，自然会产生相应营销费用。

　　上海国年律师事务所律师黄建宏表示，在5年的期限里难免出现各种难以预测的事件，而储户与银行签订的合同具有严格的法律效力。如果储户需要部分或全部提前支取，那么已拿到手的礼物如何折旧？未支付的利息如何计算？另外，提前贴付礼物算不算“利诱”，是否构成不正当竞争，也是需要从法律上加以界定的。