创新解救P2P_P2P_互联网金融

　　最近，河北融投陷入危机，旗下的担保业务暂停，这使得一线P2P平台积木盒子也陷入了舆论的风波。

　　2014年，P2P交易规模大跃进，有一些项目降低了风控的要求，更有一些风险较高的项目乘机接入P2P平台。所以2015年是P2P平台的“风控年”。

　　早在去年年初，P2P行业就提出要“去担保”，采取保证金、坏账拨备、保险等方式，来保障平台与投资者的利益。虽然也有P2P平台开始创新，但大部分平台在创新面前，依旧止步不前。

　　近期，借由股市的火爆，不少P2P平台开始接入股票配资。一方面是遏制一些资金流出到股市，另一方面也能够激活用户的活跃度，亦有机会加强自身的交易规模。从平台发展的角度来看，这是一件好事情。但这一业务也蕴藏着大量的风险，平台自求多福。

　　但是，互联网用户体验层面并没有太多创新。比如，提现手续费、账户余额闲置、投资项目收益到期无短信通知等问题，并没有改进。这些平台，只是给竞争对手留下了超越自己的机会，甚至给了消灭自己的机会。

　　笔者认为，与2014年的狂飙突进相比，2015年，P2P平台已经到了创新驱动的内功运营阶段，在用户体验、风控、O2O等各个层面，运营、创新也发生了重要变化。

　　在获客渠道上，也将由单纯的线上获客，变成线上、线下一体的O2O获客。目前，每个交易用户在互联网上的获客成本是400-500元，有的甚至更高。线上的用户，相对忠诚度较低，容易迁移，投资金额也相对较低，而互联网的线下用户，相对迁移成本较高，可用于理财的资金也比较多。投资理财亦是一门信任的生意，线下的第三方财富管理公司，与客户接触是一对一的见面接触，加强双方信任感，更能了解投资客户的理财需求。一般情况下，线下沟通的平台，平均投资理财的额度会相对更大一些。

　　不少P2P平台，与线下连锁实体店合作，建立传播渠道；另一方面，也在社区、CBD、核心商圈建立旗舰店，希望通过O2O的模式，吸引新的投资人，提升老投资人的投资额度。

　　据笔者了解，国内有一些做融资租赁、产业链金融的P2P，由于整体融资租赁额度有限，更多的国外资金，没法进入中国，于是使用比特币在外币与人民币之间进行兑换。这亦是一种创新，但也游走于法律与监管的灰色地带。

　　在风控上，不少P2P平台开始利用自身的IT系统，收集借贷双方用户的数据，并开始接入大量的外部数据，不断清洗，建立自身的风控模型。互联网金融要比传统金融更具高效率、低成本，才能够有生存空间。而基于互联网的征信、风控，不仅能够掌握交易结果数据，还能够掌握交易过程数据，这对传统金融是极大补充，亦是互联网金融的核心生命力。

　　在资产端，P2P平台也将做更多创新，已经出现P2B、P2G、P2F、P2N的创新模式。票据、保理、保险、股票，货币基金、消费金融、融资租赁、产业链金融、PPP项目、资产证券化等产品，都与P2P结合。未来，在综合性的P2P平台上，丰富的金融产品，将从收益率、安全性、流动性等各方面，帮用户进行多元化资产配置。

　　实际上，P2P已经不仅是小额借贷平台。未来，不少P2P平台是资产管理。从2013年发展至今，P2P平台的概念与外延，进行了不断的扩张。

　　当然，有一些P2P平台仍然坚持撮合小额借贷，而有一些平台则成为资产管理的销售平台。有一些P2P将坚持信息中介模式，有一些会演变为信用中介。从监管的角度来看，信息中介不需要金融牌照，而信用中介则需要获得金融牌照，才能够合法开展业务。

　　汤浔芳

关注读览天下微信， 100万篇深度好文， 等你来看……