建行、招行：信用卡业务最具竞争力
- 来源:投资者报
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- 发布时间:2010-03-15 13:19
最近几天，总有一位银行信用卡的推销员到办公室来推销信用卡。即使他允诺办卡送咖啡机，同事们也都推脱不办。每人都有两张以上的信用卡。
截至2009年末，国内信用卡发卡量已经激增到1.86亿张。
各家银行在经历了几年的攻城略地、争抢信用卡市场的时期后，其背后的问题逐渐凸显出来。特别是，一些发卡量占据前列的银行其综合竞争力却并不尽如人意。
为了衡量各家银行的竞争力水平，《投资者报》数据研究部从信用卡规模（发卡量及市场占有率）、信用卡盈利能力（主要为信用卡单卡信贷余额）、信用卡风险控制（主要为坏账率）三个方面剖析当前14家上市银行的相关数据，结果发现，在2009年中报中披露了信用卡数据的9家银行中，工行发卡量第一，单卡盈利能力居末；宁波银行发卡量居末，单卡盈利能力第一。
而将前两项指标综合，我们发现，建行和招行的竞争力最强，占据信用卡市场竞争力排行榜的第一、二位。
业务规模 工行称冠
衡量一家银行信用卡业务的竞争力，首先要看其发卡规模的大小，即市场占有率。一般而言，一家银行的信用卡发卡量越多，其市场占有率也就越高。
为了提高发卡量，此前几年，各家银行使出浑身解数争抢信用卡客户资源。他们或降低办卡门槛，或为办卡人送出厚礼，其最终目的都是在国内信用卡市场这块风水宝地中“跑马圈地”。
通过过去几年的努力，多数银行的发卡量已经超过百万张。而根据银监会的标准（200万张以下是发卡小行，200 万张-500 万张是中等发卡行，500 万张以上是发卡大行），截至2008年底，在公布了信用卡发卡量的13家上市银行（注：14家上市银行中仅华夏银行未公布相关数据）中，已有7家银行成为了发卡大行。其中，工商银行发卡量最多，达到3905万张。
不过，央行2010年2月公布的最新数据显示，此前银行这种不计后果大量发卡的做法已经在2009年大为收敛。
央行数据显示，2009年中国信用卡发卡量约为1.86亿张，比上年同期增长30.4%，但增速回落27.3个百分点。这表明信用卡发卡从高速增长逐渐转向平稳增长。
尽管如此，2009年部分银行的发卡量还是实现了突飞猛进的增长。工行近期公告，截至2009年底，其信用卡发卡量已经超过5200万张，同比增长33.16%，其增速超过了国内银行30.4%的平均水平。同时，其总发卡数量占国内信用卡总量的近三成，继续雄居第一。
值得一提的是，工行的信用卡发卡量在2009年一年内连续超越美国发现卡、美国运通和第一资本三家世界级信用卡巨头，成为仅次于摩根大通、美洲银行和花旗集团的全球第四大信用卡发卡行。
但是并非所有银行都能如工行一样迅猛增长，事实上，当前各家银行的发卡量和市场占有率还存在着很大的差距。
由于14家上市银行中，目前仅有兴业和宁波银行两家公布了2009年年报，为了比较更多上市银行的最新市场占有率，《投资者报》数据研究部根据14家上市银行2009年中报的发卡量数据，对其当前信用卡市场占有率进行了分析。
根据2009年中报数据，除中行、交行、华夏、北京银行、南京银行未透露发卡量数据外，其余9家上市银行均公布了相关数据。
数据显示，截至2009年中，在上述9家上市银行中，工行、招行和建行的发卡量占据前三席位，且这三家银行的发卡量均超过了1000万张。与之相对，上述三大银行的市场占有率高达59.50%，
其中，工行发卡量仍遥遥领先达到4570万张，与之对应的是，其信用卡市场占有率也最高，达到28.18%。招行凭借先行一步的信用卡业务布局和优质的服务，发卡量雄居第二，其市场占有率为17.79%。排行第三的建行其发卡量达到2194万张，市场占有率为13.53%。
反观一些中小银行，其发卡量及市场占有率则偏低。在9家披露发卡量数据的银行中，宁波银行发卡量最低，只有84万张，同比仅增长5.98%。此外，深发展和浦发的信用卡发卡量也偏低，均在300多万张。
不过，值得一提的是，信用卡发卡量的多少并不是决定银行竞争力的唯一因素。在现实生活中，有很多信用卡都被办卡人遗忘在角落里，成为了“睡眠卡”或者“死卡”。
目前，很多银行都对旗下信用卡的活卡率数据讳莫如深。根据2009年业界专家统计数据，目前中国信用卡活卡率仅为20%—40%，相对国际信用卡活卡率，仍属于较低水平。
单卡盈利，宁波银行居首
除了发卡量及市场占有率外，另一项能够反映银行信用卡竞争力的重要指标则是其盈利能力。
一般而言，信用卡贷款余额被认为是体现其盈利能力的一个重要指标，而单卡贷款余额（计算公式为：银行信用卡信贷余额/信用卡发卡量）则能更公平地反映每家银行信用卡的有效度及单卡盈利能力。
信用卡的贷款余额之所以被视为银行盈利能力的重要指标，主要是因为：信用卡是最便捷的小额信贷工具，银行通过信用卡发放贷款给客户，从而获得贷款收入(利息收入)，甚至在其过程中还对部分不合理用卡的客户产生惩罚性收费、现金提取收费等非利息收入，可以说，在信用卡贷款余额各项指标上越出色的银行，其在信用卡行业的盈利能力就越高，竞争力越强。
事实上，高额的发卡成本导致当前大多数银行的信用卡业务都处于亏损状态。根据此前测算，银行发行一张信用卡的成本大概为300元，其中包括1元工本费、推销员100元提成、30元基本工资、上百元的礼物以及后期维护成本等。同时，每家银行信用卡的后期维护成本不一，以工行北京分行为例，其信用卡在被激活后，还会为推销员发放每张最高30元的奖励。
在此情形下，银行通过信用卡盈利就变得比较困难。根据《投资者报》数据研究部统计，2008年，仅有招行、中信和民生等3家上市银行宣布在信用卡业务上实现盈利。近期数据显示，2009年实现信用卡业务盈利的银行又增加了深发展、交行和兴业银行等。
为了衡量当前各家银行信用卡业务的盈利能力，《投资者报》数据研究部引入了银行信用卡的贷款余额和单张信用卡的贷款余额两项指标。
与发卡量援引数据来源一致，《投资者报》数据研究部汇总了上市银行2009年中报的信用卡数据，结果显示，除华夏银行外，另外13家上市银行均在中报中披露了其信用卡贷款余额。其中，招行超越中、工、建、交等四大国有银行，成为同期信用卡贷款余额最高的银行，达到331.46亿元。建设银行则以279.08亿元的信贷余额屈居第二，交通银行以245.27亿元的信贷余额居于第三位。
令人意外的是，此前发卡量一直雄居第一的工行，其信用卡的信贷余额仅排名第四位，为243.38亿元。
而引入单卡信贷余额这一指标后，悖论出现：在9家同时公布了信用卡发卡量和信贷余额的银行之中，工行发卡量巨大而单卡盈利能力却最差。
具体排行数据显示，截至2009年中，9家上市银行有7家银行的单卡贷款余额均高于1000元，仅兴业和工行的单卡信贷额度偏低。其中，宁波银行以2759.52元的单卡贷款余额居于同行业第一位。民生、浦发、中信、深发展、建行、招行、兴业依次排于其后。而发卡量第一的工行则以单卡532.56元的贷款余额垫底。
事实上，早在2008年末，这一尴尬局面就已经显露。
根据《投资者报》数据研究部此前统计，截至2008年末，在13家披露信用卡数据的上市银行（注：华夏银行未披露）中，宁波银行以单卡2647.77元的贷款余额居于首位，而工行则以单卡437.82元的贷款余额占据末位。
这表明，工行发卡量虽高，但一直“瘸腿”前行；宁波银行虽然居末，却是“边长腿边走路”。
坏账率 中信最高
反映各家银行信用卡业务优劣的另一个重要指标是其风险控制能力。当前国内衡量信用卡的风险指标有三个：批核率、迁徙率、坏账率。
其中，坏账率（逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额比例）被作为最普遍的指标，成为衡量银行控制信用卡风险的标尺。
纵向对比数据可知，在国内信用卡坏账率经过快速增长后，2009年四季度环比出现下滑。
央行在2010年2月上旬发布的数据显示，截至2009年四季度，国内信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.1%，比2009年三季度减少0.2个百分点。
就全年来看，信用卡逾期半年未偿信贷总额76.96亿元，同比增长127.9%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.1%，较2008年底增长1个百分点。
为此，央行对信用卡风险给出的评价是，全年而言，信用卡坏账风险加大，2009年第四季度，风险有所缓解。
随着金融危机的蔓延，2009年前三季度信用卡坏账率均逐季增长。
从2009年第一季度的3%一路上涨至第三季度的3.3%。截至第三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额74.25 亿元，比第二季度多增16.52 亿元，增长28.6%，同比增长126.5%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.3%，占比同比增加0.8个百分点。
尽管国内信用卡坏账率出现较快增长，但通过横向对比国内外数据可知，当前国内银行信用卡的坏账率仍远低于美国。
根据彭博社的数据，截至2009年9月30日，美国信用卡的坏账率达到6.58%。而同期国内银行的坏账率只有3.3%，美国要低一半左右。
国内银行平均坏账率虽然较低，但从单家上市银行相关数据来看，其坏账率也存在较大差别。根据2009年中报，在14家上市银行中，仅招行、中信、兴业和深发展等4家银行公布了其信用卡坏账率。其中，中信银行的坏账率最高，达到5.74%，且远高于国内银行的平均水平。招行次之，为3.31%，兴业和深发展则分别为2.25%。
此外，近期银行公布的相关数据显示，2009年末，交行的坏账率为1.6%左右，在同行业中处于较低水平。
建行招行 最具竞争力
综合而言，信用卡的发卡量、盈利能力（主要为单卡贷款余额）和坏账率均是反映银行信用卡竞争力的重要指标。由于坏账率数据太过贫乏，我们选取前两项指标作为衡量各家银行信用卡竞争力的指标。即评定一家银行信用卡竞争力高低的两大因素为：信用卡市场占有率和单卡贷款余额。这两项指标均与银行信用卡竞争力正相关。
2009年公布信用卡详细数据的9家银行中，其平均信用卡占有率为8.52%，单卡活跃度为1402.86元，我们以此作为行业评定参考值，以5分为满分，取行业平均值3分作为标准，用每家银行的信用卡占有率和单卡活跃度分别与行业平均值相比，然后再以3分为基础，换算每家银行的两项得分(每项最高值只有5分，两项最高值只有10分)，然后相加二者得分，以最终得分来评定银行信用卡竞争力。
《投资者报》数据研究部最终计算结果显示，在9家上市银行中，建行、招行的信用卡竞争力得分最高，分别为7.49分、7.46分。
这两家银行的信用卡占有率以及单卡活跃度(即单卡贷款余额)实力均较强，因此总体得分靠前。
而工行因为发卡量庞大，得到5分满分，以总分6.14分的成绩排在第三位。
竞争力综合评分紧随上述三家银行之后银行依次为：民生、宁波银行、中信、浦发、深发展和兴业。
……
截至2009年末，国内信用卡发卡量已经激增到1.86亿张。
各家银行在经历了几年的攻城略地、争抢信用卡市场的时期后，其背后的问题逐渐凸显出来。特别是，一些发卡量占据前列的银行其综合竞争力却并不尽如人意。
为了衡量各家银行的竞争力水平，《投资者报》数据研究部从信用卡规模（发卡量及市场占有率）、信用卡盈利能力（主要为信用卡单卡信贷余额）、信用卡风险控制（主要为坏账率）三个方面剖析当前14家上市银行的相关数据，结果发现，在2009年中报中披露了信用卡数据的9家银行中，工行发卡量第一，单卡盈利能力居末；宁波银行发卡量居末，单卡盈利能力第一。
而将前两项指标综合，我们发现，建行和招行的竞争力最强，占据信用卡市场竞争力排行榜的第一、二位。
业务规模 工行称冠
衡量一家银行信用卡业务的竞争力，首先要看其发卡规模的大小，即市场占有率。一般而言，一家银行的信用卡发卡量越多，其市场占有率也就越高。
为了提高发卡量，此前几年，各家银行使出浑身解数争抢信用卡客户资源。他们或降低办卡门槛，或为办卡人送出厚礼，其最终目的都是在国内信用卡市场这块风水宝地中“跑马圈地”。
通过过去几年的努力，多数银行的发卡量已经超过百万张。而根据银监会的标准（200万张以下是发卡小行，200 万张-500 万张是中等发卡行，500 万张以上是发卡大行），截至2008年底，在公布了信用卡发卡量的13家上市银行（注：14家上市银行中仅华夏银行未公布相关数据）中，已有7家银行成为了发卡大行。其中，工商银行发卡量最多，达到3905万张。
不过，央行2010年2月公布的最新数据显示，此前银行这种不计后果大量发卡的做法已经在2009年大为收敛。
央行数据显示，2009年中国信用卡发卡量约为1.86亿张，比上年同期增长30.4%，但增速回落27.3个百分点。这表明信用卡发卡从高速增长逐渐转向平稳增长。
尽管如此，2009年部分银行的发卡量还是实现了突飞猛进的增长。工行近期公告，截至2009年底，其信用卡发卡量已经超过5200万张，同比增长33.16%，其增速超过了国内银行30.4%的平均水平。同时，其总发卡数量占国内信用卡总量的近三成，继续雄居第一。
值得一提的是，工行的信用卡发卡量在2009年一年内连续超越美国发现卡、美国运通和第一资本三家世界级信用卡巨头，成为仅次于摩根大通、美洲银行和花旗集团的全球第四大信用卡发卡行。
但是并非所有银行都能如工行一样迅猛增长，事实上，当前各家银行的发卡量和市场占有率还存在着很大的差距。
由于14家上市银行中，目前仅有兴业和宁波银行两家公布了2009年年报，为了比较更多上市银行的最新市场占有率，《投资者报》数据研究部根据14家上市银行2009年中报的发卡量数据，对其当前信用卡市场占有率进行了分析。
根据2009年中报数据，除中行、交行、华夏、北京银行、南京银行未透露发卡量数据外，其余9家上市银行均公布了相关数据。
数据显示，截至2009年中，在上述9家上市银行中，工行、招行和建行的发卡量占据前三席位，且这三家银行的发卡量均超过了1000万张。与之相对，上述三大银行的市场占有率高达59.50%，
其中，工行发卡量仍遥遥领先达到4570万张，与之对应的是，其信用卡市场占有率也最高，达到28.18%。招行凭借先行一步的信用卡业务布局和优质的服务，发卡量雄居第二，其市场占有率为17.79%。排行第三的建行其发卡量达到2194万张，市场占有率为13.53%。
反观一些中小银行，其发卡量及市场占有率则偏低。在9家披露发卡量数据的银行中，宁波银行发卡量最低，只有84万张，同比仅增长5.98%。此外，深发展和浦发的信用卡发卡量也偏低，均在300多万张。
不过，值得一提的是，信用卡发卡量的多少并不是决定银行竞争力的唯一因素。在现实生活中，有很多信用卡都被办卡人遗忘在角落里，成为了“睡眠卡”或者“死卡”。
目前，很多银行都对旗下信用卡的活卡率数据讳莫如深。根据2009年业界专家统计数据，目前中国信用卡活卡率仅为20%—40%，相对国际信用卡活卡率，仍属于较低水平。
单卡盈利，宁波银行居首
除了发卡量及市场占有率外，另一项能够反映银行信用卡竞争力的重要指标则是其盈利能力。
一般而言，信用卡贷款余额被认为是体现其盈利能力的一个重要指标，而单卡贷款余额（计算公式为：银行信用卡信贷余额/信用卡发卡量）则能更公平地反映每家银行信用卡的有效度及单卡盈利能力。
信用卡的贷款余额之所以被视为银行盈利能力的重要指标，主要是因为：信用卡是最便捷的小额信贷工具，银行通过信用卡发放贷款给客户，从而获得贷款收入(利息收入)，甚至在其过程中还对部分不合理用卡的客户产生惩罚性收费、现金提取收费等非利息收入，可以说，在信用卡贷款余额各项指标上越出色的银行，其在信用卡行业的盈利能力就越高，竞争力越强。
事实上，高额的发卡成本导致当前大多数银行的信用卡业务都处于亏损状态。根据此前测算，银行发行一张信用卡的成本大概为300元，其中包括1元工本费、推销员100元提成、30元基本工资、上百元的礼物以及后期维护成本等。同时，每家银行信用卡的后期维护成本不一，以工行北京分行为例，其信用卡在被激活后，还会为推销员发放每张最高30元的奖励。
在此情形下，银行通过信用卡盈利就变得比较困难。根据《投资者报》数据研究部统计，2008年，仅有招行、中信和民生等3家上市银行宣布在信用卡业务上实现盈利。近期数据显示，2009年实现信用卡业务盈利的银行又增加了深发展、交行和兴业银行等。
为了衡量当前各家银行信用卡业务的盈利能力，《投资者报》数据研究部引入了银行信用卡的贷款余额和单张信用卡的贷款余额两项指标。
与发卡量援引数据来源一致，《投资者报》数据研究部汇总了上市银行2009年中报的信用卡数据，结果显示，除华夏银行外，另外13家上市银行均在中报中披露了其信用卡贷款余额。其中，招行超越中、工、建、交等四大国有银行，成为同期信用卡贷款余额最高的银行，达到331.46亿元。建设银行则以279.08亿元的信贷余额屈居第二，交通银行以245.27亿元的信贷余额居于第三位。
令人意外的是，此前发卡量一直雄居第一的工行，其信用卡的信贷余额仅排名第四位，为243.38亿元。
而引入单卡信贷余额这一指标后，悖论出现：在9家同时公布了信用卡发卡量和信贷余额的银行之中，工行发卡量巨大而单卡盈利能力却最差。
具体排行数据显示，截至2009年中，9家上市银行有7家银行的单卡贷款余额均高于1000元，仅兴业和工行的单卡信贷额度偏低。其中，宁波银行以2759.52元的单卡贷款余额居于同行业第一位。民生、浦发、中信、深发展、建行、招行、兴业依次排于其后。而发卡量第一的工行则以单卡532.56元的贷款余额垫底。
事实上，早在2008年末，这一尴尬局面就已经显露。
根据《投资者报》数据研究部此前统计，截至2008年末，在13家披露信用卡数据的上市银行（注：华夏银行未披露）中，宁波银行以单卡2647.77元的贷款余额居于首位，而工行则以单卡437.82元的贷款余额占据末位。
这表明，工行发卡量虽高，但一直“瘸腿”前行；宁波银行虽然居末，却是“边长腿边走路”。
坏账率 中信最高
反映各家银行信用卡业务优劣的另一个重要指标是其风险控制能力。当前国内衡量信用卡的风险指标有三个：批核率、迁徙率、坏账率。
其中，坏账率（逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额比例）被作为最普遍的指标，成为衡量银行控制信用卡风险的标尺。
纵向对比数据可知，在国内信用卡坏账率经过快速增长后，2009年四季度环比出现下滑。
央行在2010年2月上旬发布的数据显示，截至2009年四季度，国内信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.1%，比2009年三季度减少0.2个百分点。
就全年来看，信用卡逾期半年未偿信贷总额76.96亿元，同比增长127.9%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.1%，较2008年底增长1个百分点。
为此，央行对信用卡风险给出的评价是，全年而言，信用卡坏账风险加大，2009年第四季度，风险有所缓解。
随着金融危机的蔓延，2009年前三季度信用卡坏账率均逐季增长。
从2009年第一季度的3%一路上涨至第三季度的3.3%。截至第三季度末，信用卡逾期半年未偿信贷总额74.25 亿元，比第二季度多增16.52 亿元，增长28.6%，同比增长126.5%；信用卡逾期半年未偿信贷总额占期末应偿信贷总额的3.3%，占比同比增加0.8个百分点。
尽管国内信用卡坏账率出现较快增长，但通过横向对比国内外数据可知，当前国内银行信用卡的坏账率仍远低于美国。
根据彭博社的数据，截至2009年9月30日，美国信用卡的坏账率达到6.58%。而同期国内银行的坏账率只有3.3%，美国要低一半左右。
国内银行平均坏账率虽然较低，但从单家上市银行相关数据来看，其坏账率也存在较大差别。根据2009年中报，在14家上市银行中，仅招行、中信、兴业和深发展等4家银行公布了其信用卡坏账率。其中，中信银行的坏账率最高，达到5.74%，且远高于国内银行的平均水平。招行次之，为3.31%，兴业和深发展则分别为2.25%。
此外，近期银行公布的相关数据显示，2009年末，交行的坏账率为1.6%左右，在同行业中处于较低水平。
建行招行 最具竞争力
综合而言，信用卡的发卡量、盈利能力（主要为单卡贷款余额）和坏账率均是反映银行信用卡竞争力的重要指标。由于坏账率数据太过贫乏，我们选取前两项指标作为衡量各家银行信用卡竞争力的指标。即评定一家银行信用卡竞争力高低的两大因素为：信用卡市场占有率和单卡贷款余额。这两项指标均与银行信用卡竞争力正相关。
2009年公布信用卡详细数据的9家银行中，其平均信用卡占有率为8.52%，单卡活跃度为1402.86元，我们以此作为行业评定参考值，以5分为满分，取行业平均值3分作为标准，用每家银行的信用卡占有率和单卡活跃度分别与行业平均值相比，然后再以3分为基础，换算每家银行的两项得分(每项最高值只有5分，两项最高值只有10分)，然后相加二者得分，以最终得分来评定银行信用卡竞争力。
《投资者报》数据研究部最终计算结果显示，在9家上市银行中，建行、招行的信用卡竞争力得分最高，分别为7.49分、7.46分。
这两家银行的信用卡占有率以及单卡活跃度(即单卡贷款余额)实力均较强，因此总体得分靠前。
而工行因为发卡量庞大，得到5分满分，以总分6.14分的成绩排在第三位。
竞争力综合评分紧随上述三家银行之后银行依次为：民生、宁波银行、中信、浦发、深发展和兴业。
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