巢东股份违规牵出薛荣年内幕交易连环案

　　被称为“业内传奇”的原平安证券总裁、华林证券董事长薛荣年，因万福生科案被取消证券从业资格后，一度隐匿江湖。正当业界揣测他或以PE（私募股权投资）身份东山再起时，2015年12月，其被曝因涉嫌巨额内幕交易窝案被公安机关采取刑事强制措施。

　　近日，证监会相关办案人员透露称，根据行政调查掌握的情况，薛荣年交易总金额超1亿元，非法获利总金额超5亿元，涉及巢东股份、东源电器等多家上市公司，案件性质恶劣，犯罪情节严重，属于罕见的特大内幕交易、利益输送窝案，目前公安部门正对该案展开侦查工作。

　　两个账户交易异常

　　继万福生科案后，曾被业内誉为投行“标志性”人物的薛荣年，再度涉嫌巨额内幕交易案。证监会上述办案人员表示，证监会于2014年11月对“巢东股份”异常交易启动初步调查，此案有两个关键时间点引人关注。

　　2014年9月下旬的连续三个交易日，钱某某账户累计买入“巢东股份”200余万股，交易金额2000余万元，成为巢东股份第三大股东、第一大自然人股东。监管部门调查后发现，钱某某账户的实际控制人是亲属陈某某，资金来源为陈某某账户卖出“东源电器”获利所得资金。

　　2014年8月中旬，李某账户突然转入300余万元，当日基本全部用于突击买入“巢东股份”。此前该账户余额仅为3.4万元，突然这么大额资金转入，明显为交易异常行为。经调查，该账户的实际控制人、资金来源均为李某女婿戴某某。

　　调查组发现，陈某某和内幕信息知情人薛荣年及后者的爱人曾某为铜陵学院校友。2014年9月上旬，陈某某和薛荣年曾在合肥见面，见面后第一个工作日陈某某开始巨额买入“巢东股份”。戴某某为薛荣年妻弟，任金通智汇法定代表人，而薛荣年恰为金通智汇实际控制人。两人都同时与薛荣年存在关联关系。

　　至此，调查组确定，以陈某某账户为突破口、以薛荣年为核心，展开深层次调查。

　　薛荣年的复杂关系网

　　此后，调查组通过追查陈某某个人账户资金来源，发现了薛荣年的复杂关系网。

　　2013年4月初，在“东源电器”因资产重组停牌前，陈某某买入“东源电器”1000余万股，成交金额高达6000余万元，时为“东源电器”第四大股东。这些资金来源包括向薛荣年弟弟薛永某和弟媳朱某某借款3100万元、通过质押“东源电器”获得平安证券融资2200万元以及自有资金1600万余元。复牌后，陈某某高位将持有“东源电器”减持套现，非法获利达1亿多元。

　　而巧合的是，当时薛荣年为东源电器收购资产重组提供专业顾问服务，为内幕信息知情人。

　　对朱某某3100万元借款的延伸调查显示，该笔资金来源于融科华，朱某某持有该公司30%股份；融科华资金来自于减持“鱼跃医疗”所得和分红款。

　　融科华为鱼跃医疗的上市发起人之一。2007年3月21日，鱼跃医疗实际控制人吴某某以600万元向融科华转让3.89%股权。鱼跃医疗上市后，经过多次高送转及公积金转增股本，融科华持有“鱼跃医疗”股份共计1000余万股。解禁期满后，融科华多次减持“鱼跃医疗”，获得减持款1.4亿余元。截至调查日，融科华仍持有“鱼跃医疗”900余万股，市值约2.4亿余元。

　　同样巧合的是，融科华的法定代表人为薛荣年妻弟戴某某，鱼跃医疗的上市保荐机构为平安证券，而薛荣年当时恰为平安证券的投行部总经理。

　　一度施压办案人员

　　调查组分析证据后认为，该连环案是一系列周密策划、环环相扣、手法隐蔽的重大证券期货违法犯罪案件，背后的主谋人应当就是不显山露水、隐藏极深的薛荣年。“此连环案非法获取金额高达5亿余元，涉案人员身份特殊敏感，符合证监会确定的A类（优先重大）案件特征。”上述办案人员对记者表示。

　　该案件于2015年1月作为涉嫌犯罪的线索移送公安部门进一步侦查。在刑事侦查阶段，证券监管部门与公安机关在案件移送、优势互补等方面合作良好，使案件获得重要突破。

　　这起巨额的内幕交易连环案即将水落石出。该办案人员说，主谋人薛荣年闯荡资本市场多年，担任过多家券商投行部门的负责人，深谙国内资本市场运作规律和法律规则，善于利用法律法规躲避调查、逃避监管，给调查工作带来极大阻碍。

　　“涉案人员甚至形成攻守同盟，共同制造伪证。薛荣年在办案过程中多次利用其特殊身份向调查组施压，要求调查组放弃调查，更是通过发送威胁短信、恶意举报、污蔑陷害等方式，使得调查人员及家人深受其害。”该办案人员告诉记者，调查人员坚持不低头、不退缩、敢碰硬的原则，抵住了空前的调查压力。

　　已被撤销从业资格

　　“在证券投行界，薛荣年曾是一位旗帜性人物。多少券商愿出重金挖角薛荣年而求之不得，多少投行新人将薛荣年视为学习楷模却难望其项背。”一位券商投行部高管在朋友圈表示。

　　2008年，薛荣年正式出任平安证券总经理，主管投行业务。在他任职期间，平安证券期一跃成为投行业翘楚，2007～2011年共完成超过150个IPO和再融资项目，市场占有率达10%。其中，2009年和2010年平安证券IPO承销公司数目位居行业第一，是创业板和中小板最大的券商推手，被不少业界人士称为“平安模式”或“薛荣年模式”。

　　2011年，平安证券内部出现人事动荡，加上胜景山河财务造假案事发，薛荣年带领投行团队离开平安证券，在深圳另起炉灶，成立了华林证券。

　　2013年5月，证监会宣布对万福生科虚假陈述案的中介机构进行处罚，作为平安证券原保荐业务负责人的薛荣年被给予警告，并被处以30万元罚款，撤销证券从业资格。薛荣年不得不辞去华林证券董事长职务。

　　此后，薛荣年一度在公众眼前消失。2015年10月28日，在中国（合肥）股权投资高峰论坛上，薛荣年再度出现在聚光灯下，此时他的身份已是安徽高新金通安益股权投资基金董事长。该基金成立于2015年3月，实行“投资+投行”的全方位增值服务，选择的企业标准则是“愿意走向资本市场”，这意味着薛荣年以PE投资人的身份重出江湖。

　　（记者 张宪光）