北京银行4折最便宜 招行民生最贵

　　通过折扣水平高低的对比，一线城市最优选北京银行；在二线城市兴业不错；三线及以下城市只有几家国有大银行，建行7折优惠最便宜通过银行代销渠道买基金，你知道哪家折扣最多，哪家费率最高吗？同是花了一万元在银行申购相同的基金，有的人却被扣了150元手续费，有的人却只扣了60元，二者相差竟达90元。其原因主要有两点，一是选择了不同银行，而不同银行费率政策不同，二是申购方式不同，前者在网点柜台申购，后者则用网银申购。目前国内的开放式基金申购费率一般为申购金额的1%~2%，1.5%是最普遍的费率，最低普遍为0.6%。

　　在这样的费率基础上，各家银行有不同申购折扣优惠政策，《投资者报》记者通过调查16家上市行对比发现，在柜台购买，申购费率基本不打折，但通过各家银行网银操作，多数银行有折扣，且折扣水平大不相同。其中折扣最高的北京银行实行4折优惠，以1.5%为基准，投资者可以0.6%的最低费率买到基金；最贵的招行、民生和中信，无任何折扣优惠；其余则均为6折、8折不等。

　　整体上看，股份制银行费率较国有行优惠，城商行费率又较股份制银行优惠。

　　柜台购买银行之间无差异

　　申购基金通常分为前端和后端，前端的话，在申购时就扣除申购费，赎回时根据持有时间长短来套用相关费率，比后端费率低。后端申购时不收费，可以增加申购份额，在赎回时根据持有时间长短适用相关费率，如果持有超过3年以上的，申购、赎回率为0。“如果你只是为了在牛市做短线，那还是前端的好，因为后端一般比前端收费高。”兴业银行(24.16，-0.26，-1.06%)一位客户经理认为。

　　此外，申购基金根据资金量大小也设多档费率，通常申购金额大的费率也较低。资金量小于100万的，申购费率通常为1.5%，大于100万小于500万的通常为0.9%，大于500万小于1000万的为0.3%，大于1000万的每笔1000元。

　　中国证券业协会10月27日发布的《2010年第二季度开放式基金投资者基本情况》显示，持有基金资产净值在10万元以下的基金投资者约占97.5%，可见在1.5%费率档次的投资者占多数，因此在申购基金时琢磨琢磨费用很有必要。

　　作为主要代销渠道的银行，即可以提供网点柜台申购基金服务，还可以提供网上申购基金服务。但通常网点柜台不提供打折优惠。

　　“我们行在柜台买基金费率没有折扣，据我了解其他行基本也是这样。”深发展北京和平里支行一位理财经理说。

　　的确如此。

　　在调查的16家上市银行中，仅南京银行(10.12，-0.27，-2.60%)还有些许网点柜台优惠，但仅限于博时基金公司产品，柜台申购可以享受费率8折。而其他银行网点柜台没有任何费率折扣优惠。

　　通过网银北京银行折扣最高

　　相较而言，通过网银申购基金通常会有折扣，所以基民若通过银行渠道投资基金最好使用网银操作。

　　网银方式下，不同银行优惠政策不同。“网银优惠通常不会覆盖所有基金，不同时期有不同的优惠政策。”多家银行理财经理都这样表示。在调查中，16家银行仅工行费率折扣优惠适用所有基金，其他银行都是部分有折扣。“非常热门的基金一般不会有折扣，但也就几只或十几只，大多数基金能享受到折扣。”浦发行理财经理称。

　　不同类型银行，网银基金申购费率优惠有很大不同。整体上看，城商行费率较股份制银行更优惠，股份制银行费率整体又较国有行更优惠。

　　尽管网络无地域，但开通网银、平时操作还是有地域限制的。不是每个城市都有这些类型银行，一线城市的投资者基本可以实现挑选三类银行，鉴于上市城商行扩张步伐稍慢，大多二线城市投资者则只能在国有行和股份制银行中选择。三线及以下城市投资者可选择范围更小，很多地方股份制银行尚未触及，只能在国有行中选择。

　　通过优惠费率对比，一线城市投资者可以选择北京银行，该行实行4折优惠，在16家上市银行中最为优惠。虽然兴业银行也是4折优惠，但其代销基金数量几乎只是北京银行的一半，该行网站信息显示，目前兴业银行代销28家基金公司的186只基金。

　　从优惠费率看，最不合适的银行是招行、民生和中信，“只有当个别基金自己推出要打折时，可能才会有折扣，但大多数情况我们银行自己不推行折扣优惠。”3家银行工作人员都这样表示。其余银行则均为6折、8折不等。

　　对二线城市投资者来说，在找不到北京银行网点的情况下，兴业也是不错的选择。

　　三线及以下城市，几乎没有股份制银行、城商行的营业网点，基本是国有行的天下，在选择购买基金渠道时，建行申购费率实行7折，相比工、农、中、交的8折相对优惠一些。

　　代销基金中小银行不示弱

　　“忽如一夜春风来，千树万树梨花开”。

　　2007年，基金投资意识在全国范围内一夜之间遍地开花，无论是一二三线城市。“大爷大妈都在排队，那场面……”工行北京一支行理财经理在回忆当时情形时依然啧啧有声。

　　尽管在接下来的熊市里给了投资者惨痛教训，但投资理念已然深入人心。

　　基金销售渠道并没有理念普及这样畅通，直销和第三方渠道不畅，银行渠道才是大多数基民的选择。尤其是国有行网点遍布全国的优势，让众多基金不得不重点倚靠。

　　“农行目前有两万多个网点代销基金。”农行内部一人士声称。工行是第二多，有一万多基金代销网点。

　　相比之下，股份制银行、城商行等相形见绌。招行号称股份制银行领军者，其网点也不到工行的1/20，其他行自然更不必说。

　　尽管网点少，但志向不小，这群非国有大行一样积极地发展基金代销业务，尽管在代销规模上与国有大行还有差距，但在代销基金只数上已经略胜一筹。据Wind数据显示，截至今年11月中旬，交行代销数量最多，达612只，招行以597只超越了其余四大行位居第二。中信和民生也不甘示弱，分别以代销 579只、526只基金的数量对工行形成夹击之势，同时还超越了农行。

　　代销基金为银行带来了丰厚利润，成为其中间业务收入中最重要一环。以招行为例，招行在2009年年报中明确表示：“2009年手续费及佣金净收入比上年增长3.22%，主要是代理服务手续费、结算与清算手续费、信贷承诺及贷款业务佣金增加。其中：代理服务手续费增长主要是代理基金、保险及债券承销等业务收入增长；代理基金收入11.14亿元，比上年增长65.28%。”

　　渠道“扩军”难改费率水平

　　11月1日，《证券投资基金销售管理办法(修订稿)》的发布，让不少人士纷纷猜测基金代销渠道将发生大变局，进而也使人产生“基金申购费率或整体下降”的遐想。

　　该法规最大的看点就是“关于销售机构的准入条件。” 目前仅有天相投顾一家第三方公司在做代销基金业务，但其进展缓慢。此次修改稿调整了专业销售机构的准入条件，将组织形式放宽为有限责任公司或合伙企业；将出资人放宽至具有基金从业经历的专业个人出资人；将注册资金的要求从2000万元人民币降低至500万元人民币；将具有基金从业资格人员最低数量从30人放宽至10人。

　　降低门槛无疑会吸引大批第三方机构加入基金代销阵营。

　　“法规一小步，基金业一大步。”在《办法》发布次日，好买基金总经理杨文斌即发表评论，并认为未来这个法规的正式出台，必将极大地改变基金业目前的生态格局，对打破垄断、鼓励竞争，大幅提升对基金投资人的服务水平，都具有重要的战略意义。

　　《投资者报》记者采访发现，不少第三方机构都有申请代销资格的念头，但是念头归念头，很多第三方机构并没有杨文斌那样乐观。

　　“第三方市场还不是太成熟，国内专业研究基金的第三方机构也不多，短时间内不可能改变现在的格局。”展恒理财理财总监石端义表示。

　　第三方基金评价机构易天富基金研究中心一位高层则告诉《投资者报》记者：“目前公司正在准备申请基金代销的相关材料。在新规放开后，这块的空间看着很美，但结果谁知道呢。即使获得代销资格，结算支付仍旧绕不过银行，银行地位是不好撼动的。而且在客户的获得上难度很大，最关键的还有用户习惯及信任度的问题。”

　　从表面来看，新法规一旦付诸实施，基金公司自然是最大受益者，但是基金公司人士依然认为银行地位难以撼动：“对于第三方销售，我们当然是欢迎的。但具体发展我觉得要看第三方自己争不争气。依银行现在的地位看，很难撼动，你看有多少老头老太太在银行柜台糊里糊涂买保险就知道了，证明百姓对银行的信任感无法撼动。”上海一基金公司人士告诉记者。

　　“有两点是银行的优势，同时也是其他机构难以逾越的障碍：一是银行的方便度，二是对银行的信任度。这两点足以保证银行地位安然无恙。”国家理财规划师专业委员会秘书长刘彦斌向《投资者报》记者表示。

　　如此看来，在基金申购费率上，银行拥有的强大话语权，一时之间还不会因代销渠道“扩军”而有所减弱。基民买基金，还是得看准哪家最便宜再下手。