微贷网成交额下降四成

　　从春心萌动到野蛮生长再到强监管之下的大浪淘沙，互联网金融就像一个从叛逆期到成熟期的少年，开始理性，开始重新思考“人生之路”。

　　在此背景下，小额分散的车贷业务便成为众多网贷平台看中的领域，纷纷进驻。据网贷之家统计，截至2017年6月，网贷行业涉及车贷业务的正常运营平台数量有576家，占同期网贷行业正常运营平台的比例为27.25%。

　　然而，随着整改的深入，车贷作为P2P借贷的细分市场，虽有明确的政策利好优势，但也难免受到波及。

　　据天眼研究院不完全统计，9月上旬纳入天眼车贷报告数据统计名单的65家平台总成交额为89.70亿元，环比下降25.76%；借款总人数为25.90万人次，环比下降22.24%；投资总人数为84.18万人次，环比下降13.90%。

　　其中，拥有6年历史的车贷寡头微贷网9月上旬成交额环比下降39.71%，成为关注焦点。

　　寡头发家之路并不顺畅

　　据公开资料显示，微贷网以车贷起家，是一家专注于汽车抵押借贷服务的互联网金融平台，于2011年上线，迄今为止已运营6年，堪称具有实力的老平台。

　　2011年5月20日，微贷网宣布获得10亿元C轮融资。领投方为嘉御基金，跟投方分别是中信建投资本以及上市公司东易日盛。在此之前，微贷网在2014年6月获汉鼎宇佑集团和盛大资本亿元A轮投资，同年12月完成浙商创投A+轮融资，2015年9月获汉鼎股份1.5亿元B轮融资。

　　以车贷起家的微贷网，因车贷业务的属性，不仅坎坷，负面也不少。微贷网CEO姚宏曾经描述他创业之初的经历：“在杭州，曾经便有微贷借钱不用还的说法”。为什么？因为当时姚宏觉得“人性本善”，对于风控没有过多重视，但是之后在大量的遇到欠钱不还开车跑路的情况后，姚宏发现“人性还是有恶的一面，特别是涉及金钱的时候”。他们曾一度上演“抢车大战”，在车上装GPS等。

　　2016年，微贷网因线下门店遭遇打砸，引起行业关注。而就在此时，又有投资者爆料称微贷网C轮融资跟投方上海易日升金融服务有限公司（以下简称“易日升”）7月16日在微贷网上发布融资额约1109万元的信用标，或涉嫌自融。

　　易日升是微贷网战略入股方东易日盛装饰股份有限公司（以下简称“东易日盛”）旗下子公司，成立于2015年4月，注册资本金2亿元，法人代表杨劲，包括东易日盛家居装饰集团股份有限公司在内的8名投资方。

　　对此，当时微贷网方面表示，借款方母公司虽然是微贷金服战略股东，但占股比例不大；其次，家装贷是未来平台开拓的新业务之一，且东易日盛有较强的征信实力，未来也将作为战略合作伙伴之一，合作推进此项业务；此外，易日升贷款为真实的家装用户，不存在自融嫌疑。

　　不过，就当时微贷网的标的信息披露方面，其内容确实比较少。对此，微贷网也表示，随着监管机构对于信息披露细则的不断完善，微贷网也将根据行业规定要求，不断优化网站披露信息内容。

　　成交额环比下降39.71%

　　经过6年的风雨磨砺，如今的微贷网显然已成为车贷平台中的“老大哥”，屹立不倒。

　　据网贷天眼研究院数据统计，在该院纳入统计的车贷平台中，微贷网一直独占鳌头。2017年1月网贷天眼统计42家车贷平台成交额为172.74亿元，其中仅微贷网一家就高达63.81亿元，占比达36.9%。到了2月，微贷网占比直接增长至43.8%。截至2017年年7月，网贷天眼统计65家车贷平台成交额为195.26亿元，微贷网的份额再次实现71.47亿元，占比仍处“独孤求败”之状态，高达36.6%。

　　然而，根据网贷天眼近日发布的9月上旬车贷平台成交报告显示，9月上旬纳入天眼车贷报告数据统计名单的65家平台总成交额为89.70亿元，环比下降25.76%；借款总人数为25.90万人次，环比下降22.24%；投资总人数为84.18万人次，环比下降13.90%。其中，一直处于上风的微贷网9月上旬成交额环比也下降了39.71。同时，微贷网8月运营报告显示，截至2017年8月该平台的坏账率为0.27%。

　　当然，从微贷网官网披露的8月运营报告可见，该平台的整体运营情况还是不错的。从资产端看，截至2017年8月31日，微贷网的借款端累计注册人数156.5万人，累计借款人数46.6万人，累计借款笔数192万笔。其中，借款端新增注册人数65万人，环比7月增长227%，同比2016年8月增长了21倍；借款用户数达14.8万人，环比7月增长35.8%，同比2016年8月增长120.9%。

　　从投资端看，截至2017年8月31日，投资端累计注册人数251.3万人，累计投资人数60.4万人，累计创收23.67亿元。其中，投资端新增注册人数9.2万人，环比7月增长21.1%，同比2016年8月减少45.9%；投资用户数达12.87万人，与7月基本持平，同比2016年8月增长7%。

　　此外，截至8月31日，该公司的风险备付金环比7月增长1.8%，同比2016年8月增长60.6%。

　　风控仍是车贷平台的关注焦点

　　事实上，对于车贷平台来说，风控才是他们共同关注的焦点，是他们业务流程中的重要一环。

　　首先，关于车贷业务，并不新鲜，简而言之就是以车为抵押的贷款。如果贷款人不还钱，就有车来抵消欠款。只是，看起来很简单的模式，却无比考验借款平台的追车能力——因为总是有那么一些贷款人并不愿意将车交出来，甚至会将车再二次抵押给其他公司。

　　所以就公司的利益而言，即便是有车作为抵押物，如果借款人的还款意愿不强烈，或者在借款时就没有想过要还钱，那就可怕了。毕竟大多数借款人虽然用车作抵押，但是并不会停止使用。如果他们下定决心不还钱，开车跑路了，车贷平台只有两个选择：要么发起“抢车大战”，要么“自己代偿”。

　　对于平台本身来说，从以上微贷网曾经发生的“悲剧”便可看出，完整的风控、完善的信批也是不可或缺的。这时，一套完整的风控模式就显得至关重要。同时，车贷所涉及的不仅是人，还包括车，那么风控相应的也不仅是针对人，车同样重要。

　　另外，在强监管的环境下，完善的风控体系势必成为车贷平台的标配。比如，人人聚财自建风控体系，对客户进行风险评级，设计了覆盖了贷前、贷中和贷后的风控流程，通过风险识别、风险评估和风险评价优化组合各种风控技术，构建了从初审到抵/质押车处置的全条线风控流程，贷前先进行门店初审、信贷工厂审批；贷中车辆抵质押，集中放款；贷后通过数据监控进行逾期分析，根据GPS轨迹监控，逾期催收或抵押物处置。

　　易港金融打造了360度银行级八大风控体系，包括借贷前严格审核，借贷中有效监控，借贷后跟踪管理三大流程。

　　微贷网在缩短金融时空距离的同时，也建立了专业、成熟、严谨的风控体系。2016年5月，微贷网通过招标，与厦门银行签定直连模式资金存管合作协议，严格按照《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和《网络借贷资金存管业务指引（征求意见稿）》的要求规定，来进行技术、制度等方面的对接。

　　同时，微贷网还设立了风险备付金账户，并于2016年9月将平台风险备付金正式转存至厦门银行，此后，每月初厦门银行将出具微贷网风险备付金存管报告。

　　只是，最终的效果如何，拭目以待！

　　文/本刊记者 邵萍