要保持良好平和的心态
- 来源:金融理财
- 关键字:良好,平和,心态,周一烽
- 发布时间:2011-06-16 13:02
作为“60后”的基金公司，浙商基金虽然是业内“新兵”，但经验丰富的投研团队、成熟的投资理念、先进的经营理念都令业界对其充满期待。
□ 本刊记者 张强 l 文
近十年学术积淀，二十载投资生涯，游刃于实业与二级市场，操刀在信托与基金投资……从经济学的研究投身于资本市场前沿，从信托领域转赴基金行业，周一烽近三十年的职业路径演绎了一名“老兵”的传奇。
2010年10月，浙商基金管理有限公司（下称“浙商基金”）在浙江省杭州市成立，为国内基金行业再注活力，而担任该公司总经理的正是周一烽。事实上，早在2008年筹备期间，周一烽便加入浙商基金，参与公司的制度建设、系统建设和团队建设。
近日，浙商基金首只产品——浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金正式成立，募集资金近13亿元。“突出对行业、区域和公司成长因素的关注，紧紧围绕着在产业升级转型和产业梯度转移中凸现的行业性、区域性投资机会”，是该产品重要的投资策略，周一烽也表示，“会牢牢把握产业升级和产业转移这条逻辑主线，从中国社会经济发展和产业成长的固有规律中寻找投资机会！”
作为“60后”的基金公司，浙商基金虽然是业内“新兵”，但经验丰富的投研团队、成熟的投资理念、先进的经营理念都令业界对其充满期待。而今，高度凝聚风控及稳健特性的“剩者为王”，“先同质再异质”的创新理念，“不只是专家，更是管家”的经营理念，以及凸显价值投资、资产管理等都成为浙商基金颇具代表的标签。
而掌握并践行这些理念的周一烽和他的同事们，正致力于将浙商基金打造成为资产管理领域中的品牌公司，为持有人管理财富，创造价值！
市场亮剑
周一烽，浙商基金管理有限公司总经理、投资决策委员会主席。上海社会科学院经济学硕士，亚利桑那州立大学凯瑞商学院EMBA，曾任大成基金管理有限公司副总经理兼投资总监。
1984年毕业后，周一烽进入上海社会科学院工作，主要研究发展经济学和制度经济学，这不仅为他今后投身资本市场积淀了丰富的经济和学术理论，也是他看重制度性因素的重要原因。上世纪90年代初，周一烽正式投身资本市场，带领一家投资公司在实业和二级市场上初试身手。到2001年出任中泰信托副总经理时，周一烽已是如鱼得水。
这段经历，尤其是“信托文化”的浸染与熏陶，为其后来加入基金公司时“对持有人信托责任的理解”补足了功课。2005年，周一烽出任大成基金公司副总经理兼投资总监，在其任职期间，大成基金连续获得2005年、2006年、2007年度金牛基金管理公司奖，旗下多只基金获得金牛基金奖。执掌浙商基金，他更是将“信托责任”提升到公司使命的高度，而“铭记信托责任，为持有人管理财富，创造价值”，一语道破了基金公司和持有人之间关系的玄机。
作为基金公司和持有人之间重要的纽带，浙商基金公司成立后的首只产品也备受市场期待。历经半年的酝酿，浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金于5月17日宣告正式成立，首发募集12.71亿份。
作为首只向市场亮剑的产品，自然受到浙商基金上下的一致重视。据了解，该基金施行投委会领导下的基金经理负责制管理模式，公司总经理、投资决策委员会主席周一烽先生亲率公司的15人投研团队，投入到该基金的管理运营中来，举全公司之力力争开门红。
在接受采访时，周一烽表示：“作为公司的首发产品，我们选择了以产业成长为主题的股票型产品，这一方面是应了近十年以及未来‘十二五’期间中国经济增长的驱动力，突出了我们对行业、区域和公司成长因素的关注。另一方面也体现了我们对中国证券市场中长期发展前景的信心。在对这只产品的日后管理中，我们会紧紧围绕着在产业升级转型和产业梯度转移中凸现的行业性、区域性投资机会，精选其中的优势企业。”
对于浙商基金未来的产品布局，周一烽在描绘浙商基金成长路线图时便提到，先做公募基金产品，再发展到专户，再到全球性产品，目标是打造资产管理领域的知名品牌公司。
周一烽还向记者透露：“目前，我们已经设计了股票型、固定收益型和指数型等三类产品，将依市场情况和投资者需求尽快布局。”
剩者为王
作为一家“60后”的基金公司，浙商基金的成立为整个国内的基金行业都注入新的活力，然而，在日益激烈的竞争中，如何脱颖而出，这不仅是市场关注的焦点，也是周一烽思来想去的问题。
他清楚地认识到，基金行业近十来年整体的制度积累和个案性的成败经验，也促使浙商基金的起点站得高一些，路走得更稳一些。他表示：“近四五年来国内理财市场的迅猛发展，某种意义上也为我们的成长壮大培育了更为成熟的需求环境。毕竟，若论国内资产管理市场的潜力，其深度还远没有到其与经济发展相应水平，我们仅从身处的浙江就已深深体会到这点。从公司战略角度考虑，我们非常关注行业面临的蓬勃生机，《基金法》的修改将使基金公司寻找到更多的增长点，获得差异化竞争的空间。我们会充分发挥区域优势，探索务实、适合的经营方式。”
因此，浙商基金以“诚信、合规、稳健、创新”作为公司理念，希望踏踏实实走一条最符合行业发展规律、最可能把公司推向成功的路径。“金融机构是‘剩者为王’，风险控制永远是谋求发展的王道。”周一烽认为，新公司不能没有大想法，但任何愿景都需要一步步踏实的走过去。浙商基金会按照最符合资产管理行业的特性去布局自己的业务，去走自己的路，追求大概率事件。
“以我个人而言，从事信托和基金的工作经历留给我的也是比较稳健务实的风格。”周一烽坦言，稳健务实和创新并不冲突，“鉴于我们是一家新公司，首先要‘走得稳’，然后才考虑‘跑得快’。因此，我们奉行‘先同质再异质’的发展策略，目前先要把最基本的公募产品线拉开，几大运营系统、团队建设等做好；然后再根据监管环境，结合基金法的修改等变化进行创新。”
坚信“剩者为王”的周一烽同时强调：“基金业是一个风险控制为核心的行业，任何创新都应该建立在风控完备的基础上。因此，在起步期必须先把同质化做好，不然差异化是非常危险的！”
专业管家
成立伊始，浙商基金提出了“不只是专家，更是管家”的市场经营理念，周一烽表示，这是浙商基金出于基金行业自身发展变化的形势作出的自我定位。
他进一步解释说，浙商基金提出“不只是专家，更是管家”的市场经营理念，是为了从一开始就明确自已作为一个资产管理领域服务性机构的定位，以及受托人、管理人的形象。这是浙商基金经营的核心目标，也是打造核心竞争力的基本方向。
随着基金行业13年的发展，其专家形象已经初步建立，监管层的严格审批制度也使得这样的一种专业身份成为基金公司诞生的前提与“题中之意”。就浙商基金而言，打造专家形象，浙商基金的着力点首先在投研团队的建设上。
目前，浙商基金通过引进和招聘，已经建设起一支15人的投研团队，他们分别来自老基金公司和证券公司，其中不乏获得过金牛奖、新财富排名第一的金牌分析师和资深研究员。
周一烽认为，投研团队建设是公司建设最重要的环节之一。投资的驱动力在于研究，而研究的好坏要靠团队两方面的努力，一是内部的流程控制和质量控制，二是对外部研究支持系统的组织、管理能力。此外，面对投资主体不断多元化的市场，金融工程的量化支持，以及交易策略的补充都是组织者不可或缺的重要元素，所有这些都只能以一种具有持续性的团队作业能力为基础，因此浙商基金将积极推行投研团队制。
“与此同时，我们通过近两年的全流程模拟运行，完成了公司投资管理、交易和风控系统的功能、压力测试。”他补充道。
对于管家形象的设定，周一烽认为，总的来说就是要贴近持有人，这需要围绕产品设计、渠道下沉和客户服务等方面持之以恒地努力，让公司的前、中、后台都参与到品牌建设过程中。
“这方面，目前公司最迫切的工作就是大力布局基本的产品线，让投资人在浙商基金寻找到财富管理和资产配置的空间，让公司团队拥有施展才能和提供优质服务的平台！”
投资逻辑
如何为持有人管理财富，创造价值，在当前国内经济重要转型时期，周一烽也给出了自己的回答。
他认为，在中国经济和社会发展深刻转型的大背景下，对国际产业转移的有效承接以及国内产业有序转移与升级成为我国经济发展的必然选择。产业转移和升级已经成为维持中国经济在较长时间内保持活力、驱动中国经济高速增长的主要途径，也是中国资本市场多年来价值发掘的主线和动力源泉。由全球产业转移、国内梯度递进和产业升级汇聚起来的推动力，使一大批上市公司演绎了高成长的价值故事，也为资本市场创造了大量的投资良机。
从中国股市过去二十年的表现来看，市场的结构性驱动力实际上就是各个阶段的优势行业及其优势企业。在最早的老八股时代，一直到价值投资时代；从“九五”计划时期的“两桥一嘴”（金桥、外高桥、陆家嘴）、浦东开发等区域概念，到“十一五”时期的西部板块、中部板块，再到“十二五”规划中的七大新兴产业，其背后的逻辑并不简单地是一个市场炒作，而是逻辑主线很清楚的产业升级和产业转移。
“浙商基金的投资策略的制定，会牢牢把握这条逻辑主线，从中国社会经济发展和产业成长的固有规律中寻找投资机会，也建议投资者们适当关注。我们的第一只基金——浙商聚潮产业成长股票型基金，就选择了产业成长的主题。”周一烽如是说。
最后，他还建议：在进行投资理财时，投资者首先要保持良好平和的心态，要从中长期的角度来考量策略与收益，不能太浮躁。尤其对于中高端投资者而言，在处理自己理财规划的过程中，要关注中国乃至全球经济的宏观走势，例如美元、黄金、大宗商品的走势及其影响因素，以及国内的财政货币政策、CPI走势等。
“当然，也不能过度关注、过分依赖这些信息。从动态角度来讲，全球经济和国内宏观经济的波动是绝对的，如果过于被一些短期的波动所困扰，在进行理财规划的时候反而很有可能做出错误的判断。就国内的股票投资而言，真正能为我们中长期资产管理做出贡献的，还是一个个实实在在的增长故事！”周一烽如是说。
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